Полная версия

Главная arrow Бухучет и аудит arrow Аудитор, 2014, №8 / Аудитор, №8, 2014

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Теоретические аспекты применения справедливой стоимости в бухгалтерском учете долговых финансовых вложений

В статье рассмотрены основные проблемы, возникающие перед российскими бухгалтерами в связи с применением понятия справедливой стоимости к долговым финансовым вложениям на примере договора займа. Определена необходимость применения в бухгалтерском учете долговых финансовых вложений рыночной процентной ставки, приведена классификация источников информации для определения рыночной процентной ставки по договорам займа.

В настоящее время организации используют свободные денежные средства для получения дополнительного дохода, в том числе, посредством приобретения или выдачи долговых финансовых вложений. Порядок учета долговых финансовых вложений регламентируется Положением по бухгалтерскому учету (ПБУ) 19/02 «Учет финансовых вложений», которое носит общий характер и не учитывает специфику учета каждого отдельного вида финансового вложения. К долговым финансовым вложениям в соответствии с п. 3 ПБУ 19/02 относятся долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя) и предоставленные другим организациям займы [3].

Официальное признание и применение Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) на территории Российской Федерации (РФ) вызывает определенные проблемы, которые возникают в применении понятийного аппарата МСФО, иных учетных методов, а также в применении профессионального суждения специалистами при учете долговых финансовых вложений. Положения МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», введенного на территории РФ приказом Минфина РФ №36н от 2 апреля 2014 года, могут быть использованы российскими организациями: для добровольного применения - со дня официального опубликования; для обязательного применения - в сроки, определенные в этом документе. Также могут применяться МСФО (IAS) 32 и 39, введенные ранее в 2011 году.

Добровольное применение стандартов МСФО в РФ означает, что в ситуациях, не урегулированных российскими Положениями по бухгалтерскому учету, организации должны применять МСФО. Данная рекомендация утверждена в ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» (п. 7):

«Если по конкретному вопросу в нормативных правовых актах не установлены способы ведения бухгалтерского учета, то при формировании учетной политики организация сама разрабатывает соответствующий способ, исходя из настоящего и иных положений по бухгалтерскому учету, а также Международных стандартов финансовой отчетности» [2].

Таким образом, вследствие общего характера ПБУ 19/08 и отсутствия в нем конкретных положений по учету каждого вида долговых финансовых вложений, организация вправе использовать стандарты МСФО при возникновении учетных проблем по долговым финансовым вложениям, не рассмотренным российскими стандартами бухгалтерского учета.

В настоящей статье рассмотрены особенности применения понятия справедливой стоимости для долговых финансовых вложений на примере выданных под процент займов. Выданные беспроцентные займы не признаются финансовыми вложениями в отечественном бухгалтерском учете, так как не исполняется одно из основных условий для признания актива финансовым вложением (п. 2 «Положения по бухгалтерскому учету» (ПБУ) 19/02), а именно способность актива приносить в будущем организации-займодавцу экономические выгоды (доход). Вместе с тем беспроцентные займы признаются по МСФО 32 [6] финансовыми инструментами (в отечественном бухгалтерском учете нет этого понятия) и отражаются в статье «Займы выданные» по дисконтированной стоимости (за исключением краткосрочных вложений, по которым эффект от дисконтирования будет несущественным).

Если заем выдан под рыночный процент, то его справедливая стоимость будет равна номинальной стоимости, что соответствует российской оценке займов. При невыгодной сделке по выдаче займов, совершенной под более низкий процент относительно рыночного, заем разделяется на непосредственно сумму займа и условно начисленные проценты, которые чаще всего единовременно признаются расходами.

В соответствии с МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации», если заем выдается по проценту более низкому или высокому, чем рыночная ставка, то в отчетности такой заем отражается по выявленной рыночной ставке, а разница между рыночной и договорной ставкой отражается как процентный расход или процентный доход соответственно. Данное утверждение также приведено в главе 5 МСФО 9 и в разделах В5.1.1, 5.1.2, регламентирующих, что при первоначальном признании финансовый актив оценивается по справедливой стоимости. При этом, справедливая стоимость долгосрочного займа, по которому не предусмотрены проценты, может быть оценена как приведенная стоимость всех будущих денежных поступлений, дисконтированных с использованием преобладающей рыночной ставки (ставок) процента для аналогичного инструмента (аналогичного в отношении валюты, срока, типа процентной ставки и других факторов) с аналогичным кредитным рейтингом. Сумма, предоставленная взаймы сверх этой справедливой стоимости, является расходом или уменьшением дохода, за исключением случаев, когда она подлежит признанию как какой-либо другой вид актива.

