Определение пороговых значений суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и уровня цены реализации

С помощью маржинального анализа можно установить пороговое значение не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены и переменных затрат на единицу продукции при заданном значении остальных факторов. В основе этих расчетов лежат все те же базовые модели прибыли:

Пороговое значение суммы постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода и объема продаж рассчитывается следующим образом:

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая будет равна величине маржинального дохода при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие станет убыточным.

Определим пороговое значение суммы постоянных затрат по изделию А, при котором финансовый результат будет равен нулю:

При такой сумме постоянных затрат предприятие не будет иметь прибыли, но не будет и в убытке. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, равной величине маржинального дохода, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия. Оно будет нести убытки.

Разность между критической и фактической суммой постоянных затрат в процентном отношении к фактической их величине также характеризует зону безопасности предприятия и риск операционной деятельности по данному фактору:

По данным табл. 14.2 определим значение данного показателя по изделию А за прошлый и отчетный периоды:

Полученные результаты показывают, что за отчетный период зона безопасности по данному фактору несколько снизилась. Это означает, что на конец периода фактическая сумма постоянных затрат по изделию А ниже ее порогового значения на 78%.

Для определения факторов изменения уровня данного показателя можно использовать следующую модель:

Расчет их влияния произведем по данным табл. 14.2.

Фактор

Расчет влияния

Изменение объема продаж

Изменение уровня отпускных цен

Изменение уровня переменных затрат на единицу продукции

Изменение суммы постоянных затрат

Как показывают расчеты, увеличение объема продаж и рост уровня отпускных цен способствовали увеличению маржинального дохода и увеличению расстояния между фактической суммой постоянных затрат и ее пороговым значением. Напротив, рост уровня переменных затрат и суммы постоянных затрат содействовал приближению к критической точке данного показателя.

Чтобы определить, за сколько месяцев окупятся постоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

Согласно данным табл. 14.1 срок окупаемости постоянных затрат на анализируемом предприятии равен

Остальные 5 месяцев предприятие будет зарабатывать прибыль. Следовательно, большая часть года уйдет на возмещение постоянных расходов.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (Ькр) при заданном объеме продаж (УРП), цене ) и сумме постоянных затрат {Л) определяется следующим образом:

Из данной формулы видно, что если сумма удельных переменных и удельных постоянных затрат равна цене единицы продукции, то уровень переменных затрат действительно будет критическим, при котором финансовый результат будет равен нулю:

По изделию А критический уровень удельных переменных затрат за отчетный период вырос на 0,66 тыс. руб., в том числе за счет изменения:

  • • уровня отпускной цены
  • (6,0 - 12546/10455) - (5,0 - 12546/10455) = 4,8 - 3,8 =

= +1,0 тыс. руб.;

  • • суммы постоянных расходов
  • (6,0 - 19321/10455) - (6,0 - 12546/10455) = 4,15 - 4,8 =

= -0,65 тыс. руб.;

  • • объема продаж
  • (6,0 - 19321/12546) - (6,0 - 19321/10455) = 4,46 - 4,15 =

= +0,31 тыс. руб.

Разность между фактическим и пороговым значениями данного показателя в процентном отношении к фактической его величине также является индикатором риска операционной деятельности:

Приведенные расчеты показывают, что удельные переменные затраты по изделию А ниже критического уровня на 36,8% и за отчетный период зона безопасности по данному показателю увеличилась на 1,1%.

Для факторного анализа запаса безопасности по уровню удельных переменных затрат можно использовать следующую модель:

Расчет влияния факторов, отраженных в модели, произведем по данным табл. 14.2.

Фактор

Расчет влияния

Изменение уровня отпускных цен

Изменение суммы постоянных затрат

Изменение объема продаж

Фактор

Расчет влияния

Изменение уровня переменных затрат на единицу продукции

Итого

Критический уровень цены (ркр) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

Так, при объеме производства продукции А в размере 12 546 ед., сумме переменных затрат на единицу продукции 3,26 тыс. руб. и сумме постоянных затрат 19 321 тыс. руб. минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть

При таком уровне цена будет равна полной себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность — нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет убыток.

Разность между фактическим и пороговым значением цены в процентном отношении к фактическому ее уровню характеризует степень ценового риска:

В данном примере фактический уровень цены по изделию А выше ее порогового значения на 20%.

Для факторного анализа данного показателя можно использовать следующую модель:

Таким образом, критические значения рассмотренных показателей являются очень ценными инструментами в управлении и прогнозировании финансовых результатов.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >