Полная версия

Главная arrow Инвестирование arrow Россия и БРИКС. Новые возможности для взаимных инвестиций

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

ЮАР

Политика ЮАР в отношении иностранных инвестиций

ЮАР является по численности населения и территории самой небольшой в БРИКС страной. В то же время ЮАР [1]

в силу своих богатых природных ресурсов давно была центром притяжении иностранных инвестиций, потоки которых заметно возросли после отмены санкций в середине 1990-х годов в связи с падением режима апартеида. ЮАР является обладателем богатых ресурсов важнейших полезных ископаемых. На нее приходится 80% мировых запасов металлов платиновой группы, 80% — хромитов, 60% — марганца, 28% золота1. Кроме того ЮАР является одной из самых развитых африканских стран и имеет хорошие экономические связи со многими государствами этого континента. Она является членом Сообщества развития стран Южной Африки (Southern African Development Community — SADC), в которое входят 11 стран региона, намеревающиеся к 2016 г. создать зону свободной торговли. Поэтому для инвесторов ЮАР выступает и своеобразными “воротами в Африку”, многие государства которой являются весьма перспективными для ПИИ.

В настоящее время ЮАР уступает другим странам БРИКС по объемам накопленных привлеченных и вывезенных ПИИ. Однако еще в 2000 г. ЮАР опережала по привлеченным ПИИ Россию и Бразилию. Такой относительно высокий уровень привлеченных ПИИ объясняет сравнительно невысокие с другими странами БРИКС темпы их прироста в 2000-е годы (см. табл. 2.20).

Таблица 2.20

ЮАР в мировых ПИИ, на конец года, млрд. долл.

1995

2000

2005

2008

2009

2010

2011

2012

Входящие в ЮАР ПИИ, в т. ч.

текущие

0,8

6,8

6,6

9,0

5,4

1,2

6,0

4,6

накопленные

15,1

43,5

79,0

68,0

117,4

153,1

134,4

139,0

Исходящие из ЮАР ПИИ, в т. ч.

текущие

2,5

0,3

0,9

-3,1

1,2

-0,1

-0,3

4,4

накопленные

23,3

32,3

37,7

50,0

72,6

89,5

78,0

82,4

Источник: база данных ЮНКТАД (www.unctad.ru)

1 Козловский Е. А., Комаров М.А., Макрушин Р.Н. Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР: стратегия недропользования. М.: ООО “Ла- домир”, 2013. С. 101.

Глобальный кризис 2008-2009 гг. негативно сказался на притоке ПИИ в ЮАР, накопленный объем которых уменьшился в 2011-2012 гг.

Основная часть привлеченных ПИИ (почти 2/5) в ЮАР концентрируется в горнодобывающей промышленности. Относительно высока и доля обрабатывающей промышленности, а также сектора финансовых услуг и услуг для бизнеса, который, правда, в 2000-е годы несколько утратил свои позиции. Наметилось увеличение ПИИ в сектор транспорта и телекоммуникаций (см. табл. 2.21).

Доля отдельных секторов

в структуре накопленных ПИИ в ЮАР, на конец года, %

Таблица 2.21

2001

2005

2010

Экономика в целом

100

100

100

Г орнодобывающая промышленность

33,5

34,4

38,3

Обрабатывающая промышленность

24,1

27,8

25,9

Финансы, недвижимость и услуги для бизнеса

35,2

32,2

23,8

Транспорт и телекоммуникации

2,4

1,9

8,3

Оптовая и розничная торговля

3,0

3,4

Строительство

0,5

0,4

0,2

Сельское и лесное хозяйство

0,2

0,2

0,1

Социальные услуги

0,0

0,1

0,0

Источник: Investment Country Profiles. South Africa. UNCTAD. 2012. February. P 6.

Вообще в ЮАР сложилась “двойная экономика”, где наряду с современными предприятиями и компаниями, получающими ПИИ, существуют отсталые производства, характерные для стран “третьего” мира1.

