Полная версия

Главная arrow Менеджмент arrow Russian journal of management, 2015, том 3, вып. 3 (15) Июнь

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Управление ликвидностью коммерческого банка как составляющей его финансовой устойчивости

УДК 336.71

Шира Наталья Александровна

канд. экон. наук, доцент кафедры финансов Донецкого государственного университета управления (Донецк, Украина); e-mail: Этот адрес e-mail защищен от спам-ботов. Чтобы увидеть его, у Вас должен быть включен Java-Script

Статья получена: 06.05.2015. Рассмотрена: 12.05.2015. Одобрена: 19.05.2015. Опубликована онлайн: 30.06.2015. © РИОР

Аннотация. В статье рассмотрена концепция управления ликвидностью коммерческого банка. Предложен алгоритм управления ликвидностью коммерческого банка, с помощью которого банк имеет возможность определить объекты снижения ликвидности, выявить угрозы, которые имеют влияние на ликвидность банковского учреждения.Определены пути поддержания ликвидности банка, среди которых есть внедрение новых конкурентоспособных продуктов, совершенствование кредитной и депозитной политики, сотрудничество со страховыми компаниями и тому подобное.

Ключевые слова: ликвидность, риск ликвидности, управление ликвидностью коммерческого банка, антикризисное управление ликвидностью коммерческого банка.

Усиление конкуренции между банками, рост дефицита банковских ресурсов, неопределенность экономической среды, вызванные обострением мирового финансового кризиса, обусловливают повышенное внимание банков к управлению ликвидностью. Ликвидность является важной системной характеристикой банка, свидетельствует о финансовой стабильности, способности банка расширять объемы активных операций и противостоять негативным последствиям кризисных ситуаций.

Сама ликвидность банковского учреждения зависит от многих факторов: это и его политика в отношении выбора ликвидности активов, надежности клиентов, политическая и экономическая стабильность страны и т.д., но решающим фактором в оценке ликвидности остается сбалансированность между активами и пассивами.

Следовательно, возникает необходимость совершенствования подходов к определению эффективного инструментария управления ликвидностью с учетом потребностей обеспечения стабильной деятельности коммерческих банков не в определенный статический момент, а исходя из расчета возможности ее обеспечения в средне- и долгосрочном периоде.

Теоретические и практические аспекты управления ликвидностью банка исследовались в трудах отечественных и зарубежных ученых. Среди исследований зарубежных экономистов

COMMERCIAL BANK LIQUIDITY MANAGEMENT AS A COMPONENT OF ITS FINANCIAL STABILITY Natalya Shira

Ph.D. in Economics, Assistant Professor of Department of Finance, Donetsk State University of Management (Donetsk, Ukraine); e-mail: Этот адрес e-mail защищен от спам-ботов. Чтобы увидеть его, у Вас должен быть включен Java-Script

Manuscript received: 06.05.2015. Revised: 12.05.2015. Accepted: 19.05.2015. Published online: 30.12.2014. © RIOR Abstract. The article describes the concept of commercial bank liquidity management. The algorithm for commercial bank liquidity management, with the help of which the bank has the ability to identify liquidity reduction objects, identify threats that have impact on banking institution liquidity,is offered. The ways of maintaining the bank liquidity, which include the introduction of new competitive products, improving credit and deposit policy, cooperation with insurance companies and the like, are determined.

Keywords: liquidity, liquidity risk, commercial bank liquidity management, anticrisis commercial bank liquidity management.

следует выделить работы A.H. Бергера и С.Г. Баумана [1], П.С. Роуза [2], Д.Ф. Синки [3], В. Тимоти [4], а также В.М. Волкова [5], Е. Галицкая [6], А.В. Трегубовой [7], С.А. Уразовой [8], К.К. Филимоновой-Арутюнов [9], П.С. Шаль- нова [ 17], и другие.

Однако разработке эффективной системы управления ликвидностью в банке, с учетом особенностей, присущих этой сфере деятельности, в условиях финансового кризиса уделено недостаточно внимания как в научном, так и в прикладном аспектах.

