СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

ОПРЕДЕЛЕНИЕ И СУЩНОСТЬ ИННОВАЦИОННОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Развитие инновационной деятельности зависит не только от приоритетных направлений развития, которые нуждаются в нововведениях в данный момент и выделяются государством, но и от потенциальных инвесторов, которые способны вложить необходимые средства для разработки и реализации проектов.

Любое нововведение требует применения новых знаний, полученных как в ходе разработки текущего инновационного проекта, так и при осуществлении предыдущих проектов в этой сфере, что позволяет внимательно изучить полученный ранее опыт, избежать невынужденных ошибок, а следовательно — сэкономить время и средства. Предварительный анализ инновационного проекта обычно предшествует разработке нововведений и занимает длительный период. Этот процесс очень важен, так как позволяет собрать необходимые опыт и знания для дальнейшей работы. Участники инновационной деятельности получают возможность изучить способы использования предыдущих образцов, отсеять бесперспективные варианты, усовершенствовать характеристики новшеств, освоить их производство в имеющихся условиях, а также расширить технологические возможности разрабатываемых технологий.

Как уже было сказано выше, именно спрос на инновационную деятельность определяет ее активность. Поэтому на успешность разработки и освоения конкретного новшества влияют его отличия от предшественников, улучшенные характеристики, скорость внедрения проекта — для конкретных предприятий, способность проекта улучшить деятельность фирмы и/или повысить ее конкурентоспособность, срок окупаемости инновационного проекта и прочие показатели.

Инновации представляют собой научно-техническое и технологическое совершенствование производства, они придают экономическому росту интенсивный характер [17, с. 180].

К основным показателям эффективности инноваций можно отнести рост дохода благодаря новым рынкам, снижение себестоимости продукции, обеспечение производственной сферы технологичными наукоемкими разработками, повышение качества продукции и конкурентоспособности предприятия. Рост эффективности работы компании неотъемлемо связан с непрерывным процессом внедрения инноваций. И уже через бизнес эти процессы влияют на развитие не только отдельных компаний, но и на всю экономическую структуру страны в целом.

Основными направлениями инновационной деятельности, как правило, руководит государство, выделяя приоритетные отрасли и направления развития и оказывая им поддержку. Вторым фактором является потребительский спрос, формируемый новыми товарами и услугами.

Инновации в производстве составляют наиболее перспективный и эффективный способ экономического роста. В этом выражена наиболее существенная особенность и значение этого экономического процесса [34, с. 167].

Приведем несколько примеров определений инноваций ученых и практиков.

По мнению Й. Шумпетера, инновация — это изменение (новая комбинация) производственных факторов, мотивированная предпринимательским духом, целью которого является внедрение и использование новых видов товаров, новых способов и методов производства, новых источников сырья, освоение новых рынков, новые способы организации производства [67, с. 158—159].

Вышеуказанное определение было взято за основу для формирования политики ускоренного развития инноваций в экономиках развитых и развивающихся стран с начала 1940-х гг., а с 1990-х гг. внимание к инновациям значительно усилилось |85|.

Например, Б. Санто определяет инновацию как общественно-экономический процесс, который через практическое использование идей и изобретений приводит к созданию лучших по своим свойствам изделий, технологий. И если инновация ориентирована на экономическую выгоду, прибыль, то ее появление на рынке может принести добавочный доход [58, с. 24].

А.И. Пригожин относит нововведение к развитию технологии, техники, управления на стадиях их зарождения, освоения, диффузии в другие объекты [56].

Согласно подходу Твисса, инновация — это процесс, в котором изобретение или новая идея приобретает экономическое содержание [61, с. 38-39|

Современный российский ученый П.Н. Завлин определяет инновацию как использование в той или иной сфере общества результатов интеллектуальной (научно-технической) деятельности, направленных на совершенствование процесса деятельности и его результатов [87, с. 6].

Большинство современных развитых и развивающихся стран рассматривают инновации как один из приоритетов развития. Ведь только владеющие современными разработками национальные экономики останутся в долгосрочном плане конкурентоспособными. Наиболее показателен в этой области пример США, которые еще в конце прошлого века осознали эффект научного прогресса. В послевоенное время в США был создан ряд институтов, поддерживающих развитие этого рынка, — венчурные фонды, NASDAC, специальные фонды поддержки предпринимательства, НИИ и университеты, действующие на принципах внедрения инноваций и самоокупаемости.

Китай пошел по пути максимального внедрения опыта других стран путем привлечения инвестиций, технологий, а иногда путем незаконного заимствования.

В Великобритании долгосрочная стратегия по развитию и поддержке инновационной деятельности на территории страны была принята лишь в 2008 г.

С середины прошлого века правительство Швейцарии осуществляет переход от промышленной экономики на новую экономику знаний.

Аналогичную картину можно наблюдать и в Германии, где еще в 1950-е гг. была сформирована первая государственная программа по поддержке субъектов инновационной деятельности.

В Канаде развитие инновационной сферы началось еще в 1940-е гг., когда был принят ряд проектов развития системы образования, которые предполагали наличие исследовательских институтов прямо на территории образовательных учреждений.

В результате осуществления мер, способствующих инновационной деятельности в сфере производства, науки и материальных услуг, государство сможет решать задачу изменения структуры экономики в пользу обрабатывающих отраслей на основе государственных и социальных программ, способных обеспечить перспективы устойчивого экономического роста [26, с. 177].