Главным инвестором ПИИ в ЮАР традиционно остается Великобритания, хотя ее доля существенно уменьшилась в 2000-е годы — почти в 1,7 раза. За счет этого расширилась [2]

география ПИИ, где появились новые крупные инвесторы. Среди них выделяется Китай (см. табл. 2.22).

Таблица 2.22

Доля отдельных юрисдикций в структуре накопленных ПИИ в ЮАР, на конец соответствующего года, %

2001

2010

2012

Мир в целом

100

100

100

Великобритания

75,8

49,7

45,4

Нидерланды

2,9

17,5

18,6

США

5,1

6,2

7,2

Германия

6,0

6,0

5,0

Китай

0,0

3,7

зд

Япония

0,5

1,9

2,6

Швейцария

1,8

4,5

1,6

Люксембург

0,7

1,6

1,4

Малайзия

1,7

1,7

1,0

Франция

0,8

0,9

1,0

Другие страны

4,7

6,3

13,1

Источник: Wocke A., Sing L. Inward FDI in South Africa and its policy context. 2013. May (http://www.vcc.columbia.edu/content/columbia-fdi-pro- files); база данных МВФ (http://elibrary-data.imf.org/FindDataReport)

В ЮАР успешно работают такие крупнейшие ТНК из Великобритании как Anglo-American PLC (конгломерат, владеющий контрольным пакетом крупнейшего игрока мирового алмазного рынка De Beers и ряда других компаний), Barclays PLC (финансы), Old Mutual PLC и Blackstar Group SE (конгломераты), Rio Tinto PLC, (горнодобывающая промышленность), Associated British Foods PLC (пищевая промышленность), Storage Technology Services (электрическое и электронное оборудование), Vodaphone PLC (телекоммуникации), Esab Africa Welding And Cutting (торговля). В ЮАР широко представлены ТНК из США — Lear Sewing (электрическое и электронное оборудование), Hewlett-packard (бизнес-услуги), Walmart (торговля), Microsoft (торговля и услуги), Avery Dennison и Johnson And Johnson (химическая промышленность, парфюмерная промышленность), Everite Ltd (неметаллические продукты), Trump (недвижимость) и другие. В ЮАР открыли свои филиалы и осуществили инвестиции японская Sumitomo (конгломерат), французская Rhino Minerals и швейцарская Xstrata (горнодобывающая промышленность), французская France Telecom и японская Nippon Telegraph and Telephone Corporation (телекоммуникации), шведская Electrolux и японская Plessey (электрическое и электронное оборудование), швейцарская Nestle и германская Heineken (пищевая промышленность, производство напитков), германские Adidas (легкая промышленность), Daimler AG и BMW (автомобильная промышленность), французская SOITEC (альтернативная энергетика).

Как уже отмечалось, у ЮАР наблюдается наименьшая по сравнению с другими странами БРИКС доля офшорных и спарринг-офшорных юрисдикций. Помимо лучшего качества ее институтов, это связано с тем, что ЮАР характеризуется самым благоприятным из стран БРИКС инвестиционным климатом, в том числе относительно налоговой системой и невысокой степенью налоговой нагрузки для ТНК. Всего в ЮАР различаются 9 налогов (для сравнения: в России выделяется 11 налогов, в Бразилии 10, в Китае 7, но в Индии — 56)1. Все налоги платят только с “внутренних” источников, а доходы, полученные за пределами ЮАР, налогами не облагаются, что сравнимо с условиями, существующими в офшорных и спарринг-офшорных юрисдикциях.

В отличие от других стран БРИКС в ЮАР практически не существует ограничений для иностранных инвестиций. Правда, в законодательстве, регулирующем финансовую сферу, есть определенные условия, связанные с деятельностью иностранного капитала. Например, по обязательному приему на работу граждан ЮАР при открытии филиалов иностранных банков, или по требованию получения иностранной компанией разрешения Южно-Африканского резервного банка на кредитование резидентов ЮАР. [3]

Для привлечения ПИИ ЮАР реализует целый ряд программ, в частности, программу создания зон промышленного развития. Подобная зона представляет собой специализированный технопарк, связанный с международным аэропортом или морским портом, на территории которого находится свободная таможенная зона. Расположенные в ней субъекты предпринимательства освобождены от уплаты налога на добавленную стоимость и импортных пошлин на оборудование и активы. Кроме того, существует программа субсидирования иностранных инвестиций, которая разработана специально для международных компаний, инвестирующих в южноафриканские производственные предприятия, а также в предназначенное для них оборудование1.