В российском бухгалтерском учете упущенная выгода от выдачи или приобретения долговых финансовых вложений под процент, который отличается от рыночного, в бухгалтерском учете и бухгалтерской (финансовой) отчетности не отражается. Так, если организация выдает заем под 5% годовых, а на рынке аналогичные займы или кредиты выдаются под 15%, то очевидно, что организация терпит убытки от подобной сделки. Следовательно, представляемая в бухгалтерской (финансовой) отчетности сумма займа, выданного под процент, не будет достоверно указана.

По нашему мнению, практика учета по сравнению договорной и рыночной процентными ставками по займам должна быть использована в отечественном бухгалтерском учете, так как предоставляемая пользователям бухгалтерская отчетность, которая не отражает реальную рыночную процентную ставку долговых финансовых вложений может значительно искажать представление о финансовой деятельности организации. Также можно обратиться к международному опыту и практике по учету отдельных видов долговых финансовых вложений, так как МСФО более широко раскрывает особенность учета того или иного вида вложений в отличие от российских ПБУ. Таким образом, систему МСФО по учету долговых финансовых вложений и вводимые ею понятия справедливой (рыночной) стоимости долговых финансовых вложений

УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ

можно рассматривать как «расширение» ПБУ 19/02.

Согласно МСФО 32, определение первоначальной стоимости займа производится путем дисконтирования будущих денежных потоков в течение срока действия займа с использованием рыночной ставки. Иерархия источников информации по определению справедливой стоимости приведена в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», в соответствии с которой наивысший приоритет отдается котируемым ценам (без поправок) на активных рынках по идентичным активам или обязательствам и наименьший приоритет ненаблюдаемым данным (п. 76-85 МСФО (IFRS) 13) [4]. В связи с тем, что по займам не существует котировок, то определение рыночной ставки основано на профессиональном суждении специалиста. Определение рыночной ставки процента по займам возможно посредством осуществления действий в следующем порядке (рис. 1).

Оценка кредитоспособности заемщика может производиться при помощи системы основных финансовых коэффициентов (коэффициенты ликвидности; коэффициент наличия собственных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности). Документальное оформление и раскрытие

Рис. 1. Алгоритм определения рыночной ставки процента по выданному займу объективности выбора процентной ставки в качестве рыночной необходимо для предотвращения возможного манипулирования процентными ставками при составлении отчетных данных, удовлетворяющих определенным желаниям заинтересованного лица (группы лиц) и искажающих реальное положение дел.

Источники информации о рыночных ценах на долговые финансовые вложения для определения рыночной процентной ставки по договорам займа представлены в таблице 1.

В соответствии с МСФО 32 при определении рыночной процентной ставки по договорам займа также может быть использовано профессиональное суждение ответственного сотрудника (в ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» эти вопросы не раскрыты). Предоставленная в МСФО возможность применять сотрудником профессиональное суждение при определении рыночной процентной ставки по договорам займа, может привести к злоупотреблениям в части представления результатов финансовой деятельности организации в более выгодном свете. Руководство, мотивированное желанием представить хорошее финансовое положение организации часто дает указание бухгалтерии отразить финансовые вложения (в т.ч. долговые)

Классификация источников информации для определения рыночной процентной ставки по договорам займа

Таблица 1

п/п

Название источника информации

Доступность

Недостатки

Внутренние источники информации

1.

Аналогичные сделки, совершенные организацией

Полный доступ

для внутреннего пользования

  • - Возможно отсутствие сопоставимых сделок с независимым контрагентом
  • - Отсутствие уверенности в том, что имеющиеся аналогичные сделки с независимым контрагентом оформлены по рыночным ценам

Внешние источники информации

1.

Информация по корпоративным кредитам

Частичный доступ на сайтах банков

  • - Разрозненность, отрывочность информации
  • - Отсутствие единых баз данных

2.

Информация по доходности корпоративных облигаций.

Общедоступность Сайты Московской биржи, информационных агентств (например, «Финмаркет»)

- Возможное отсутствие сопоставимых, аналогичных сделок

3.

Информация по доходности векселей

Общедоступность Данные информационных систем (например, система Корпоративные долговые обязательства, РВС-Векселя) Средневзвешенные курсы (данные АУВЕР)

- Сортировку можно сделать только по дате погашения, номиналу

и векселедателю

  • - Средневзвешенные котировки представляются с запозданием
  • - Не учитывается специфика договора

4.