Большой интерес к развитию инноваций в настоящее время проявляют и международные институты развития — Всемирный банк, ООН, Организация экономического сотрудничества и развития (Organization for Economic Cooperation and Development), ЕБРР, Европейский инвестиционный банк. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) является в настоящее время основным международным институтом, который активно занимается проблемами инноваций. Данная организация формулирует определение инноваций, подходы к их измерению, анализирует взаимосвязи инноваций с экономическим ростом и лучшие практики, дает рекомендации.

В России в настоящее время ощущается государственная поддержка развития инновационной деятельности. Государственное влияние на инновационную сферу имеет огромное значение для ее развития, ведь эффективность реализованных проектов позволит не только окупить потраченные на них средства, но и даст дополнительный доход для финансирования приоритетных направлений для развития сфер экономики. И здесь главное — идти по уже изученным направлениям помощи в реализации инновационных проектов, основными из которых являются льготы для осуществления инновационной деятельности, прогрессивные системы налогообложения, субсидии и т.д. Конечно, при этом не стоит забывать об обучении и подготовке кадров, способных обеспечить нормальное функционирование инновационной деятельности, а также обмениваться опытом с зарубежными специалистами.

Современное Российское государство не только четко определило инновационный приоритет, но и собственную роль в инновационном развитии. За последние пять лет принято ряд законодательных и подзаконных нормативных актов, посвященных развитию инноваций.

Пристальное внимание к теме инноваций усилилось с момента выступления тогда еще кандидата в президенты России Д.А. Медведева 15 февраля 2008 г. в выступлении на V Красноярском экономическом форуме, где он заявил о необходимости построения в России экономики инновационного типа и подчеркнул, что инновационное развитие подразумевает качественно новые подходы во всех сферах общественной жизни — от законодательства до гуманитарной области. Необходимо, подчеркивал Д. Медведев, чтобы и «законы были адекватны состоянию российского общества... чтобы они носили инновационный характер, т.е. были бы рассчитаны на модернизацию...»[1].

Приведем основные нормативные документы, регулирующие инвестиционную и инновационную деятельность в РФ, существующие на данный момент.

В 2011 г. Распоряжением Правительства РФ от 08.12.2011 № 2227-р была утверждена «Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года».

Указом Президента РФ от 18.06.2012 № 878 «О Совете при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России» сформирован Совет при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России.

Для защиты прав интеллектуальной собственности приняты следующие кодексы и законы: Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть четвертая (с 01.01.2008); «О коммерческой тайне» (от 29.07.2004 № 98-ФЗ, в ред. от 24.07.2007); «О передаче прав на единые технологии» (от 25.12.2008 № 284-ФЗ); «О патентных поверенных» (от 30.12.2008 № 316-ФЗ).

Существуют ряд федеральных законов, определяющих порядок формирования институтов развития и поддержки инновационной деятельности: «О статусе наукограда Российской Федерации» (от 07.04.1999 № 70-ФЗ); «Об особых экономических зонах» (от 22.07.2005 № 116-ФЗ); «О Российской корпорации нанотехнологий» (от 19.07. 2007 № 139-ФЗ); «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам создания бюджетными научными и образовательными учреждениями хозяйственных обществ в целях практического применения {внедрения) результатов интеллектуальной деятельности» (от 02.08 2009 № 217-ФЗ).

Также отметим акты Правительства РФ: Государственную программу Российской Федерации «Развитие науки и технологий» на 2013— 2020 гг., утвержденную 20.12.2012, № 2433-р, и Федеральную целевую программу «Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научно-технологического комплекса России на 2014—2020годы», утвержденную 21.05.2013, № 426.

Более чем в 40 субъектах РФ действуют региональные законодательные акты, определяющие инновационную политику. Лидирующие позиции в этой области занимают республики Башкортостан и Татарстан, Ставропольский, Красноярский и Краснодарский края, а также Московская, Самарская, Нижегородская, Калужская, Свердловская, Новосибирская, Томская, Челябинская и Воронежская области, города Москва и Санкт-Петербург.

Ассоциация инновационных регионов России (АИРР), созданная 21 мая 2010 г., в деятельности которой автор принимает участие, систематизирует практику лучших регионов России по инновациям; на данный момент в состав Ассоциации входят 14 участников.

Создан ряд институтов развития как на федеральном, так и на региональном уровне, которые занимаются поддержкой данного направления, а именно: АО «Роснано»; ГК «Внешэкономбанк» (Департамент инноваций); АО «Региональная венчурная компания»; АО «МСП банк» и др. Обратимся к макроэкономической статистике по финансированию инноваций и инновационной деятельности со стороны государства и частного сектора (табл. 1.1).

Внутренние затраты на исследования и разработки в Российской Федерации (в текущих ценах) неуклонно возрастали с 48 млрд руб. в 1999 г. до 828,2 млрд руб. в 2012 г. (в 3,7 раза в ценах 1999 г.). В итоге Россия входит в десятку ведущих стран мира по общему объему указанных затрат, хотя существенно отстает по такому показателю, как доля затрат на исследования и разработки в валовом внутреннем продукте, — 1,1%.

Как мы видим, в России отношение расходов на НИОКР к ВВП в 2012 г. составлял только 1,1%, что значительно ниже, чем в среднем по странам ОЭСР (средний показатель на страну составляет около 2,2%). Но этот показатель все же демонстрирует определенный прогресс — он вырос за последние несколько лет практически в 2 раза — с 0,6 до 1 % (рис. 1.1).

