Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Кредитование малого бизнеса

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

СТРУКТУРА ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПОРЯДОК ИХ ОЦЕНКИ И УЧЕТА

Мы рассмотрели основные принципы заполнения статей активной части баланса. Далее рассмотрим пассивные статьи — источник финансирования. Как уже говорилось ранее, источники финансирования можно разделить на две категории: собственные (собственный капитал) и заемные.

Собственный капитал

Собственный капитал (СК) — это сумма собственных средств, заработанной прибыли, вложенных в предприятие. Чем больше доля СК в валюте баланса, тем стабильнее финансовое положение предприятия. Величина собственного капитала рассчитывается как разность между совокупной стоимостью активов и суммарными обязательствами.

В свою очередь обязательства подразделяются на две группы исходя из сроков давности: краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это долги, подлежащие погашению в ближайшие 12 месяцев. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по заработной плате, аренде и прочим текущим платежам, задолженность перед бюджетом и авансы полученные), а также задолженность по кредитам и займам.

Обращение предпринимателя за кредитом может свидетельствовать в том числе о невысоком уровне его быстрой/текущей ликвидности операционной деятельности. Причины этому могут быть разными, но следствие одно — поиск денег для «затыкания дыр». Причины появления этих дыр находятся в активной части баланса в виде активов с низким или средним уровнем ликвидности, либо за его пределами, следствие — в пассивной части, а именно в «краткосрочных обязательствах».

Как уже говорилось в комментариях к официальной отчетности, качество работы с КЗ — это показатель ответственности предпринимателя. Проблемы с исполнением обязательств, наличие периодической просроченной задолженности сказывается на его репутации в деловых кругах (это может серьезно сказаться на дальнейшем развитии бизнеса) — с одной стороны, и показатель серьезных проблем с ликвидностью (как следствие — просчет в менеджменте) — с другой. В последнем случае кредит может запрашиваться с целью реструктуризации пассивов, что не решит проблему, а только усугубит ее.

Чтобы не допустить ошибку, которая может повлечь за собой невозврат или проблемы с возвратом кредита, необходимо внимательно изучить кредиторскую задолженность предпринимателя, выявить ее полный объем и качество.

При анализе кредиторской задолженности необходимо:

  • • выяснить, сколько всего кредиторов, какова задолженность анализируемого предприятия перед каждым из них, указать в разрезе по контрагентам дату ее образования и погашения, сравнить с условиями договора. Если предприятие ведет бухгалтерский учет, то сверить перечень кредиторов, задолженность по которым отображается в официальной отчетности, с перечнем, который предоставил клиент. Имеет смысл провести анализ акта унифицированной формы № ИНВ-17 (при наличии), который применяется для оформления результатов инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами;
  • • проанализировать структуру обязательств компании, в том числе определить существование проблемной части (при наличии), рассчитать удельный вес задолженности в структуре баланса, оценить ее диверсификацию: определить зависимость предприятия от основных контрагентов, доля которых занимает более 20% в структуре кредиторской задолженности (если размер кредиторской задолженности существенный — не менее 20% от суммы среднемесячного закупа). Данный анализ позволит выявить взаимосвязанные компании — крупнейшие кредиторы, как и дебиторы, могут являться аффилированными компаниями (но совсем не обязательно), которые должны учитываться как одно целое с анализируемым предприятием. Если после проверки текущих кредиторов на предмет аффилированности с заемщиком и соответствующей «очистки» задолженности значение коэффициента быстрой ликвидности не превышает значения 0,8, то следует подробно изучить порядок работы заемщика с основными кредиторами: выяснить, как эта задолженность будет погашаться и как это может повлиять на уровень ликвидности предприятия в момент погашения;
  • • отнести к проблемной кредиторской задолженности просроченную задолженность, срок невозврата по которой превысил 30 дней с момента планового погашения;
  • • учитывать в балансе просроченную и проблемную задолженность (включая суммы просроченных обязательств по уплате процентов, штрафов и пр.). В комментариях к соответствующей строке следует написать удельный вес проблемных/про- сроченных обязательств, причины возникновения, перечислить основных кредиторов, по задолженности которых была допущена просрочка платежа, с указанием соответствующих сумм задолженности. Необходимо изучить договоры, по которым была осуществлена предоплата анализируемому предприятию.

Необходимо ясно понимать объем обязательств компании, чтобы правильно определить степень ее финансовой устойчивости.

В статье «Кредиты банков» (в части краткосрочных обязательств) указывается задолженность по кредитам банков сроком погашения в течение ближайших 12 месяцев. Если предприятие использует долгосрочные банковские кредиты с частичным погашением в ближайшие 12 месяцев, то в строке краткосрочных кредитов учитывается сумма планируемой к погашению в этот срок задолженности. Тот же принцип учета относится и к займам.

Пример

Предприятие заключило кредитный договор со сроком погашения задолженности в течение 60 месяцев. Погашение происходит ежемесячно. Сумма основного долга, которую необходимо погасить в ближайшие 12 месяцев, определяется как краткосрочная задолженность, оставшаяся — как долгосрочная.