Бюллетень банковской статистки (ежемесячный выход)

Общедоступность Официальный сайт Банка России

  • - Предоставление информации с запозданием
  • - Не учитывается специфика договора
  • - Признание средневзвешенных величин в качестве индикатора рыночной ставки процента является спорным (учитывается только критерий срочности)

Сведения о кредитах, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства

Средневзвешенные процентные ставки (доходность) по операциям кредитных организаций с векселями, номинированными в рублях, по срокам погашения и пр.

5.

Ставка рефинансирования (для рублевых долговых финансовых вложений = ставка рефинансирования х 1,1; для вложений, выраженных в иностранной валюте = 15%)

Общедоступность Официальный сайт Банка России

- Не учитывается специфика договора, вида вложения, контрагента, отрасли и прочее многообразие факторов, влияющих на уровень ставки процента по займу

по установленной руководством стоимости и составить подтверждающие документы о якобы проведенном процессе определения справедливой стоимости объекта. В действительности происходит типичная фальсификация данных и манипулирование мнением пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Применение справедливой стоимости долговых финансовых вложений, которая соответствует выявленной рыночной процентной ставке по требованиям МСФО, приводит к разрыву логической связи между записями в бухгалтерских регистрах и содержанием первичных документов, так как рассчитанная и отраженная в регистрах справедливая стоимость (рыночная процентная ставка) может кардинально отличаться от цены вложения, зафиксированной в договоре или акте. Несовершенство методов определения справедливой стоимости для неразвитых рынков, да и сама категория справедливой стоимости подвергается существенной критике в международной научной и профессиональной среде.

Так, например, профессора Шиам Сандер (Йельская школа менеджмента, США), Стелла Фирнли (Борнмутский университет, Великобритания) [13] и Йорк-Маркус Хитц (университет Геттингтон, Германия) [12] рассматривают оценку по справедливой стоимости как одну из причин мирового финансового кризиса 2008 года.

Ярым критиком понятия «справедливая стоимость» является всемирно известный теоретик бухгалтерского учета и практикующий экономист, профессор Ш. Сандер, который в соавторстве с профессором С. Фирнли, опубликовал в газете Financial Times заметку о глобальной конвергенции бухгалтерских стандартов. Они утверждают, что глобальные правила бухгалтерского учета являются невыполнимой целью [13]. В своих статьях данные ученые критикуют цикличность оценки по справедливой стоимости и утверждают, что вместо того, чтобы верно информировать инвесторов на основе тщательной оценки балансовых составляющих организации, модель справедливой стоимости банально все сводит к рыночным ценам. По мнению профессора Ш. Сандера, увязка методов бухгалтерского учета по оценке к ситуации, которая происходит на рынках, является в корне плохой идеей, так как каких-либо правил на рынке не существует вовсе.

Таким образом, существует риск, что оценка долговых финансовых вложений по справедливой стоимости не обеспечит ни информативность, ни сравнимость учетных показателей, так как в основе данной оценки лежат субъективные мнения различных лиц.

Аналогичное мнение высказывает североамериканская группа страховых организаций (The Group of North American Insurance Enterprises), утверждая, что применение справедливой стоимости для бухгалтерской оценки кредитных продуктов, по которым отсутствует активный и организованный рынок, внесло свою лепту в развитие мирового кредитного кризиса [14].

В российской научной среде критиком категории «справедливая стоимость» является профессор Я.В. Соколов, который утверждал, что «введение в учет «справедливой стоимости» равнозначно ликвидации в нашем понимании бухгалтерского учета» [11], так как теперь «первичные документы перестают быть основой для бухгалтерских записей и предметом бухгалтерского учета выступают [сами] факты хозяйственной жизни, а отнюдь не их документальное оформление».

Критически относится к применению справедливой стоимости и профессор В.Ф. Палий, по мнению которого на практике оценить и признать справедливую стоимость не так просто: значительное влияние оказывает субъективный фактор; а при отсутствии активного рынка МСФО допускают применение некоторых альтернативных методик расчета справедливой стоимости, что чревато искажениями отчетности, так как «у руководства компании может возникнуть соблазн проявлять значительную вольность и влиять на динамику прибыли к своей выгоде» [9].

В то же время В. В. Ковалев и Вит. В. Ковалев [8] обращают внимание, что при наличии активного рынка в качестве справедливой стоимости оцениваемого объекта берется его рыночная стоимость, которая по своей сущности не может быть справедливой, так как любой рынок не совершенен да и обнаружить абсолютно точные аналоги активов невозможно. При отсутствии активного рынка заменителями справедливой стоимости выступают субъективные оценки, предполагающие профессиональное суждение оценщика. В. В. Ковалев и Вит. В. Ковалев убеждены, что никакие нормативные документы не содержат и не могут содержать точных алгоритмов расчета справедливой стоимости. Ученые отдают предпочтение исторической оценке активов, так как именно подобные цены обеспечивают стабильность, надежность и достоверность информации, циркулирующей в системе [8].