Размер финансирования инноваций и инновационной деятельности со стороны государства и частного сектора

Страна

ВВП,

млрд долл.

Расходы на НИОКР,

млрд долл.

Расходы на НИОКР, % к ВВП

ВВП,

млрд долл.

Расходы на НИОКР, млрд долл.

Расходы на НИОКР, % к ВВП

Год

2011

2011

2011

2012

2012

2012

США

14 840

400,7

2,7

15 660

454,1

2,9

Китай

9845

137,8

1,4

12 380

161

1,3

Япония

4228

139,5

3,3

4617

156,9

3,4

Индия

3876

34,9

0,9

4735

38

0,8

Германия

2807

64,6

2,3

3194

89,4

2,8

Великобритания

2160

36,7

1,7

2323

41,8

1,8

Франция

2159

41

1,9

2253

51,8

2,3

Южная Корея

1421

42,6

3

1622

60,1

3,7

Канада

1321

23,8

1,8

1446

26,8

1,8

Россия

2161

21,6

1

2509

27,6

1,1

Источник: ОЭСР, Technology and R&D Statistics, International monetary fund, 2013.

Динамика среднего значения показателя валовых внутренних расходов на НИОКР по странам мира, % ВВП

Рис. 1.1. Динамика среднего значения показателя валовых внутренних расходов на НИОКР по странам мира, % ВВП

Источник: ОЭСР, International monetary fund, Technology and R&D Statistics, 2013.

В то же время, как мы видим из графика, средние затраты на НИОКР по всем странам ОЭСР растут.

Для осуществления финансирования инноваций и модернизации требуются источники финансирования. Прямое государственное финансирование не всегда является основой для успешных инновационных проектов, так как на опыте иностранных государств наибольшее развитие получают именно рыночные инновационные проекты, которые позволяют не только возвращать вложенные в проект денежные средства, но и получать приемлемую, а в некоторых случаях и высокую доходность на вложенный капитал.

Большинство компаний и инвесторов, а также институтов развития, инвестирующих в инновационные проекты, заинтересованы, как минимум, в возвратности денежных средств, а как максимум — в достижении максимальной доходности инвестированного капитала.

Поэтому как перед менеджментом компаний, так и перед менеджментом финансовых организаций, осуществляющих деятельность на инновационном рынке, стоит проблема выбора оптимального инвестиционного проекта из множества предложенных, в том числе и из различных альтернатив реализации одного и того же проекта.

Особенностью инновационных проектов, в частности на начальных стадиях развития, является неопределенность объемов рынка, технологий, отсутствие у команды опыта и прочие факторы. Большое внимание уделяется и интеллектуальной собственности, которая дает компании защиту интеллектуальных прав и возможность защищенного выпуска продукции в течение определенного промежутка времени.

Поэтому наряду с традиционным анализом инвестиционных проектов при инвестировании в инновационные проекты должны быть выработаны подходы, позволяющие, как минимум, отсеять неэффективные инвестиционные проекты уже на начальной стадии, а как максимум — выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект.

Исходя из вышеизложенного формулирование подходов к оценке эффективности инновационных проектов является актуальным как для российских компаний, которые инициируют инвестиционные проекты, так и для менеджмента финансовых организаций и институтов развития.

Перед тем как перейти к анализу оценки эффективности инновационных инвестиционных проектов и инновационных компаний, нужно понять их сущность и дать определение.

В современном научном и практическом мире существует достаточно большое число различных определений понятия «инновации». Рассмотрим некоторые из них.

Теорию современного инновационного развития заложил еще в начале XX в. австрийский экономист Йозеф Шумпетер, который первый предложил и ввел в употребление термин «инновация». Его определение инновации — «любые возможные изменения, происходящие вследствие использования новых или усовершенствованных решений технического, технологического, организационного характера в процессах производства, снабжения, реализации продукции, послепродажного обслуживания и т.п.» — актуально до сих пор и используется во многих теориях [67, с. 200-202].

По Йозефу Шумпетеру, к инновациям можно отнести:

  • 1) новый товар или товар с новым полезным качеством;
  • 2) новый метод производства, управления, маркетинга, технологии;
  • 3) новые рынки;
  • 4) новый источник факторов производства;
  • 5) новый тип организации.

После него были предложены различные определения термина инновации такими известными экономистами, как Питер Друкер, Фрэнк Найт, П. Лемерль, А. Харман, Р. Джонсон.

Существуют два взгляда на инновации.

Одна группа авторов считают, что понятие «инновация» распространяется на новый продукт или услугу, способ их производства, новшества в организационной, финансовой, научно-исследовательской и других сферах, любое усовершенствование, обеспечивающее экономию затрат или создающее условия для такой экономии (например П. Лемерль, издавший свой труд под эгидой ОЭСР) |46].

Большинство российских авторов (РА. Фатхутдинов [64, с. 16], РБ. Квеско |41, с. 51 и др.) рассматривают инновации как результат, продукт, объект, после реализации которых происходит коммерциализация полученных новых знаний или результатов научно-технической деятельности.

Вторая группа считает (сторонники процессной теории), что инновации состоят во внедрении новых или значительно модернизированных процессов производства (А. Харман) [цит. по: 88, с. 121], появлении новых или усовершенствованных старых процессов и продуктов в хозяйстве отдельных фирм (Р. Джонсон) [цит. по: 88, с. 123]. Р.Р. Нельсон и С.Г. Винтер 189, с. 5551 (эволюционный подход) рассматривают инновацию как процесс, зависящий от путей, которыми развиваются знания и технологии в ходе взаимодействия между различными действующими лицами и разнообразными факторами. В России к числу таких авторов относятся Ю.П. Морозов [52, с. 6], О.М. Хотяшова [90, с. 13] и др.

