ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОРОГОВЫХ ЗНАЧЕНИЙ СУММЫ ПОСТОЯННЫХ ЗАТРАТ, ПЕРЕМЕННЫХ РАСХОДОВ НА ЕДИНИЦУ ПРОДУКЦИИ И УРОВНЯ ЦЕНЫ РЕАЛИЗАЦИИ

С помощью маржинального анализа можно установить критический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цен и переменных затрат на единицу продукции при заданном значении остальных факторов. В основе этих расчетов лежат все те же базисные модели прибыли, учитывающие взаимосвязь «затраты — объем продаж — прибыль»:

Пороговое значение суммы постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая будет равна марже покрытия при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие станет убыточным.

Например, по изделию Л цена единицы продукции — 5 тыс. руб., переменные затраты на единицу продукции — 2,8 тыс. руб., объем продаж — 5700 ед. Требуется определить пороговое значение суммы постоянных затрат, при котором финансовый результат будет равен нулю:

При такой сумме постоянных затрат предприятие не будет иметь прибыли, но не будет и в убытке. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия. Оно не сможет их покрыть за счет валовой маржи.

Разность между критической и фактической суммой постоянных затрат в процентном отношении к их фактической величине также характеризует зону безопасности предприятия и риск операционной деятельности по данному фактору:

По данным табл. 10.2 определим значение данного показателя по изделию Л за прошлый и отчетный периоды:

Полученные результаты показывают, что за отчетный период зона безопасности по данному фактору значительно снизилась. Это означает, что на конец периода фактическая сумма постоянных затрат по изделию Л ниже ее порогового значения на 50%.

Для определения факторов изменения уровня данного показателя можно использовать следующую модель:

Расчет их влияния произведем поданным табл. 10.2:

Фактор

Расчет влияния

Изменение объема продаж

(1 - VPU, 0 - Ь0)/А0) - (1 - РРП0 0 - Ь0)/А0) = = (-56)-(-83,3) = +27,3%

Изменение уровня отпускных цен

(1 - РРП, { - Ь0)/А0) - (1 - VPU, 0 - Ь0)/А0) = = (-70,2)-(-56) = -14,2%

Фактор

Расчет влияния

Изменение уровня переменных затрат на единицу продукции

(1 - РРП, х -bx)/AJ-(l - ИРП, (р-Ь0)/А0) = = (-48,9)-(70,2) = +21,3%

Изменение суммы постоянных затрат

(1 - РРП,(/>,- Ьх)/Ах) - (1 - mi, Г Ь0)/А0) = = (-50)-(-48,9) =-1,1%

Результаты расчета показывают, что уменьшение объема продаж и рост уровня удельных переменных затрат способствовали уменьшению маржи покрытия и сокращению расстояния между фактической суммой постоянных затрат и ее пороговым значением. Напротив, рост отпускных цен и уменьшение самой суммы постоянных затрат содействовали удалению от критической точки данного показателя.

Чтобы определить, за сколько месяцев окупятся постоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

На анализируемом предприятии годовой объем продаж составляет 99 935 тыс. руб., постоянные расходы предприятия за год — 26 490 тыс. руб., прибыль — 19 296 тыс. руб. Необходимо определить срок окупаемости постоянных издержек.

Сначала определим сумму маржи покрытия и ее долю в общей выручке:

При сложившемся уровне цен, переменных и постоянных затрат безубыточный объем продаж в целом по предприятию составляет

Срок окупаемости постоянных затрат будет равен

Остальные 5 мес. предприятие будет зарабатывать прибыль. Следовательно, большая часть года уйдет на возмещение постоянных расходов.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (Ькр) при заданном объеме продаж (КРП), цене ) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

Из данной формулы видно, что если сумма удельных переменных и удельных постоянных затрат равна цене единицы продукции, то уровень переменных затрат действительно будет критическим, при котором финансовый результат будет равен нулю:

По изделию В критический уровень переменных затрат за отчетный период снизился на 0,12 тыс. руб., в том числе за счет изменения:

  • • уровня отпускной цены
  • (6,1 - 7840/5600) - (6,0 - 7840/5600) = 4,7 - 4,6 = +0,1 тыс. руб.;
  • • суммы постоянных расходов
  • (6,1 - 8586/5600) - (6,1 - 7840/5600) = 4,57 - 4,7 = -0,13 тыс. руб.;
  • • объема продаж
  • (6,1 - 8586/5300) - (6,1 - 8586/5600) = 4,48 - 4,57 = -0,09 тыс. руб. Разность между фактическим и пороговым значениями данного показателя в процентном отношении к его фактической величине также является индикатором риска операционной деятельности:

Приведенные расчеты показывают, что удельные переменные затраты по изделию В ниже критического уровня на 28% и за отчетный период зона безопасности по данному фактору увеличилась на 0,2%.

Для факторного анализа запаса безопасности по уровню удельных переменных затрат можно использовать следующую модель:

Расчет влияния факторов, отраженных в модели, произведем по данным табл. 10.2:

Фактор

Расчет влияния

Изменение уровня отпускных цен

[ 1 - 10/УРП0)/Ь0) - [1 - (^0-^0/FPn0)/Z>0] =

= [1 - (6,1 - 7840/5600)/3,6] - [1 - (6,0 - 7840/5600)/3,6] = = (—30,5) — (—27,8) = -2,7%

Изменение суммы постоянных затрат

[ 1 - ^ Х/УРП0)/Ь0] - [ 1 - (р, -^0/КРП0)/*0] =

= [1 - (6,1 - 8586/5600)/3,6] - [1 - (6,1 - 7840/5600)/3,6] = = (-26,9)-(-30,5) = +3,6%

Изменение объема продаж

[1 - (р, х/У?Пх)/Ьй] - [1 - (р, Х/УРП0)/Ь0] =

= [1 - (6,1 - 8586/5300)/3,6] - [1 - (6,1 - 8586/5600)/3,6] = = (-24,4) - (-26,9) = +2,5%

Изменение уровня переменных затрат на единицу продукции

[1 - (р, -Ax/V?Wx)/bx - [1 - (р,Х/У?ПХ)/Ь^] =

= [1 - (6,1 - 8586/5300)/3,5] - [1 - (6,1 - 8586/5300)/3,6] = = (-28,0)-(-24,4) = -3,6%

Итого

-2,7+ 3,6+ 2,5-3,6 = -0,2%

Критический уровень цены (р) определяется из заданного объема

кр

реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

Так, при объеме производства продукции Л в размере 6790 ед., сумме переменных затрат на единицу продукции 3,1 тыс. руб. и сумме постоянных затрат 4850 тыс. руб. минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, составит

При таком уровне цена будет равна полной себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность — нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате возникнет убыток.

Разность между фактическим и пороговым значениями цены в процентном отношении к фактическому ее уровню характеризует степень ценового риска:

В данном примере фактический уровень цены по изделию А выше ее порогового значения на 13,5%.

Таким образом, критические значения рассмотренных показателей являются очень ценными инструментами в управлении и прогнозировании финансовых результатов.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >