Чистые активы и методика их определения
Анализируя собственный капитал, необходимо также рассчитать чистые активы, сравнить их с объемом уставного и резервного капиталов.
Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов фирмы, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.
В акционерных обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же размер чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.
Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капиталов. Согласно ст. 102 Гражданского кодекса Российской Федерации, акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капиталов или станет меньше в результате выплаты дивидендов.
В соответствии с Приказом Министерства финансов Российской Федерации при исчислении стоимости чистых активов все организации, кроме бюджетных учреждений, страховых организаций и банков, должны руководствоваться Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ.
Активы, участвующие в расчетах - это денежное и не денежное имущество акционерного общества, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:
- 1. Внеоборотные активы. При этом при расчете величины чистых активов принимаются учитываемые в первом разделе бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:
- а) непосредственно используемые в основной производственной деятельности и приносящие доход;
- б) имеющие документальное подтверждение затраты, связанные с их приобретением (созданием);
- в) право общества на владение данными нематериальными активами, подтвержденное соответствующими документами (патентом, лицензией, актом, договором и т. п.), выданными в соответствии с законодательством Российской Федерации;
- г) по статье «Прочие внеоборотные активы», в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.
- 2. Запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе актива, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
При наличии у акционерного общества на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обеспечение ценных бумаг эта сумма исключается из расчета.
К сумме обязательств, принимаемых к расчету и исключаемых из суммы активов организации, относятся:
- а) из раздела 3 пассива баланса статья «Целевые финансирование и поступления»;
- б) итог раздела 4 пассива баланса «Долгосрочные обязательства»;
- в) итог раздела 5 пассива баланса «Краткосрочные обязательства», за исключением статьи «Доходы будущих периодов».
Покажем методику расчета чистых активов на примере ОАО «Вымпел» по данным бухгалтерского баланса на начало и конец года (табл. 4.9).
Таблица 4.9
Расчет чистых активов по ОАО «Вымпел» на начало и конец 2009 года
(сумма - в тыс, руб.)
Статьи актива |
На начало года |
На конец года |
Статьи пассива |
На начало года |
На конец года |
1. Нематериальные активы |
9065 |
-9739 |
Целевые финансирования и поступления |
174 |
24 |
2. Основные средства |
Долгосрочные обяза- |
||||
3. Незавершенное строительство |
3923 |
3175 |
тельства Краткосрочные займы и |
95 |
105 |
4. Долгосрочные финансовые вложения |
29 |
37 |
кредиты Кредиторская задол- |
947 |
1307 |
5. Прочие внеоборотные активы Запасы и затраты Дебиторская задолженность (за исключением задолженности участников(учредителей) по их взносам в уставный капитал) |
11520 |
12631 |
женность Задолженность участникам (учредителям) по выплате долгов. Резервы предстоящих расходов |
7170 |
7737 |
2949 |
3481 |
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
|
Краткосрочные финансовые вложения (за исключением, стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) |
Итого обязательств, принимаемых к расчету |
8 386 |
9173 |
||
Чистые активы |
19261 |
21079 |
|||
500 |
865 |
Уставный капитал |
|||
351 |
304 |
Резервный капитал |
13211 |
13211 |
|
Денежные средства |
- |
- |
Сумма уставного и ре- |
Прочие оборотные активы |
27647 |
30252 |
зервного капиталов Превышение чистых активов над суммой:
|
4568 |
3756 |
Итого активов, принимаемых к расчету |
17779 |
16967 |
|||
6050 |
7868 |
||||
1482 |
4112 |
Произведенные расчеты в таблице 4.9 показывают, что чистые активы ОАО «Вымпел» составили на начало 1 января 2009 года 19261 тыс. руб., а на конец года - 21079 тыс. руб., т. е. возросли на 1818 тыс. руб. Чистые активы превышают сумму уставного капитала и общей суммы уставного и резервного капиталов. ОАО «Вымпел» не следует пересматривать сумму уставного капитала и ей не грозит ликвидация предприятия из-за недостаточности собственных средств.