Частные займы для предпринимателей — довольно распространенное явление. Отследить их сложно, поскольку нередко они официально никак не оформлены и не подкреплены формальными договорами. В то же время займы, полученные через неформальный сектор, представляют существенную угрозу бизнесу потому, что процент по ним очень высок, оплата может быть потребована в любой момент, в случае неоплаты долга заемщик рискует бизнесом. Одним из способов выявления займов является сопоставление суммы приобретений активов и доходов анализируемого периода (например, за последний год). Так же выявить займы можно через сопоставление данных трех отчетов, о котором мы поговорим позднее в главе, посвященной перекрестной проверке данных.

В данной строке баланса также учитывается информация о задолженности по лизинговым договорам. Вспомним, что рыночная стоимость имущества, используемого по договору лизинга, указывается в соответствующей статье активной части баланса.

На практике часто встречаются займы, предоставленные самими владельцами бизнеса. По сути, это метод введения собственных средств в бизнес. Такие займы не нужно учитывать как кредиторскую задолженность — они отображаются как собственный капитал, однако предварительно следует понять сущность такого займа, причины его предоставления. В обязательном порядке необходимо ознакомиться с документами, которыми оформлен заем. Необходимо понимать, как, когда и при каких обстоятельствах владелец бизнеса будет выводить эти деньги и как это может повлиять на ликвидность бизнеса.

Источник информации:

По данным бухгалтерского учета — сальдо кредитовое по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».

По данным хозяйственного учета: кредитные договоры и обеспечительные договоры, договоры займов, расписки, документы, подтверждающие расчеты по кредитной сделке; справки банков о нали- чии/отсутствии ссудной задолженности.

Рассмотрим постатейно кредиторскую задолженность перед контрагентами, бюджетом, персоналом и пр.

В статье «Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» отражается задолженность за полученные, но еще не оплаченные товары, т.е. сумма счетов к оплате, а также сумма полученных авансов от покупателей (предоплата) в счет будущих поставок.

Если предприниматель работает со своими поставщиками на условиях отсрочки платежа, следует ожидать в его балансе наличие счетов к оплате за товар. Обязательство перед поставщиками возникает в момент перехода права собственности на товар от поставщика к покупателю. Согласно условиям договора, это может быть момент отгрузки товара от поставщика или момент получения товара покупателем.

Как задолженность перед поставщиками отображается стоимость товара, полученного на условиях консигнации или реализации, но еще не реализованного и /или не оплаченного поставщику.

Источник информации и порядок расчетов:

По данным бухгалтерского учета — сальдо кредитовое по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» плюс сальдо кредитовое по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» плюс сальдо кредитовое по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Сальдо дебетовое 004 счета (для отслеживания товара на консигнации/реализации).

По данным хозяйственного учета: реестр неоплаченных счетов, договоры с контрагентами, товарные накладные, счета на поставленные товары, данные управленческого счета.

В статье «Задолженность по заработной плате, аренде и прочим текущим платежам» отражается информация по начисленным, но не осуществленным текущим выплатам. Информация в этой статье должна отражать фактическую задолженность. В целях минимизации налогооблагаемой базы размер официальной заработной платы часто стремится к значению МРОТ, в договорах аренды помещений прописываются минимальные суммы. Официальные данные не дадут объективной картины. Для оценки ситуации кредитный эксперт должен знать, какова средняя стоимость аренды аналогичных помещений, какую зарплату получают сотрудники той же специальности и квалификации в других организациях.

Источник информации и порядок расчетов:

Задолженность по заработной плате:

По данным бухгалтерского учета — сальдо кредитовое по счету 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» плюс сальдо кредитовое по счету 71 «Расчеты с подотчетными лицами» плюс сальдо кредитовое по счету 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям».

По данным хозяйственного учета: ведомости по выплате заработной платы, премиальных и вознаграждений, данные управленческого учета, опрос сотрудников предприятия.

Аренда, коммунальные платежи, услуги связи:

По данным бухгалтерского учета — оборотно-сальдовая ведомость счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (кредитовое сальдо по организации, предоставляющей услугу).

По данным хозяйственного учета: договора на услуги; документы, подтверждающие оплату; счета, накладные, счета-фактуры на предоставленные услуги, данные управленческого учета.

Информация о налогах и других обязательных платежах отражается в статье «Задолженность перед бюджетом». С целью снижения кредитных рисков следует внимательно отнестись к наличию просроченной задолженности по налогам. Если задолженность по налогам или начислениям в фонды не выплачивается своевременно, есть риск возникновения значительных трудностей у заемщика: расчетный счет может попасть на картотеку, могут быть накоплены пени, размер которых может превышать саму задолженность, и наконец при наличии долгов, не погашаемых продолжительное время, налоговыми органами могут быть заведены уголовные дела на владельцев бизнеса. Если имеется значительная просроченная задолженность, необходимо отказать заемщику в получении кредита, если она не существенна, потребовать погашение долгов по налогам до выдачи кредита.

Источник информации:

По данным бухгалтерского учета — сальдо кредитовое по счету 68 «Расчеты по налогам и сборам» плюс сальдо кредитовое по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению».

По данных хозяйственного учета: платежные поручения, квитанции об уплате налогов и сборов.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>