ПРОГНОЗНЫЙ БАЛАНС

Балансовая ведомость отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Балансовая ведомость показывает, насколько устойчиво финансовое положение (платежеспособность и ликвидность) предприятия, реализующего проект в конкретный момент времени.

Баланс состоит из двух частей: актива и пассива, суммарные значения которых всегда должны быть равны между собой. Значения строк актива и пассива в соответствующих колонках должны быть равны между собой (табл. 9.5).

Актив представляет собой перечень того, что имеет предприятие в собственности. Пассив показывает, кому и сколько предприятие должно. Другими словами, это равенство означает — чем предприятие владеет, оно должно или кредиторам, или его владельцам.

С точки зрения возможности «безопасного» использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства относятся к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал. Инвестированный капитал рассчитывается для целей анализа и не выделен в бухгалтерском балансе как отдельный раздел.

Чистый оборотный капитал (ЧОК) — это разница между текущими активами и текущими обязательствами. Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга.

Рост ЧОК означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансирования, неоправданное снижение кредиторской задолженности и т.д.).

Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (ДО) (более 1 года) и краткосрочные обязательства — текущие пассивы (ТП). Долгосрочные обязательства и краткосрочные (текущие) пассивы отражаются соответственно в IV и V разделах баланса.

Прогнозный баланс проекта

Дата

янв. 12

апр. 12

июл. 12

окт. 12

янв. 13

Период

1

2

3

4

5

Активы

Всего ОС

0

250

250

250

2611

Всего амортизация

0

0

0

0

124

Амортизация с накоплением

0

0

0

0

124

Оборотные активы

- сырье и материалы

9

9

36

86

97

- незавершенная продукция

16

16

79

211

241

- готовая продукция

143

143

381

1221

1281

- расчеты с потребителем

316

316

1592

3871

4471

Итого оборотные активы

483

483

2089

5389

6090

Нематериальные активы

100

100

100

100

100

Прочие текущие активы

0

0

0

0

0

Касса

0

0

0

0

0

Пассивы

Источники собств. средств

- уст. капитал, в том числе:

0

0

0

0

0

учредительный капитал

500

0

1500

0

500

акционерный капитал

0

0

0

0

0

- целевое финансирование

500

0

1000

0

500

- нераспределенная прибыль

-235

-351

-26

1516

-392

Итого собственные средства

765

-351

2474

1516

608

Долгосрочные пассивы

0

0

0

0

0

Долгосрочная задолженность

0

0

0

800

800

Краткосрочные пассивы

- кредиторский долг

0

0

0

0

0

- расчеты с бюджетом

65

99

223

418

698

- расчеты с персоналом

205

205

163

283

267

Капитал и резервы

-552

780

-521

2622

6327

Итого пассивы

483

733

2339

5639

8700

Активы организации по сроку использования подразделяются на внеоборотные и оборотные. Внеоборотные (постоянные) активы (ПА)— ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования. Это основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и т.п. Внеоборотные активы составляют I раздел актива бухгалтерского баланса. Оборотные (текущие) активы (ТА), или оборотные средства, — ресурсы, приобретенные для использования в течение обычного производственного цикла фирмы. К оборотным активам относятся незавершенное производство, производственные запасы, денежные средства компании, готовая продукция и т.п. Оборотные активы составляют II раздел актива бухгалтерского балан-

Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный и заемный капитал. Собственный капитал (СК) — это размер активов после вычитания из их сумм всех обязательств компании. Величину собственного капитала компании характеризует III раздел баланса «Капитал и резервы».

Статьи, входящие в III раздел, отражают структуру собственных средств организации, в частности значения уставного капитала, дополнительного капитала (возникающего в результате переоценки фондов), накопленной нераспределенной прибыли или убытков компании. Заемный капитал (ЗК) разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) и краткосрочные обязательства — текущие пассивы. Долгосрочные и краткосрочные обязательства отражаются соответственно в IV и V разделах баланса.

Основной принцип бухгалтерского учета состоит в равенстве общих величин активов и пассивов баланса. Сальдо бухгалтерского баланса можно записать следующим образом:

где ВБ — валюта баланса; В А — всего активов; ВП — всего пассивов; ПА — постоянные активы; ТА — текущие активы; СК — собственный капитал; ЗК — заемный капитал; ИК — инвестированный капитал; ТП — текущие пассивы. ВБ — это сумма всех показателей в активе или пассиве бухгалтерского баланса.

Примеры к разделу 9

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >