Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Кредитование малого бизнеса

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

ФАКТОРИНГ1

[1]

Начнем рассмотрение факторинга с небольшого примера — смоделируем ситуацию: малое производственное предприятие осуществляет 80% оптовых поставок изготавливаемой им продукции в торговую сеть. Как правило, торговые сети работают с отсрочкой платежа в несколько месяцев, например, 3 месяца. Если не подпитывать бизнес финансово, то за этот период (до момента получения первых платежей от дебитора) у малого предприятия произойдет существенное снижение ликвидности, так как, кредитуя дебитора, ему придется в свою очередь наращивать свою кредиторскую задолженность. Если же текущие условия поставщиков не подразумевают отсрочку, а собственные средства бизнеса не позволяют работать с отсрочкой платежа в таких объемах, предпринимателю придется искать другие каналы сбыта или другие каналы поставок. Однако существует альтернатива — факторинг.

Факторинг — комплекс финансовых услуг, оказываемых банком (фактором) клиенту (поставщику) в обмен на уступку дебиторской задолженности, позволяющий компаниям, которые работают на условиях отсрочки платежа, получать денежные средства по уже заключенным контрактам до оплаты товаров и услуг покупателем. Основные отличия факторинга от кредита:

  • • в рамках факторинга не требуется залог;
  • • факторинг погашается из средств, выплачиваемых дебитором (речь не о том, что комиссию оплачивает покупатель, а о том, что комиссия оплачивается из денежных средств, поступивших от покупателя);
  • • средства в рамках факторинга предоставляются на срок фактической отсрочки платежа, а не на календарный период (месяц, год и пр.);
  • • средства в рамках факторинга выплачиваются в день отгрузки товара (по факту предоставления подтверждающих документов);
  • • размер финансирования ограничен только объемом поставки, а не уровнем кредитоспособности предпринимателя;

• в рамках факторинга возможна такая услуга, как управление дебиторской задолженностью: оценка и мониторинг благонадежности и платежной дисциплины контрагентов, оперативный пересмотр лимитов финансирования, обеспечение своевременного поступления денежных средств от покупателей.

Если рассматривать общую выгоду факторинга для предпринимателя, то она будет следующей: факторинг позволяет за счет высвобожденных средств получить дополнительный доход, который покроет все платежи фактору.

Пример

Среднемесячный торговый оборот компании-поставщика составляет 3 млн руб., рентабельность продаж — 10%. Заключен договор поставки на сумму 300 тыс. руб. Отсрочка платежа — 30 дней. Под этот договор заключен договор факторинга с лимитом финансирования 90% (270 тыс. руб.) и суммой комиссии 1,5% от стоимости поставки (4,5 тыс. руб.). Для упрощения пример рассмотрим без НДС.

Месячная доходность без использования факторинга составляет 300 тыс. руб. (3 млн руб. х 10%). Использование факторинга позволило осуществить дополнительный оборот средств, полученных в качестве финансирования. Доходность возросла до 325 тыс. руб. (300 тыс. руб. — 4,5 руб. + 270 тыс. руб. * 10%). Дополнительный доход компании составит 25 тыс. руб.

Рассмотрим, какие виды факторинга существуют и какие им присущи особенности. Речь пойдет о внутреннем факторинге, так как международный факторинг наименее актуален для малых предприятий.

  • [1] Факторинг в гражданском праве определен ст. 824-833 ГК РФ (гл. 43«Финансирование под уступку денежного требования»).
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>