В экономической литературе термин «ликвидность» широко применяется в различных отраслях и характеризует различные объекты экономики. В современных экономических условиях ликвидность банка необходимо рассматривать как многоуровневую систему категорий, которая включает такие элементы, как ликвидность банковской системы, ликвидность банка, ликвидность баланса, ликвидность активов и пассивов [6]. На макроуровне выделяют ликвидность банковской системы, которая зависит от ликвидности Национального банка и ликвидности банков второго уровня. В свою очередь, категория «ликвидность банка» определяется с помощью ликвидности баланса, а также ликвидности активов и пассивов. Все указанные категории тесно связаны между собой и рассматриваются во взаимозависимости.

А.В. Трегубовой [7] разработана система управления ликвидностью банка, которая предусматривает применение «1) ситуационного подхода...; 2) адаптивной системы управления ликвидностью...; 3) гэп-анализа активов и пассивов, дополненного введением согласования не только по срокам, но и по валютам, а также интегрированием элементов вероятностного, ситуационного подхода и планированием действий по управлению ликвидностью в зависимости от вероятного развития».

К.К. Филимонова-Арутюнова [9] считает, что ... процесс управления ликвидностью банка и риском несбалансированной ликвидности должен осуществляться при помощи сочетания принципов системного и ситуационного подходов».

Основной целью коммерческого банка должно быть достижение и сохранение способности в любой момент времени удовлетворить свои потребности в ликвидных средствах. Для реализации этой цели необходимым является определение факторов внутренней и внешней среды, которые влияют на ликвидность банка, а также инструментов и методов управления ликвидностью.

Концепция управления ликвидностью коммерческого банка представлена на рис. 1.

Коммерческий банк для определения ликвидной позиции использует лишь метод коэффициентов, для более точного анализа и прогноза рекомендуется использовать в качестве основного метода управления банковской ликвидностью метод источников и использования средств или метод структуризации средств.

Необходимым является также определение основных принципов управления банковской ликвидностью, таких как эффективность, оперативность, единство планов, оправданность риска, законность, системность и комплексность.

Алгоритм управления ликвидностью в коммерческом банке приведен на рис. 2.

Подготовительный блок предусматривает формирование системы диагностики. Аналитический блок, в свою очередь, обеспечивает непосредственную оценку вероятности наступления кризиса ликвидности.

В основе алгоритма проведения такой оценки лежит мониторинг возможных объектов снижения ликвидности, к которым могут быть отнесены финансовые потоки и риск ликвидности в долгосрочном периоде с учетом действия внешних и внутренних факторов и текущей экономической ситуации в стране.

На втором этапе оцениваются угрозы, которые влияют на уровень ликвидности коммерческого банка и всей банковской системы государства.

К внутренним угрозам кризиса ликвидности можно отнести несбалансированность активов и пассивов по срокам, низкое качество активов и пассивов, неблагоприятный имидж банка.

262

Russian Journal of Management (2015). Том 3. Выпуск 3 (15). С. 261-269

Концепция управления ликвидностью коммерческого банка

Рис. 1. Концепция управления ликвидностью коммерческого банка

  • 0
  • 263
Алгоритм управления ликвидностью коммерческого банка

Рис. 2. Алгоритм управления ликвидностью коммерческого банка

264

Russian Journal of Management (2015). Том 3. Выпуск 3 (15). С. 261 —269

Внимание целесообразно уделить и анализу динамики денежных потоков, состояния ликвидности баланса в соответствии с требованиями регулятора и внутрибанковских регламентов. Внешними угрозами кризиса ликвидности коммерческого банка 77 являются факторы влияния на риск ликвидности, которые могут стать причиной и кризиса ликвидности всей банковской системы страны. К ним относят: экономическую и политическую нестабильность, неэффективность наблюдательной политики Национального банка, недостаточное развитие рынка ценных бумаг и рынка межбанковского кредитования. Целесообразным является также постоянное внимание к финансовому состоянию банков, состоянию ресурсной базы банковской системы, рынка капиталов.

На основании полученных результатов об угрозах кризиса ликвидности коммерческого банка и банковской системы необходимо сделать вывод, являются ли избранные стратегия и методы снижения риска ликвидности эффективными. Если ответ на этот вопрос положителен, результатом будет снижение риска ликвидности коммерческого банка.