Обобщающее понятие инноваций вводит Б. Санто. Он рассматривает инновацию как «общественный — технический — экономический» процесс, который через практическое использование идей и изобретений приводит к созданию лучших по своим свойствам изделий, технологий; и если инновация ориентируется на экономическую выгоду, на прибыль, ее появление на рынке может принести добавочный доход [58].

В связи с необходимостью унификации понятия инноваций и возможностью их коммерческого применения возникла настоятельная потребность в унификации подходов к данной теме. Для этого страны — члены ОЭСР в 1992 г. издали справочник по инновациям «Руководство Осло» (Oslo Manual), который переиздавался несколько раз (см., например: «Рекомендации по сбору и анализу данных по инновациям». 3-е изд. Совместная публикация ОЭСР и Евростата. Организация экономического сотрудничества и развития. Статистическое бюро европейских сообществ, 2006)[2].

«Руководство Осло» дает широкое определение инновации: «инновация есть введение в употребление какого-либо нового или значительно улучшенного продукта (товара или услуги) или процесса, нового метода маркетинга или нового организационного метода в деловой практике, организации рабочих мест или внешних связях» [76, с. 55].

Выделим основные признаки инноваций.

  • 1. Новизна. Инновация определяется как производство чего-то нового (товар, услуга, технология, маркетинговый метод, организационный метод), т.е. производство или использование какого-либо ранее не используемого на предприятии метода. С данным признаком согласны как авторы «Руководства Осло», так и большинство вышеуказанных авторов. Интересен также подход авторов «Руководства Осло» к процессу заимствования инноваций: он «включает в категорию инноваций продукты, процессы и методы, которые фирмы создали первыми, и/или продукты, процессы и методы, заимствованные у других фирм или организаций» 176, с. 56].
  • 2. Внедрение (применение на практике). Инновация должна быть применена на практике, т.е. внедрена на рынок, и получить коммерческое применение. Новый или усовершенствованный продукт является внедренным, когда он вынесен на рынок. Новые производственные процессы, методы маркетинга или организационные методы являются внедренными, когда их стали реально применять в деятельности фирмы [76, с. 561. То есть если предприятие не использует новый или значительно улучшенный продукт в своей деятельности, то его нельзя признать инновацией.
  • 3. Эффективность инноваций. Данный признак, на наш взгляд, является дополнительным признаком по отношению к признаку внедрения, ведь никто не будет внедрять неэффективную инновацию. Инновация должна дать определенный экономический эффект, преимущество, ведь многие инновации могут оказаться неэффективными. Автор специально выделил данный признак для целей настоящего исследования.

«Руководство Осло» также останавливается на данном признаке и выделяет даже специальные случаи эффективности инноваций:

  • • изменение спроса на продукцию фирмы (повышение качества продукта, предложение новых продуктов, открытие новых рынков или групп потребителей и пр.), а также
  • • изменение расходов фирмы (снижение стоимости единицы продукции, приобретения, распределения, сделок и пр.) или расширение способности фирмы осуществлять инновации (способности разрабатывать новые продукты или производственные процессы или приобретать и создавать новые знания).

В зависимости от цели внедрения инноваций данный признак может быть оценен разными показателями.

Данный признак, по нашему мнению, является системообразующим для коммерческих компаний и их акционеров, которые изучают коммерческую эффективность проекта, которую отражают различные показатели: выручка, прибыль, доля рынка, ROIC (рентабельность инвестированного капитала), ROA (рентабельность активов), NPV (чистая приведенная стоимость инвестиций), РВР (срок окупаемости инвестиций) и т.д.

В то же время для государства и прочих участников инновационной деятельности признак экономической эффективности может быть не основным, а основными будут признаки социальной, бюджетной, экологической или иной эффективности.

«Руководство Осло» дополнительно выделяет также следующие признаки инноваций.

  • 1. Неопределенность. «Инновация связана с неопределенностью относительно успешности результата деятельности по ее осуществлению» [76, с. 42]. Любая предпринимательская деятельность связана с неопределенностью; что касается инновационной деятельности, то тут степень неопределенности значительно возрастает, так как инновации обладают новизной, т.е. отсутствием опыта их производства, тогда как вероятность их распространения нам еще неизвестна. Данный признак можно, конечно, включить в признак новизны, но для целей данной работы он будет играть большую роль.
  • 2. Инвестиции. Инновациям всегда сопутствуют инвестиции. Инвестиции могут включать приобретение основных и «неосязаемых» активов, а также другие действия, которые потенциально могут принести доход в будущем [76, с. 42]. Автор также поддерживает данный признак, так как он подразумевает проектный подход к каждой инновации, делает акцент на финансовом аспекте, когда инвестиции должны быть сделаны с самого начала проекта.
  • 3. «Растекание» (spillover). Выгоды от творческой инновации редко в полном объеме остаются в собственности фирмы-инициатора. Вместе с тем необходимо принять во внимание, что в настоящее время политика стран ОЭСР нацелена на ограничение использования инноваций, их охрану и капитализацию интеллектуальной собственности.

Рассмотрим, что стоит за термином «инновации» в российской практике.