Вывоз ПИИ из ЮАР относительно невысок, он вырос в 2000-е годы в 2,5 раза, что уступает аналогичным показателям других государств БРИКС, которые в это время быстро расширяли свою внешнюю инвестиционную экспансию. Кризис 2008-2009 гг. отрицательно сказался на внешних ПИИ их ЮАР, хотя и в меньшей степени, чем на ПИИ, привлеченных в страну.

Большая часть зарубежных ПИИ из ЮАР направляется в Азию, где выделяется Китай, который вышел на первое место среди других государств, принимающих южноафриканские ПИИ. В вывезенных ПИИ выделяется и Великобритания, хотя ее доля уступает доле Великобритании во ввезенных ПИИ в 3,5 раза. При этом в 2000-е годы также наблюдалось уменьшение доли Великобритании в исходящих из ЮАР ПИИ. В вывезенных ПИИ относительно больше, чем в привлеченных ПИИ, доля офшорных юрисдикций. Среди них выделяется Маврикий (см. табл. 2.23).

Основная масса ПИИ из ЮАР направляется в горнодобывающую промышленность и финансовый сектор (см. рис. 2.4). В последнее время увеличились ПИИ в телекоммуникационный сектор, в различные отрасли обрабатывающей промышленности. [4]

Таблица 2.23

Доля отдельных юрисдикций в структуре накопленных ПИИ из ЮАР, на конец года, %

2001

2010

2012

Мир в целом

100

100

100

Китай

16,8

18,1

Великобритания

28,3

14,4

13,0

Маврикий

3,1

9,9

9,5

Люксембург

3,4

4,0

8,6

США

4,7

6,2

5,4

Австрия

8,3

4,6

4,6

Нидерланды

3,2

3,8

Австралия

1,8

4,3

3,7

Россия

од

зд

Мозамбик

1,9

1,5

1,9

Нигерия

4,3

1,9

Джерси

3,3

1,8

Германия

28,7

0,8

Бельгия

7,4

1,8

0,4

Другие страны

26,3

23,4

Источник: база данных МВФ (http://elibrary-data.imf.org/FindDataReport); Investment Country Profiles. South Africa. UNCTAD. 2012. February. P 8.

Среди крупнейших ТНК ЮАР можно отметить Gold Field (добыча и производство золота и меди), Impala Platinum Holdings (добыча и производство платины, никеля, меди и кобальта), De Beers (добыча и обработка алмазов), First Uranium Corporation (обогащение урановых руд и отвалов, добыча золота), Cementation Company (горнодобывающая и нефтяная промышленность), Standard Bank Group (финансы) FirstRand (финансы и страхование), Sanlam (финансы и страхование), MTN Group (телекоммуникации), Sasol Ltd (химическая, угольная, нефтегазовая промышленность и энергетика), Sappi Ltd (бумажная и целлюлозная промышленность), Caterplus (торговля), Etosh Transport Pty Ltd. (транспорт и связь), Steinhoff International Holdings (торговля).

У ЮАР больше, чем у других стран БРИКС доля взаимных инвестиций. Согласно официальной статистике, инвести-

Доля отдельных секторов в структуре текущих ПИИ из ЮАР

Рис. 2.4. Доля отдельных секторов в структуре текущих ПИИ из ЮАР

Источник: Os BRICS е о Investimiento Externo Direto (IED) no periodo 1990-2010. BRICS Policy Center. 2012. P. 4.