В противном случае необходимым является переход к аналитическому этапу алгоритма управления ликвидностью коммерческого банка, который начинается с детального сбора и обработки определенной информации. Казначейство банка ежедневно осуществляет мониторинг основных факторов денежно-кредитного рынка и формирует аналитический материал по показателям угрозы кризиса ликвидности банка. Делается прогноз показателей ликвидности, затем определяется размер отклонений этих показателей в динамике. Важным является определение влияния изменений показателей ликвидности на деятельность самогокоммерческого банка, после чего необходимо дать предварительную оценку масштаба кризиса ликвидности самого банка и банковской системы страны.

При этом, если система показателей является оптимальной, то есть значения показателей ликвидности (Н2, Н3, Н4) находятся в пределах их нормативных значений, необходимо вернуться к этапу мониторинга возможных объектов снижения ликвидности, если же значения показателей ниже нормативных (система показателей является допустимой), необходимым является повторный сбор и обработка информации о внутренней и внешней среде коммерческого банка.

В случае, когда значения показателей мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности существенно отличаются от их нормативных значений, можно сделать вывод, что система показателей является кризисной. Тенденция относительно роста негативных отклонений свидетельствует о постепенном развертывании кризиса ликвидности банка или системного кризиса ликвидности. В этом случае необходимой является разработка программы антикризисного управления ликвидностью коммерческого банка (рис. 3).

Антикризисное управление ликвидностью коммерческого банка должно начинаться с антикризисного прогнозирования, для которого целесообразно использовать стресс-тестирование, позволяющего оценить потенциальное влияние на финансовое состояние банка ряда заранее определенных факторов риска.

По окончании антикризисного прогнозирования переходят к антикризисному планированию ликвидности банка, при котором разрабатываются эффективные процедуры преодоления кризиса ликвидности коммерческого банка, результатом которого является разработка плана мероприятий по антикризисному управлению ликвидностью.

Данный план является внутренним документом, который регулирует деятельность банка в случае возникновения кризиса ликвидности и обеспечивает алгоритмизацию действий относительно снижения его проявления.

Комплекс работ по антикризисному управлению ликвидностью в соответствии с разработанным планом является логическим завершением процесса антикризисного управления ликвидностью.

В зависимости от степени наступления кризиса ликвидности, антикризисное управление может быть трех видов (рис. 4).

Однако для того, чтобы избежать кризиса ликвидности в процессе управления нужно своевременно выполнять определенные задачи:

- ежедневный анализ соблюдения коммерческим банком и его отделениями нормативов ликвидности, установленных национальным банком;

Этапы программы антикризисного управления ликвидностью коммерческого банка

Рис. 3. Этапы программы антикризисного управления ликвидностью коммерческого банка

  • - определение закономерностей и тенденций развития банка и выявление на их основе резервов повышения ликвидности коммерческого банка;
  • - анализ влияния отдельных факторов на динамику ликвидности баланса коммерческого банка;
  • - анализ структуры активов и пассивов баланса коммерческого банка с учетом фактора времени и объемов по каждой статье;
  • - изучение динамики трансформации ресурсов, оборачиваемости активов и изменения деловой активности коммерческого банка.

Управление с применением приведенного алгоритма может достичь необходимого результата лишь при условии сочетания целесообразно направленного взаимовлияния всех его элементов.

Ликвидность коммерческого банка напрямую зависит от кредитной и депозитной политики учреждения, от объемов продажи продуктов, их качества и привлекательности для потенциальных клиентов на рынке финансовых услуг.

С целью максимизации расширения услуг коммерческого банка целесообразно внедрить продажу новых продуктов (рис. 5).

К таким продуктам можно отнести револьверные кредитные линии, которые имеют целью предоставление заемных средств предприятиям в пределах определенного лимита, при необходимости возможно повторное заимствование в пределах срока действия кредитной линии. При этом коммерческий банк

Виды антикризисного управления ликвидностью коммерческого банка

Рис. 4. Виды антикризисного управления ликвидностью коммерческого банка

должен достаточно жестко оценивать деловую репутацию субъектов предпринимательской деятельности.

Предлагается внедрение обеспеченного контокоррентного кредита, который предоставляется клиенту под залог (недвижимость, транспорт, основные средства и тому подобное) или гарантию третьей стороны. Кредитование стартового капитала также является перспективным продуктом для введения в перечень услуг коммерческого банка.

