Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Кредитование малого бизнеса

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Рекомендуемое значение: критическое — менее 0,3, оптимальное — более 0,5.

Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств:

Рекомендуемое значение: критическое — менее 0,75, оптимальное — более 0,8.

КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Коэффициент рентабельности чистой прибыли (R4n) демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия, другими словами, данный показатель отображает эффективность операционной деятельности предприятия:

Данный показатель имеет смысл сравнивать со среднеотраслевым значением (для малых предприятий). Чем больше положительная разница между расчетным и среднеотраслевым показателем, тем эффективней деятельность малого предприятия.

В табл. 5.2 (справочно) приведены статистические показатели рентабельности чистой прибыли и активов компаний различных отраслей.

Коэффициент рентабельности активов (RA) используется для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида, т.е. определяет, сколько прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

Данный показатель рекомендуется сравнивать со среднеотраслевым значением.

Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг и активов организаций по видам экономической деятельности в 2012 г.1

Вид экономической деятельности

Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), %[1]

Рентабельность активов, °/о

Всего,

в том числе:

9,7

6,8

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

11,7

4,8

Рыболовство, рыбоводство

21,4

18,7

Добыча полезных ископаемых, в том числе'.

  • • добыча топливно-энергетических полезных ископаемых
  • • добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических
  • 31,0
  • 28,8
  • 48,2
  • 15,3
  • 15,2
  • 16,0

Обрабатывающие производства, в том числе'.

  • • производство пищевых продуктов, включая напитки и табак
  • • текстильное и швейное производство
  • • производство кожи, изделий из кожи и обуви
  • • обработка древесины и производство изделий из дерева
  • • целлюлозно-бумажное производство, издательская и полиграфическая деятельность
  • • производство кокса и нефтепродуктов химическое производство
  • 11,0
  • 11,1
  • 12.3
  • 8,1
  • 5.3
  • 10,5
  • 11.3 22,9
  • 6,8
  • 5.0
  • 3,9
  • 2.1
  • 6.7
  • 12.7
  • 15.8

Приказ ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@) «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок».

Рентабельность активов — соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов организаций. Если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный — имеет место убыточность.

Вид экономической деятельности

Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), %

Рентабельность активов, %

  • • производство резиновых и пластмассовых изделий
  • • производство прочих неметаллических минеральных продуктов
  • • металлургическое производство

и производство готовых металлических изделий

  • • в том числе: металлургическое производство
  • • производство готовых металлических изделий
  • • производство машин и оборудования производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования
  • • производство транспортных средств и оборудования
  • 9.1 12,4
  • 11,8
  • 12,6
  • 7.6
  • 7.7
  • 8.1 6,0
  • 8,3
  • 6.5
  • 7,8
  • 8,1
  • 5.0
  • 4.5
  • 6.0 2,7

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

4,7

2,0

Строительство

6,7

2,7

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования, в том числе'.

  • • торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт
  • • оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
  • • розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования
  • 8,2
  • 4,1
  • 10,5
  • 3,6
  • 7,9
  • 10,2
  • 7,8
  • 7,0

Гостиницы и рестораны

8,4

5,6

Транспорт и связь

12,2

5,7

из них связь

26,7

8,3

Финансовая деятельность

0,4

4,5

Вид экономической деятельности

Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), %

Рентабельность активов, %

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг, из них:

научные исследования и разработки

  • 10,0
  • 8,8
  • 2,5
  • 2,4

Государственное управление и обеспечение военной безопасности, обязательное социальное обеспечение

6,6

1,3

Образование

7,2

5,1

Здравоохранение и предоставление социальных услуг

6,5

3,5

Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

-

6,0

ДВУХФАКТОРНАЯ МОДЕЛЬ АЛЬТМАНА

Двухфакторная модель Альтмана — это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства. Она базируется всего на двух показателях: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид:

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ЗК — заемный капитал;

П — пассивы или валюта баланса.

Чем ниже значение коэффициента, тем меньше вероятность банкротства. При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.

  • [1] Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг — соотношение величины сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продаж и себестоимости проданных товаров, продукции,работ, услуг. Если сальдированный финансовый результат (прибыль минусубыток) от продаж отрицательный — имеет место убыточность.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>