Полная версия

Главная arrow Экономика arrow Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Финансовое состояние и финансовые результаты хозяйственной деятельности организации

Исследование финансового состояния организации целесообразно выполнять в течение года на конец каждого месяца (квартала). Чем больше будет таких моментных наблюдений финансового состояния, тем обоснованнее выводы о складывающихся тенденциях в его изменении.

На финансовом состоянии организации сказывается воздействие:

  • — внешних факторов, отражающих параметры среды, в которой осуществляет хозяйственную деятельность организация (наличие спроса на производимую продукцию, работы, услуги; состояние конкуренции на рынке сбыта продукции; характеристика рынков сырья, материалов, энергоресурсов, труда; платежеспособность контрагентов, система налогообложения и др.);
  • — внутрихозяйственных факторов, определяющих наличие, состояние и эффективность использования имеющихся ресурсов, финансовые результаты хозяйственной деятельности.

В свою очередь финансовое состояние организации во многом предопределяет возможности производства продукции (работ, услуг), развития производственной и социальной базы организации, вложения капитала в активы других организаций, ценные бумаги и т.п.

Методики анализа финансового состояния организации различаются в зависимости от его целей. Если задача анализа — получить общее представление о финансовом состоянии организации, ее надежности как партнера, то достаточно использовать данные публикуемой отчетности или информацию, содержащуюся в обязательной бухгалтерской отчетности.

В состав годовой бухгалтерской отчетности организаций (за исключением отчетности бюджетных организаций, а также общественных организаций и их структурных подразделений, не осуществляющих предпринимательской деятельности) включается: «Бухгалтерский баланс» (форма[1] № 1); «Отчет о финансовых результатах» (форма № 2); «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3);

«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4); «Приложение (пояснения) к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах» (форма № 5); Пояснительная записка, а также аудиторское заключение о достоверности бухгалтерской отчетности организации, если она, в соответствии с федеральными законами, подлежит обязательному аудиту.

Промежуточная (внутригодовая) бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Форма и обязательное содержание отчетности, периодичность ее разработки регламентируется государственными органами. Вместе с тем организации предоставлено право дополнительно отражать в отчетности и пояснительной записке информацию, привлечение которой может сказаться на оценке итогов ее хозяйственной деятельности и финансового состояния.

Анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерской отчетности называют внешним. Объективность выводов, сделанных по его результатам, зависит от достоверности используемой информации и научной обоснованности применяемой методики анализа.

Накопление опыта анализа деятельности организации по данным внешней отчетности позволяет систематически совершенствовать его методику, конкретизировать оптимальные значения отдельных коэффициентов, полнее учитывать при оценке отраслевые особенности производства и развития анализируемых организаций.

Для самой организации целью анализа финансового состояния является оценка итогов хозяйствования, резервов роста эффективности производства, обоснование конкретных стратегических и тактических решений развития производства и предпринимательской деятельности. Помимо данных отчетности для внутрипроизводственного анализа привлекается вся необходимая информация, содержащаяся в регистрах бухгалтерского и статистического учета, действующие в организации нормы и нормативы, разрабатываемые планы-прогнозы, бюджеты, а также данные о примененных к организации санкциях (взысканных штрафов, пени, неустоек) за нарушение расчетной и договорной дисциплины, правил конкуренции, ораны окружающей среды и т.п.

Нужно отметить, что анализ, выполняемый согласно формализованным методикам, целесообразно дополнить исследованием действия факторов, не поддающихся количественному измерению. В качестве таких факторов можно рассматривать:

  • — оценку современности (прогрессивности) применяемых производственного оборудования и технологических процессов;
  • — уровень квалификации и инициативности руководящих работников организации;
  • — перспективы рынков сбыта продукции организации;
  • — перспективы рынков труда, сырья и материалов;
  • — характеристику устойчивости и взаимной выгодности делового партнерства с поставщиками сырья, материалов, запасных частей и покупателями товаров, продукции, работ, услуг;
  • — достаточность ориентации организации на снижение зависимости итогов хозяйствования от одного вида деятельности, производства одного вида продукции и т.п. (диверсификация деятельности организации);
  • — выгодность для организации ранее заключенных долгосрочных хозяйственных договоров (аренда, лизинг, договоры о поставках, совместном производстве и т.п.);
  • — прогноз возможного разрешения исков организации, не законченных рассмотрением судом, и др.

Финансовое состояние организации может быть оценено как устойчивое, неустойчивое или кризисное.

При устойчивом финансовом состоянии организация длительное время работает с высокой рентабельностью, не допускает просрочки платежей кредиторам, развивает свою производственную базу, вкладывает свободный капитал в доходные активы.

Признаками неустойчивого финансового состояния могут быть низкая рентабельность активов; периодически возникающие затруднения в расчетах с поставщиками сырья материалов, бюджетом и внебюджетными фондами; недостаточная активность в воспроизводстве основных средств, проявляющаяся в высоких уровнях коэффициентов их износа.

Кризисное состояние организации характеризуется наличием убытков от хозяйственной деятельности; высокой долей просроченной задолженности кредиторам, в том числе и работникам организации; значительным превышением обязательств по платежам над платежными активами; отсутствием инвестиций в развитие производственной базы.