ции в страны БРИКС из ЮАР превосходят соответствующие инвестиции в обратном направлении. Во многом это связано с меньшим использованием в связях с ЮАР офшорных схем, за которыми обычно скрываются от официальной статистики инвестиции из стран БРИКС.

Китай является крупнейшим среди стран БРИКС инвестором в ЮАР (92,7% всех взаимных ПИИ) и получателей ее инвестиций (82,3%). О китайских инвестициях в ЮАР, равно как инвестициях из Индии и Бразилии, говорилось выше.

В Китае работают такие южноафриканские компании как AngloAmerican Family, Anglo Coal, Anglo Gold, Anglo Platinum, De Beers, South African Breweries. Южноафриканская Kumba Resources владеет 60% акций цинковой фабрики во Внутренней Монголии. Kumba Resources намерена вложить в эту фабрику дополнительные инвестиции, чтобы удвоить ее мощности, доведя их до 50 тыс. тонн в год.

Накопленные инвестиции между ЮАР и странами БРИКС, конец 2012 г.

Входящие ПИИ

Исходящие ПИИ

Объем, млн. долл.

Доля во всех инвестициях в страну, %

Объем, млн. долл.

Доля во всех инвестициях из страны, %

Бразилия

42

0,0

718

0,6

Индия

220

ОД

203

0,2

Китай

5077

3,1

20284

18,1

Россия

140

од

3434

ЗД

БРИКС в целом

5479

3,4

24639

22,0

ЮАР всего

163510

100

111780

100

Источник: база данных МВФ (http://elibrary-data.imf.org/FindDataReport).

Южноафриканская MIH работает в области информации, относящейся к числу наиболее закрытых сфер в Китае. Она занимается развитием радио и телевизионной связи, сетей интернета. MIH владеет 36% акций в гонконгской компании QQ Messanging Service, а также долю в 87% в одном из главных спортивных порталов sportscn.com. В 2004 г. Sappi приобрела долю в 34% в Jiangxi Chenming, крупном производителе бумаги на юге Китая. СП по переработке угля в жидкое топливо. При этом рассматривались два китайских проекта, стоимостью 3 млрд. долл, каждый. В Китае имеются также отделения ведущих южноафриканских банков АВСА, Nedcore, Standard Bank[5]. SASOL совместно с китайской корпорацией Шэньхуа планируют совместно начать в 2016 г. в Китае производство топлива из угля. Планируется строительство двух заводов, перерабатывающих уголь в синтетическое топливо. Производительность каждого из заводов составит около 3,4 млн. тонн синтетического топлива в год. 1

Международная компания SABMiller (South African Breweries — Miller), штаб квартира которой находится в Лондоне, является второй из самых крупных пивоваренных компаний в Индии, которая контролирует 2/5 этого рынка. First Rand Group стал первым африканским банком, который получил индийскую лицензию на проведение операций на рынке. Успешно развивают свой бизнес в Индии южноафриканские страховые компании как Old Mutual и Sanlam. Южноафриканская фирма по строительству и обслуживанию аэропортов Airports Company South Africa выиграла тендер на реконструкцию международного аэропорта Chattrapathi Shivaji в Мумбае1.

Южноафриканская AngloGold Ashanti, работающая в 11 странах, в Бразилии владеет предприятием по производству золота Queiroz.

  • [1] Бразилия — “тропический гигант” на подъеме. М.: ИЛА РАН,2011. С.91-92.
  • [2] Wocke A., Sing L. Inward FDI in South Africa and its policycontext. 2013. May 8 (http://www.vcc.columbia.edu/content/columbia-fdi-profiles).
  • [3] Налоговая система ЮАР (http://btimes.ru/business/nalogo-vaya-sistema-yuar).
  • [4] Наумова Т. Черно-белая ЮАР // Прямые инвестиции. 2012.№ И. С. 83.
  • [5] Gelb S. Foreign Direct Investment Links between South Africa &China. Johannesburg: The EDGE Institute, 2010. November. P. 9; Африканские партнеры Китая (http: //africa-tur.ru/aboutaf rica/736/1001 /).
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>