Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Кредитование малого бизнеса

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Факторинг без права регресса

Безрегрессный факторинг отличается от регрессного тем, что в случае невозврата дебитором задолженности предприниматель не несет потерь, так как риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором банк принимает на себя. В данном случае возникает ряд особенностей для предпринимателя, как положительных, так и отрицательных.

Отрицательные особенности:

  • • так как фактор принимает все риски на себя, то стоимость предоставляемой услуги будет выше, чем стоимость регрессного факторинга;
  • • фактор выкупает не всю задолженность (не у всех компаний). Поскольку банк несет определенный риск, то в рамках данного факторинга предприниматель сможет работать только с теми контрагентами, на которых у банка установлен/будет установлен в ходе сделки лимит. Если лимит на покупателя не установлен или исчерпан, поставщику в факторинговой сделке будет отказано).

Плюс для продавца один и весьма существенный: он получит всю сумму дебиторской задолженности (за вычетом комиссий).

Процедура взаимодействия участников сделки в рамках без- регрессного факторинга схожа с процедурой регрессного. С той лишь разницей, что в случае неуплаты покупателем сумм, причитающихся фактору, поставщик не несет расходов, так как фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).

Что касается процедуры оценки рисков, то отличия регрессного факторинга от безрегрессного заключается в следующем: в первом случае фактор оценивает кредитоспособность поставщика, во втором — покупателя.

Если говорить о назначении регрессного и безрегрессного факторинга, то оба предназначены для поставщика. Следующие два вида факторинговых операций предназначены для покупателя.

Реверсивный факторинг без права регресса

Для покупателей, желающих привлечь новых поставщиков либо увеличить отсрочку платежа по имеющимся контрактам и при этом готовых компенсировать своим контрагентам стоимость факторинга, предоставляется услуга — реверсивный факторинг. Его нередко называют закупочным, так как инициатором факторинга в этом случае выступает покупатель, которому требуются средства для оплаты товара или сырья поставщикам.

Покупателю товаров и услуг целесообразно использовать реверсивный безрегрессный факторинг в следующих случаях:

  • • покупателю необходима отсрочка платежа;
  • • покупателю уже предоставлена отсрочка платежа, однако его не устраивают условия отсрочки (короткий срок, достаточно высокая цена товара и прочее);
  • • срок оплаты нередко влияет на стоимость продукции для покупателя, т.е. оплачивая товар сразу, по факту отгрузки, предприниматель может получить дополнительную скидку.

Все риски при реверсивном безрегрессном факторинге, связанные с возможной неплатежеспособностью покупателя, берет на себя фактор.

Схема реверсивного факторинга без права регресса выглядит так (рис. 11.5):

  • 1) поставка товара (проведение работ, оказание услуг) на условиях отсрочки платежа, с оформлением подтверждающих поставку документов;
  • 2) уступка банку денежного требования на основании предоставления подтверждающих факт отгрузки/выполнения работ документов;
  • 3) оплата комиссии;
  • 4) выплата банком досрочного платежа поставщику;
  • 5) получение фактором денежных средств от покупателя в счет оплаты за поставленный товар.
Основные этапы реверсивной факторинговой сделки без права регресса

Рис. 11.5. Основные этапы реверсивной факторинговой сделки без права регресса

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>