Рассмотрим определение инноваций прежде всего в российском законодательстве, подзаконных актах (на федеральном и региональном уровнях), а также определение инноваций Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности («Внешэкономбанк»)», АО «МСП Банк» и ОЭСР. (Россия, не является членом ОЭСР, но активно вела переговоры с целью вступлению в Организацию до 13 марта 2014 г., когда ОЭСР приостановила переговоры о принятии России в члены на неопределенный срок в связи с украинским кризисом.)

В современных условиях высокий риск кредитования, низкая окупаемость на первоначальных этапах становления проектов, длительный период окупаемости, отсутствие источников фондирования направления инноваций привели к тому, что наиболее проработанные подходы к определению данного термина приводят такие институты развития, как «Внешэкономбанк» и АО «МСП Банк».

«Внешэкономбанк» определяет понятие «инновации» следующим образом: «Инновации — внедренные и/или готовые к внедрению на рынке новые или подвергавшиеся значительным технологическим изменениям и усовершенствованию продукция, услуги или методы их производства (передачи), внедренные в практику новые или значительно усовершенствованные производственные процессы» [75, с. 7].

Остановимся на опыте АО «МСП Банк»: «Инновация — введенный в употребление новый или значительно улучшенный продукт (товар, услуга) или процесс, новый метод продаж или новый организационный метод в деловой практике, организации рабочих мест или во внешних связях» .

В определении «Руководства Осло» инновация рассматривается не только как уже введенный в употребление новый продукт или значительно улучшенный продукт, но и как часть процесса его внедрения.

Также к инновациям относятся новый процесс, метод маркетинга или новый организационный метод в деловой практике, организации рабочих мест или внешних связях.

Для предприятий, желающих реализовать свой инновационной проект, при данном подходе определяющее значение имеет признак новизны, т.е. необходимо, чтобы продукт или услуга были либо новыми для предприятия, либо значительно улучшенными. Также под определение «инновации» подпадают продукты, услуги и процессы, впервые созданные предприятиями, а также методы, заимствованные из опыта других предприятий.

Такое определение, конечно, позволяет принципиально расширить круг возможных инноваций, но более осторожный подход к их определению указывает только на продуктовые и процессные инновации. Данный, более узкий, подход сопоставим с технологической продуктовой и процессной инновациями. Но без внедрения в производство или выведения на рынок товара и услуги они не могут считаться инновационными, поэтому это условие является главным признаком инновации в «подходе Осло». Внедренным в производство может считаться товар, реально производимый какой-то фирмой; может считаться инновационным процесс или новый маркетинговый подход, если они применяются предприятиями на практике.

Все процессы (научные, технологические, организационные, финансовые и коммерческие) приравниваются к инновационной деятельности, если направлены на осуществление инноваций или задуманы с этой целью.

Можно выделить два типа предприятий, занимающихся инновационной деятельностью: занимающиеся разработкой и выведением на рынок совершенно новых товаров и услуг и занимающиеся качественным улучшением уже имеющейся у них продукции, производственных процессов и операций. Отсюда и различие в характеристике инноваций: одни направлены на изобретение принципиально нового продукта, другие — на улучшение и совершенствование имеющейся продукции.

Такие же типы фирмы являются инновационными, потому что инновация предполагает как изобретение нового продукта, так и совершенствование уже имеющейся продукции как за счет единичного ка- [3]

чественного скачка, так и постепенного улучшения, требующего нескольких шагов для достижения качественного изменения. Согласно «подходу Осло» фирма является инновационной, если внедрение какой- либо инновации произошло за период, установленный при обследовании. Однако такое широкое определение инноваций и инновационных фирм может негативно отразиться на потребностях политики и исследований в целом, ведь зачастую требуется более узкий подход к данным определениям. Очень часто полезно рассматривать инновационную активность в разрезе отраслей, стран, где будет внедрена инновация, а также размеров фирм. Ярким примером «подхода Осло» является классификация инновационности фирм по различным признакам, например на продуктовые или процессные.

Продуктовой и процессной является инновационной фирма, которая внедрила какой-либо новый или значительно улучшенный продукт или производственный процесс за период времени, установленный при обследовании 176, с. 55—571.

Проект Федерального закона от 01.12.1999 № 4685-II «Об инновационной деятельности и о государственной инновационной политике» определяет инновационную деятельность как выполнение работ и (или) оказание услуг по созданию, освоению в производстве и (или) практическому применению новой или усовершенствованной продукции, нового или усовершенствованного технологического процесса (проект до сих пор не принят.). В данном проекте закона предполагается, что под эти определения подпадает вся деятельность фирм, как осуществляющих непосредственно инновационную деятельность, так и фирм-посредников, которые выполняют заказы по внедрению в жизнь инновационных проектов. Данный факт вызывает споры, так как, попав под широкое определение инноваций, компании смогут получать льготы и льготное финансирование.

Ряд субъектов, не дожидаясь принятия федерального закона, рассмотрели регулирование инновационной деятельности в региональных законах. Приведем в пример действующий Закон Красноярского края от 01.12.2011 № 13-6629 «О научной, научно-технической и инновационной деятельности в Красноярском крае» (Законодательное Собрание Красноярского края. — См.: http://www.sobranie.info/lawsinfo.php?UID=9355).

В данном законе отсутствует понятие инновации, но дается определение понятию «инновационная деятельность» и ее результатов. Как и в федеральном законодательстве, региональный закон четко определяет инновационную деятельность как деятельность, направленную на изобретение нового продукта или на совершенствование уже имеющейся продукции. Также к субъектам инновационной деятельности относят не только предприятия, непосредственно занимающиеся внедрением инноваций в своей деятельности, но и предприятия, осуществляющие деятельность по разработке инноваций с последующим их применением в различных отраслях.