Таким образом, определение рыночной ставки процента по займам и прочим долговым финансовым вложениям зависит не только от источника информации, но и от профессионального суждения ответственного сотрудника. Для снижения вероятности ошибок по выявлению рыночной ставки процента по долговым финансовым вложениям организациям и для унификации данного процесса рекомендуется отражать в учетной политике следующую информацию:

  • - порядок определения рыночной ставки процента по долговым финансовым вложениям (для займов, для облигаций, векселей пр.);
  • - источники информации при определении рыночной ставки;
  • - диапазон возможного колебания процента от рыночной ставки (в соответствии с Налоговым Кодексом допускается отклонение в большую или меньшую сторону не более 20% от рыночной цены);
  • - требования к профессиональной квалификации сотрудника, ответственного за данные расчеты;
  • - порядок документального оформления и обоснования применения выбранной ставки в качестве рыночной (наличие баз по котировкам, документ расчета рыночной ставки для конкретного вида долгового вложения и пр.).

В итоге неразвитость активных рынков долговых финансовых вложений в России и, как следствие, манипуляция данными бухгалтерской (финансовой) отчетности увеличивает количество случаев недобросовестного влияния руководства на их оценку. Использование, в современных условиях, в отечественном бухгалтерском учете долговых финансовых вложений понятия справедливой стоимости не увеличивает объективности или сопоставимости отчетных данных, так как в основе данной оценки лежит субъективизм профессионального суждения специалиста. Однако если же организация намеривается применять справедливую стоимость, то необходимо осуществлять постоянный контроль корректности определения рыночной ставки долгового финансового вложения как ориентира при определении справедливой стоимости и совершенствовать методы определения данной рыночной процентной ставки.

Список литературы

  • 1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: федер. закон Рос. Федерации от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ: [с изм., внесенными федер. законом от 03 декабря 2012 г.] // Доступ из справ. - правовой системы «КонсультантПлюс». - 2013.
  • 2. Учетная политика организации [Электронный ресурс]: Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 1/2008, утв. Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 № 106// Доступ из справ.-прав.системы «КонсультантПлюс». - 2014.
  • 3. Учет финансовых вложений [Электронный ресурс]: Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 19/02, утв. Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н: [с изм. и доп., вступающими в силу с 08.11.2010 г. № 144н]// Доступ из справ.-прав.системы «КонсультантПлюс». - 2013.
  • 4. Оценка справедливой стоимости [Электронный ресурс]: Международный стандарт финансовой отчетности МСФО (IAS) 13, утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н. - 2011. URL: http:// www.minfin.ru (дата обращения - 23.11.2013).
  • 5. Финансовые инструменты [Электронный ресурс]: Международный стандарт финансовой отчетности МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 02.04.13 № Збн. - 2013. URL: http://www. minfin.ru (дата обращения: 23.11.2013).
  • 6. Финансовые инструменты: представление информации [Электронный ресурс]: Международный стандарт финансовой отчетности МСФО (IAS) 32, утв. приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н). - 2011. URL: http://www.minfin.ru (дата обращения 23.02.2012).
  • 7. Демина ИД. Совершенствование учета финансовых вложений//Финансовый вестник. - 2011. - № 5.
  • 8. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М. : Проспект, 2010.- 768 с.
  • 9. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности / В.Ф. Палий. - М. : ИНФРА - М, 2009. - 40 с.
  • 10. Пособие по МСФО для специалистов в области бухгалтерского учета и отчетности МСФО (IFRS) 9 «ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ» // [Электронный ресурс]. URL: www.bankir.ru/ technology/vestnik/uchebnye-posobiya-po-msfo2011. (дата обращения 12.09.2012).
  • 11. Соколов Я.В. Бухгалтерскому учету необходим мораторий // Консультант. - 2004. - № 23. [Электронный pecypc].URL:http://www.klerk.ru/buh/articles/16131/ (дата обращения: 11.11.2013 г.).
  • 12. Hitz Joerg-Markus The Decision Usefulness of Fair Value Accounting - A Theoretical Perspective. - European Accounting Review. Vol.16, № 2, 2007 - pp. 323-362 [An electronic resource]. URL: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1019284## (access date: 20.02.14).
  • 13. Shyam Sunder on Global Accounting Rules. Yale School of Management [Электронный ресурс]. URL: http://som.yale.edu/news/news/shyam-sunder-global-accounting-rules (дата обращения: 11.02.2014 г.).
  • 14. What situations are fair value appropriate or inappropriate [Электронный ресурс].
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>