Достаточно перспективным для банка было бы сотрудничество со страховой компанией, которое дало бы возможность значительного расширения клиентской базы, диверсификации капитала, повышения нормы прибыльности инвестиционных ресурсов и т.п.

Кроме того, участие коммерческого банка в акционерном капитале страховой компании дало бы ему следующие преимущества:

  • - возможность перевести часть рисков коммерческого банка на страховую компанию;
  • - страховая компания передает часть привлеченных средств коммерческому банку в качестве вклада;
  • - часть привлеченных средств страховой компании может быть использована для активных операций коммерческого банка;
  • - расширение спектра услуг коммерческого банка за счет комбинации банковских и страховых продуктов;
  • - коммерческий банк принимает участие в распределении прибыли, полученной страховой компанией.
Пути поддержания ликвидности коммерческого банка

Рис. 5. Пути поддержания ликвидности коммерческого банка

Таким образом, предложен алгоритм управления ликвидностью коммерческого банка, с помощью которого банк имеет возможность определить объекты снижения ликвидности, выявить угрозы, которые имеют влияние на ликвидность банковского учреждения.

Предложенный алгоритм управления ликвидностью даст возможность оценить, насколько выбранные стратегия и методы снижения риска ликвидности являются оптимальными. В случае их неэффективности предлагается разработать Программу антикризисного управления.

Определены пути поддержания ликвидности банка, среди которых есть внедрение новых конкурентоспособных продуктов, совершенствование кредитной и депозитной политики, сотрудничество со страховыми компаниями и тому подобное.

Литература

  • 1. Berger A.N., Bouwman С.Н. Financial Crises and Bank Liquidity Creation [Electronic source], SSRN. URL : http:// papers, ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id= 1231562
  • 2. Роуз П. Банковский менеджмент: пер. с англ. М.: Дело, 1997.743 с.
  • 3. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг: пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 1024 с.
  • 4. Тимоти У. Управление банком: пер. с англ. Уфа: Спектр, 1993. 152 с.
  • 5. Волков А.Н. Финансовые методы оценки ликвидности коммерческого банка: автореф. дис. ... канд. экон. наук. Екатеринбург, 2006. 22 с.
  • 6. Галицька Е., Висоцька Л. Удосконалення системи показ- ниюв лжвщносп комерщйних банюв // Банювська справа. 2002. №2. С. 19-25.
  • 7. Трегубова А. В. Совершенствование системы управления ликвидностью банков РФ в кризисных и посткризисных условиях: дис. ... канд. экон. наук. М., 2004. 170 с.
  • 8. Уразова С.А. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка: дис.... канд. экон. наук. Ростов-н/Д., 2002. 214 с.
  • 9. Филимонова-Арутюнова К.К. Управление ликвидностью коммерческого банка: дис. ... канд. экон. наук. Ростов- н/Д., 2005.269
  • 10. Шальнов П.С. Механизм управления ликвидностью российского коммерческого банка: автореф. дис. ... канд. экон. наук. М., 2007. 21 с

References

  • 7. Tregubova A.V. Sovershenstvovanie sistemi upravleniya likvidnostyu bankov Rossiyskoy Federacii v krizisnih i post- krizisnihusloviyah [Improving the system of liquidity management of banks of the Russian Federation in crisis and post-crisis conditions]: Ph.D. dis. Moscow, 2004.
  • 8. Urazova S.A. Upravleniye likvidnost’yui platezhesposobnost’yu kommercheskogo banka [The management of liquidity and solvency of a commercial Bank]: Ph.D. dis. Rostov on Don, 2002.
  • 9. Filimonova-Arutyunova K.K.. Upravleniye likvidnost’yu kommercheskogo banka [The liquidity management of commercial Bank]: Ph.D. dis. Rostov on Don, 2005.
  • 10. Shal’nov PS. Mehanizm upravleniya likvidnostjyu rossiys- skogo kommercheskogo banka |The mechanism of liquidity management of the Russian commercial bank]: abstract of Ph.D. dis. Moscow, 2007.
  • 269

Russian Journal of Management (2015). Том 3. Выпуск 3(15). С. 261—269

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>