Особое место в Законе «О научной, научно-технической и инновационной деятельности в Красноярском крае» уделяется государственной поддержке субъектов, осуществляющих инновационную деятельность. Отметим, что государственная поддержка направлена как на содействие в разработке и реализации инновационных, научно-технических проектов, помощь в создании необходимой для этой разработки инфраструктуры, так и на непосредственное финансирование проектов (частично или полностью) из средств федерального и регионального бюджетов, поиск потенциальных инвесторов, помощь в поиске аналогичных международных проектов с последующим обменом опыта.

Государственная поддержка в Красноярском крае оказывается как на стадии разработки проекта, так и на этапе его внедрения и выхода продукта на рынок. Здесь государство может предоставить не только финансовую помощь, но и обеспечить предприятия, занимающиеся инновационной деятельностью, рядом льгот (например, в сфере налогообложения, предоставления образовательных услуг и др.); также возможна консультационная поддержка, помощь в составлении проектной документации и т.д. Немаловажным аспектом является информационная поддержка реализуемых проектов со стороны государства, дающая открытый доступ ко всей необходимой информации о рынках, возможных конкурентах, зарубежных разработках подобного вида и т.д.

Таким образом, можно сделать вывод, что государственная поддержка на региональном уровне осуществляется в первую очередь для того, чтобы предоставить определенные льготы тем предприятиям, которые занимаются разработкой и продвижением своих инновационных проектов. В получении государственной поддержки не делается никаких различий для сфер и областей инновационной деятельности. Вся информация о государственной поддержке инновационной деятельности находится в открытом доступе, и все проекты имеют равные шансы ее получить.

Перейдем теперь от термина «инновации» к исследованию термина «инновационный инвестиционный проект». Вопрос сущности и определения инновационного проекта является ключевым моментом для следующих направлений экономической деятельности:

  • 1) государственной классификации инновационных проектов и инновационной деятельности;
  • 2) статистического учета инновационных проектов и инновационной деятельности;
  • 3) получения налоговых льгот;
  • 4) получения государственной поддержки: субсидий (затрат на НИОКР, процентной ставки, инфраструктуры), льгот по аренде;
  • 5) получения статуса резидентов технологических парков, бизнес- инкубаторов, промышленных парков и т.д.;
  • 6) получения финансирования в государственных институтах развития и у их партнеров.

Термин «инновационный инвестиционный проект» можно определить как инвестиционный проект с признаком инновационности. Таким образом, признак инновационности — мы назовем его критерием инновационности выделяет из понятия «инвестиционный проект» понятие «инновационный инвестиционный проект».

Приведем несколько определений термина «инвестиционный проект». В книге «Анализ и планирование хозяйствующего субъекта» И.Т. Балабанов |цит. по 40, с. 361 определяет инвестиционный проект как комплекс взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения поставленных целей в течение ограниченного периода и при установленном бюджете.

Согласно «Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования» (постановление Правительства РФ от 15.07.1993 № 683. Официальное издание. М., 1994, с. 38—41) инвестиционный проект — это дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса действий, обеспечивающих достижение определенных целей, а также система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления действий или описывающих такие действия. Для анализа и оценки термин «инвестиционный проект» чаще всего понимается как система документов |7, с. 38—41 ].

Более объемное понятие мы можем найти в труде Т.Г. Касьяненко «Инвестиции» |40, с. 35—381, которая определяет инвестиционный проект, во-первых, как комплекс взаимосвязанных действий, поскольку разработка и реализация любого проекта связаны с процессом последовательного осуществления ряда мероприятий. Во-вторых, разработчику важно обосновать и задать временной горизонт рассмотрения проекта, так называемую продолжительность его жизненного цикла. Третьим ключевым понятием является бюджет.

На вход проекта поступают разнообразные потоки ресурсов (физических, трудовых, капитальных, информационных), их стоимостный эквивалент называется затратами. Наконец, сформулированная цель проекта должна строго соблюдаться на всех этапах его жизненного цикла, так как ее изменение непременно приводит к необходимости отказа отданного проекта и перехода к разработке нового [40, с. 38—46].

Термин «инвестиционный проект» достаточно хорошо известен и описан в научной и практической литературе. Приведем здесь собственное определение инвестиционного проекта.

Как отмечалось ранее, главной целью инвесторов в инвестиционном проекте является получение дохода на свой капитал с последующим возвратом инвестиционных средств, а менеджеров — достижение определенных плановых целей. Инвестиционный проект для менеджмента объединяет не только финансовые инструменты, но и маркетинговую, стратегическую составляющие. В долгосрочном плане данные цели так же подчинены главной цели — создать устойчивый поток возврата денежных средств от инвестиций в проект.

Итак, согласно нашему мнению, инвестиционный проект это комплекс мероприятий с определенными экономическими целями, главной среди которых является получение приемлемого дохода на инвестиции. Базовыми показателями проекта являются начальные инвестиции и потоки от реализации проекта с учетом временного фактора. Формой выражения инвестиционного проекта являются бизнес-план, финансовая модель, техническая и проектно-сметная документация, описание практических действий, связанных с осуществлением инвестиций.

Инвестиционный проект в широком смысле — это последовательность действий, связанных с обоснованием объемов и порядка вложения средств, их реальным вложением, введением в действие мощностей, текущей оценкой целесообразности проекта и итоговой оценкой результативности проекта после его завершения.

Остановимся на критерии инновационности. Присвоение статуса «инновационный» является субъективным решением, которое принимается на основании признаков, данных в соответствующем нормативном акте, например в ОЭСР и в «Руководстве Осло», а также в странах национального законодательства (например, в Германии).

Приведем еще несколько примеров различных институтов, имеющих свои критерии, по которым проект можно признать инновационным.

Например, в «подходе Осло» указывается, что инновационной признается такая деятельность (и проект), когда все научные, технологические, организационные, финансовые и коммерческие меры (реализация, маркетинг) и действия, включая инвестиции в новые знания, реально приводят или должны привести к осуществлению инноваций. Эти меры и действия могут быть либо инновационными, либо вспомогательными — для осуществления инноваций. В них включаются также фундаментальные исследования, которые (по определению) не бывают напрямую связаны с разработкой какой-либо конкретной инновации.

Для обеспечения сопоставимости с результатами инновационных обследований все виды инновационной деятельности, не относящиеся к исследованиям и разработкам, подразделяются на деятельность в области продуктовых и процессных инноваций, с одной стороны, и маркетинговых и организационных — с другой 176, с. 55—57, 57—64, 64—681.

Группа РОСНАНО (АО «РОСНАНО», ООО «УК РОСНАНО») не дает определения инновационному проекту, так как РОСНАНО финансирует инвестиционные проекты, способствующие построению технологических цепочек или обеспечивающие развитие новых производств на территории России, которые обладают признаками «нано-». Поэтому инвестиции могут получить компании, производящие нанокомпоненты или необходимое для их производства сырье, а также продукцию, выпускаемую с применением нанотехнологий.

Приведем алгоритм действий, при помощи которого проект признается инвестиционным и может получить финансирование от РОСНАНО. Порядок принятия решения о финансировании проекта определяется уставом и локальными нормативными актами РОСНАНО и включает следующие этапы:

  • 1) научно-технологическая экспертиза инвестиционного проекта и рассмотрение инвестиционного проекта научно-технологическим советом;
  • 2) инвестиционная экспертиза проекта и его рассмотрение инвестиционной комиссией при правлении АО «РОСНАНО»;
  • 3) рассмотрение инвестиционного проекта комитетом по стратегии и инвестиционной политике при совете директоров, если такое рассмотрение является необходимым в соответствии с Положением о комитете по стратегии и инвестиционной политике;
  • 4) рассмотрение проекта советом директоров и/или правлением АО «РОСНАНО».

Решение о финансировании проекта принимает совет директоров с учетом всех параметров проекта, определяется объем участия РОСНАНО в реализации проекта, объемы и методы финансирования [79].

Рассмотрим порядок принятия решения относительно инновационности проектов и дальнейшего финансирования такого проекта в Красноярском крае.

Основные обязанности определения краевой инновационной политики возложены на Правительство Красноярского края, которое разрабатывает саму политику, разрабатывает и реализует инновационные программы, определяет бюджет инновационной политики на ближайшие годы, заключает контракты и проводит конкурсные отборы лучших инновационных проектов. Правительство Красноярского края организует проведение экспертизы инновационных проектов, разработанных организациями (физическими лицами), зарегистрированными или осуществляющими свою деятельность на территории Красноярского края.

Проекты, признанные по результатам экспертизы инновационными, включаются в краевой Реестр инноваций.

Порядок проведения экспертизы инновационных проектов, ведения краевого Реестра инноваций определяется нормативным правовым актом Министерства инноваций и инвестиций Красноярского края (с 2015 г. — Министерство экономического развития и инвестиционной политики Красноярского края), а именно «Регламентом сопровождения инновационных проектов». Деятельность Реестра ведется по принципу «Единого окна», что подразумевает не только процесс привлечения инвестиций для развития региона, но и помощь инвесторам в подготовке необходимой документации, сокращении сроков проведения согласований и экспертиз инвестиционных проектов, а также другую консультационную помощь инициаторам и инвесторам проектов.

Включение инновационного проекта в краевой Реестр служит основанием для предоставления субъектам инновационной деятельности государственной (краевой) поддержки в установленном порядке. При включении инновационных проектов в краевые инновационные программы осуществляется обязательная независимая экспертиза этих проектов, которая может осуществляться за счет средств субъектов инновационной деятельности.

Таким образом, можно сделать вывод, что государственные институты развития и региональные органы власти не дают определения инновационному инвестиционному проекту, исходя из критерия инновационности, согласно международным стандартам, а выделяют ряд частных инновационных инвестиционных проектов.

В настоящее время в российской практике не существует единого подхода к определению инновационного инвестиционного проекта, однако некоторые ученые все же пытались уточнить данное определение в своих научных работах.

Например, Э.Б. Иванилов определяет инновационно-инвестиционный проект как сложную систему взаимно обусловленных и взаимно увязанных по ресурсам, срокам и исполнителям инвестиционных мероприятий, распределенных по бизнес-процессам и направленных на достижение конкретных целей и задач инновационного развития предприятия, что позволяет рассматривать инновации и инвестиции во взаимной связи 133, с. 201.