Финансовое состояние организации непосредственно зависит от результатов ее хозяйственной деятельности, их стабильности. Поэтому анализ финансового состояния организации рекомендуется начинать с оценки прибыльности и рентабельности хозяйствования. Получение прибыли — конечная цель любой коммерческой организации. Чем выше сумма прибыли, остающейся в распоряжении организации, тем больше у нее возможностей для развития производства, увеличения доходов акционеров и работников, укрепления финансового состояния. Снижение массы прибыли, а тем более наличие убытков, вызывают ухудшение финансового состояния организации. О наличии, составе и динамике прибыли можно судить по результатам анализа этого показателя или по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, на основе которых разрабатывается табл. 14.1.

Общим показателем уровня эффективности хозяйственной деятельности организации считается рентабельность активов, исчисленная как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме валюты баланса. Величина этого показателя соответствует прибыли, приходящейся на 1 руб. вложений в активы организации. Она зависит практически от всех факторов, определяющих итоги хозяйственной деятельности организации. Важнейшими из них являются: объем и рентабельность продаж; отдача используемого капитала, доля прибыли, остающаяся у организации после уплаты налогов; рентабельность активов.

В отчетном году анализируемая организация работала рентабельно. Конечный финансовый результат ее хозяйственной деятельности — чистая прибыль — оказалась выше полученной в базисном периоде на 11 741 млн руб., или на 19,18 %. Основная причина — повышение в сравнении с предотчетным годом прибыли от продажи на 29 298 млн руб. Как положительный момент в работе организации следует отметить снижение удельных затрат на производство продукции (работ, услуг), что проявилось в более высоких темпах роста прибыли от продаж в сравнении с темпами роста выручки и в росте уровня рентабельности продаж (т.е. прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки от продаж продукции, работ, услуг). Рост в сравнении с базисным периодом показателей рентабельности окажет положительное воздействие на изменение финансового состояния организации в сравнении с уровнем предотчетного года.

Показатели, используемые для характеристики финансовых результатов

организации

Показатель

№ строки

Код строки отчета, порядок расчета величины показателя

Базис

Отчет

Изменение

Темп

роста,

%

Выручка от продаж, млн руб.

1

Ф. № 2, стр. 21100

899 100

960 980

61 880

106,88

Среднегодовая стоимость активов, млн руб.

2

Ф. № 1, стр. 16000, (гр. 4 + гр. 5): 2; (гр. 5 + гр. 6): 2

3 715 090

3 782 385

67 295

101,81

Собственный капитал, млн руб.

3

Ф. № 1, стр.13000, (гр. 4 + гр. 5): 2; (гр. 5 + гр. 6): 2

3 000 950

3 024 970

24 020

100,80

Заемный капитал, млн руб.

4

Ф. № 1, стр.14000, (гр. 4 + гр. 5): 2; (гр. 5 + гр. 6): 2

310 000

364 000

34 000

117,42

Прибыль (убыток) от продаж, млн руб.

5

Ф. № 2, стр. 22000

132015

161 313

29 298

122,19

Прибыль (убыток) до налогообложения, млн руб.

6

Ф. № 2, стр. 23000

120 375

171 493

51 118

142,47

Чистая прибыль (убыток), млн руб.

7

Ф. № 2, стр. 24000

61 210

72 951

11 741

119,18

Удельный вес чистой прибыли в величине прибыли до налогообложения

8

Табл. 14.1, стр. 7 : стр. 6-100

50,85

42,54

-8,31

X

Рентабельность продаж, %

9

Табл. 14.1, стр. 5 : стр. 1-100

14,68

16,79

2,11

114,37

Рентабельность активов,%

10

Табл. 14.1, стр. 7 : стр. 2-100

1,65

1,93

0,28

116,97

Отдача используемого капитала, %

И

Табл. 14.1, стр. 5:(стр. 3 + + стр.4)-100

3,99

4,76

0,77

119,30

Для более полного суждения о сложившихся итогах хозяйственной деятельности организации следует привлечь результаты исследований причин увеличения выручки от продаж, эффективности использования основных и оборотных средств, доходов от участия в других организациях.

Целесообразно также выявить и изучить возможность закрепления действия факторов, вызвавших снижение себестоимости 1 руб. выручки от продаж продукции, работ, услуг.

Наличие сумм по статье «Непокрытый убыток» (ф. № 1, стр. 13700) может быть признаком неустойчивого или кризисного финансового состояния организации. Как правило, такая ситуация сопровождается замедлением расчетов с кредиторами. Возникает просроченная задолженность банкам, займодателям, поставщикам и подрядчикам, бюджету и внебюджетным фондам — по налогам и сборам, акционерам — по выплате дивидендов, работникам организации — по оплате труда и др. (ф. № 5, стр. 55920—55930). Эта ситуация может усугубляться несвоевременными расчетами с дебиторами (ф. № 5, стр. 55320—55329). На указанные статьи обращают внимание при просмотре (чтении) бухгалтерской отчетности с целью получить общее представление о финансовых результатах и финансовом состоянии анализируемой организации. Последующий анализ должен быть направлен на более детальное изучение структуры и динамики источников средств и их вложений в активы организации, состояния расчетов с дебиторами и кредиторами.

  • [1] За номер отчетной формы принимается последняя цифра кода отчетапо ОКУД.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>