О.Ю. Великородов рассматривает инновационно-инвестиционный проект как комплексное мероприятие, основанное на вложении инвестиций и применении технических, других нововведений, направленных на обеспечение или повышение потребительской и коммерческой выгоды для инвесторов, конечных пользователей и других участников проектов. Это определение отличается от других определений тем, что в нем акцент ставится на первоочередной ориентации инноваций на потребительскую ценность (выгоду) и во вторую очередь — на коммерческую эффективность не только инвесторов, но и других участников инноваций, что способствует формированию четкого представления об объекте управления [23, с. 19].

Приведем здесь собственное комплексное определение, позволяющее четко описать, что такое «инновационный инвестиционный проект» на самом деле, совместив понятия «инновация» и «инвестиционный проект».

Как мы помним, основными признаками инноваций являются новизна, возможность применения на практике и экономическая эффективность. Что касается признака новизны, то в данном определении он и будет системообразующим, именно его требуется привнести в определение, так как инвестиционный проект изначально содержит понятия «применимость на практике» и «экономическая эффективность» через главный показатель — доходность инвестиций.

Инновационный инвестиционный проект — это комплекс мероприятий с определенными экономическими целями, главной среди которых является получение приемлемого уровня доходности инвестиций, а основным фактором успеха в котором является использование новых знаний, технологий и других новшеств, не используемых ранее в данной сфере деятельности, или усовершенствование новшеств.

Особо отметим, что такая комбинация действий и процедур должна удовлетворять всех участников инновационно-инвестиционного проекта, а именно инициаторов и инвесторов проекта, конечных потребителей продукции, а также государственные органы, если их участие в реализации проекта необходимо.

Как мы видим, инновационный инвестиционный проект несет в себе массу информации, которая должна быть описана, формализована и представлена с помощью различных документов и расчетов, таких как бизнес-план и финансовая модель, о которых речь пойдет во второй главе нашей книги. Таким образом, при таком подходе к определению инновационно-инвестиционного проекта мы сможем не только понять, относится ли тот или иной проект к этому типу, но и более грамотно подойти к определению его основных свойств и характеристик. Инновационный процесс осуществляется путем реализации отдельных инновационных проектов. Поэтому понятия «инновационный процесс» и «инновационный проект» имеют разное содержание. Инновационный процесс предстает перед нами в более широком смысле — как непрерывное создание нового знания (продуктов, услуг, методов и т.д.), процесс, позволяющий внедрить это знание в производство, интегрировать и распространить по всем отраслям экономики, а также сопровождающие эти действия процессы, вносящие изменения в социальную и вещественную среду.

Однако создание конкретного инновационного изделия также можно считать инновационным процессом. В современных условиях инновационный процесс осуществляется отдельными субъектами инновационной деятельности, т.е. самостоятельными предприятиями, что у каждого называется инновационным проектом. Можно сделать вывод, что множество инновационных проектов и составляют инновационный процесс.

Этот ряд инновационных проектов может осуществляться как комплексно, так и независимо друг от друга; при этом результаты одного инновационного проекта напрямую влияют на дальнейшее осуществление других инновационный проектов. Конечно, спрос на инвестиции, а соответственно, и их предложение реализуются при осуществлении реальных инновационных проектов, которые могут дублировать друг друга при реализации процесса создания, а затем — и последующего распространения нововведений. При этом не исключен вариант, что результаты ранних проектом будут использованы путем имитации и присвоения чужого труда. Такое заимствование пагубно отражается на реализации более ранних проектов, ведь это приводит к снижению нормы доходности на инвестиции в инновационные проекты.

В заключение вышеизложенного можно сделать следующие выводы.

Наиболее широко и детально понятие «инновационный инвестиционный проект» раскрыто в «Руководстве Осло» по инновациям. Данное руководство принято членами ОЭСР, но Россия не является членом ОЭСР, поэтому на практике его применять нельзя, но ему необходимо следовать, так как это наиболее полно проработанный в мире подход к инновациям и не исключено, что Россия присоединится к ОЭСР.

В законодательстве РФ отсутствует федеральный закон, напрямую определяющий инновации и инновационный проект. Региональные законы дают определение инноваций и инновационного инвестиционного проекта в целях оказания государственной поддержки, при этом значительно сужая термины с целью обозначения приоритетных, в основном НИИР.

Государственные институты развития также дают определение инновационного инвестиционного проекта, исходя из критерия инновационности, который пока не раскрыт. При этом выделяется ряд частных случаев инновационных инвестиционных проектов.

По мнению автора, при определении инноваций необходимо придерживаться «подхода Осло» к инновационным проектам. Его необходимо адаптировать в РФ, как минимум, для получения однообразной статистики и перехода к мировым стандартам учета.

В целях же государственной поддержки приоритетных направлений государственной политики необходимо утверждать такие подкритерии, как отрасль, размер компании, стадия проекта, технология, импортоза- мещение, критическая технология, нанотехнологии и т.д.

  • [1] Медведев поделился планами на президентское четырехлетие. Инвестиционное и региональное развитие России на среднесрочную перспективу стало главными темами открывшегося сегодня V Красноярского экономического форума. — См.: (http://izvestia.ru/news/418604) // Известия, 2008.15 февраля.
  • [2] http://economy-ru.com/ekonomika-innovatsionnaya/rekomendatsii-sboru-analizu-dannyih.html.
  • [3] «Основные принципы № 493-ОП осуществления ОАО «МСП Банк» поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства на цели реализацииинноваций, модернизации и энергоэффективности», утв. Наблюдательнымсоветом (протокол заседания от 28.12.2011 № 96). См.: http://www.mspbank.ru/userfiles/doc/normativ_doc/osnovnye-prinicipy-innovation.pdf
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >