Полная версия

Главная arrow Инвестирование arrow Реальные инвестиции

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

ИНВЕСТИЦИОННОЕ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ

В результате изучения материалов данной главы студент должен: знать

  • • признаки планирования;
  • • содержание процесса инвестиционного бизнес-планирования;
  • • функции инвестиционного бизнес-планирования;
  • • основную и вспомогательные цели инвестиционного бизнес- планирования;
  • • цикл инвестиционного бизнес-планирования; уметь
  • • рассчитывать показатели, используемые при разработке инвестиционного бизнес-плана;
  • • рассчитывать показатели, используемые при оценке инвестиционного бизнес-плана;

владеть

  • • методами оценки эффективности инвестиционных проектов;
  • • навыками интерпретации значений финансовых показателей.

СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ

В современных условиях хозяйствования возрастает актуальность бизнес-планирования как инструмента организации и координации менеджмента предприятия, обеспечивающего разработку программы действий от начала до ее завершения. Независимо от того, какие коммерческие проекты реализуются, планирование бизнеса основано на систематической методологии достижения эффективности при реализации любого типа деловых операций и сохранении приемлемых уровней рисков.

Бизнес-план представляет собой аналитический документ планирования предпринимательской деятельности, в котором описываются все основные аспекты будущего коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяются способы решения этих проблем. Эффективный бизнес-план определяет целесообразность вложений и прибыльность. При этом важно сформировать бизнес-план в соответствии с определенными требованиями и выполнить соответствующие расчеты — это поможет предвидеть будущие проблемы и понять, преодолимы ли они.

Бизнес-план можно в полной степени назвать основой управления предприятием, так как сам по себе процесс составления бизнес-плана подразумевает тщательный анализ экономических и организационных вопросов, тем самым побуждая предприятие к дальнейшему развитию. Цель такого плана может заключаться в получении кредита, привлечении инвестиций, определении стратегических и тактических ориентиров, оценке рыночного положения предприятия, достижении необходимых результатов относительно объемов сбыта продукции и др.

Бизнес-план является многоплановым управленческим инструментом, предусматривающим решение стратегических и тактических задач, включая оценку организационно-управленческого и финансово-экономического положения предприятия, определение резервов роста, анализ сильных и слабых сторон, а также формулировку инвестиционных целей на долгосрочный период.

Инвестиционный бизнес-план представляет собой объективную оценку результатов инвестиционной политики компании и эффективный инструмент для оценки инвестиционных решений. Он дает возможность описать все основные аспекты деятельности предприятия, планировать возможные изменения финансового состояния как следствия принятия того или иного инвестиционного решения, определить необходимость осуществления инвестиций и их доходность. В связи с этим инвестиционный бизнес-план можно рассматривать как поисковую, научно-исследовательскую и проектную работу.

Инвестиционное бизнес-планирование на предприятии может быть различным по срокам, точности, по вносимым поправкам и степени координации. Однако общими для всех видов планирования являются следующие признаки.

  • 1. Планирование — это упорядоченный процесс.
  • 2. Основой планирования является обработка информации.
  • 3. В рамках планирования разрабатываются определенные действия (проект).

Планирование направлено на достижение определенных целей.

Инвестиционное бизнес-планирование как необходимый элемент управления выполняет в системе предпринимательской деятельности ряд важнейших функций, среди которых наибольшее значение имеют следующие:

  • • планирование. Эта функция позволяет оценить возможности развития нового направления деятельности, контролировать процессы внутри организации;
  • • привлечение денежных средств (ссуды, кредиты). В современных российских условиях без кредитных ресурсов практически невозможно осуществить какой-либо значительный проект. В этом отношении экономическое обоснование привлечения и эффективного использования кредитных ресурсов, осуществляемое в рамках инвестиционного бизнес-планирования, играет решающую роль в реализации бизнес-идеи;
  • • привлечение к осуществлению планов компании потенциальных партнеров, которые пожелают вложить в производство собственный капитал или имеющуюся у них технологию;
  • • улучшение информированности всех сотрудников о предстоящих действиях, координирование их усилий, создание мотивации достижения целей посредством вовлечения работников в процесс составления бизнес-плана.

Спланировать инвестиционную деятельность предприятия — значит составить план его развития и в дальнейшем контролировать его выполнение и оценивать эффективность на каждом этапе реализации. В основе инвестиционного бизнес-планирования лежат обработка информации по обоснованию предстоящих действий и определение наилучших способов достижения намеченных предприятием целей.

Таким образом, главная цель инвестиционного бизнес-планирования заключается в выборе самого эффективного направления развития предприятия и реализации выбранной инвестиционной стратегии с учетом ее экономического обоснования и приемлемых рисков.

Из этой главной цели вытекает ряд частных целей инвестиционного бизнес-планирования:

  • • согласованность целей подразделений (как целей более низкого порядка) с целями, заложенными в бизнес-план (как целями более высокого порядка);
  • • принятие превентивных мер для предотвращения потенциальных проблем финансового характера (например, избежание снижения прибыльности бизнеса путем диверсификации активов);
  • • координация бизнес-плана с финансовой стратегией предприятия во избежание их непредвиденного воздействия друг на друга, препятствующего реализации инвестиционных решений;
  • • подготовка принятия инвестиционного решения путем его экономического обоснования в инвестиционном бизнес-плане;
  • • определение основных методов контроля за реализацией инвестиционного бизнес-плана;
  • • информирование персонала о выбранных направлениях развития предприятия и возможная корректировка их должностных инструкций для согласования действий при выполнении инвестиционного бизнес-плана.

Инвестиционное бизнес-планирование позволяет решать следующие задачи с помощью названных целей:

  • • определить перспективы функционирования предприятия с учетом реализации инвестиций;
  • • представить плановую систему количественных и качественных показателей;
  • • привлечь внимание потенциальных инвесторов компании для аккумуляции дополнительного финансирования.

Процесс инвестиционного бизнес-планирования заключается в формировании бизнес-идеи, финансовом обеспечении ее реализации, контроле ее выполнения, оценке ее влияния на финансовое состояние предприятия и соответствующей корректировке целей реализации проекта. Эти положения формируют цикл инвестиционного бизнес-планирования, представленный на рис. 8.1.

Цикл инвестиционного бизнес-планирования

Рис. 8.1. Цикл инвестиционного бизнес-планирования

На первой фазе цикла определяется объем ресурсов, необходимых для его реализации, причем особое внимание нужно уделить возможностям финансирования за счет собственных источников или использования относительно недорогих заемных средств. Это будет влиять на прибыльность инвестиционного решения и финансовую устойчивость предприятия.

На второй фазе цикла с помощью использования методов оценки эффективности инвестиционных проектов необходимо произвести оценку последствий реализации инвестиционного решения и экономическое обоснование целесообразности реализации проекта.

На третьей фазе цикла осуществляется процесс взаимодействия трудовых, финансовых, технических ресурсов. Четвертая фаза предполагает проведение управленческого контроля, без которого не могут быть полноценно осуществлены все другие функции управления. Например, при инвестиционном бизнес-планировании необходим учет реальных возможностей и изменяющихся условий функционирования и развития предприятия, а контроль будет способствовать оценке реальной ситуации и возможности внесения корректив в запланированные показатели развития.

Пятая фаза цикла — план-фактный анализ — также входит в число функций контроля, но на данном этапе осуществляются не только сравнение фактически достигнутых величин с плановыми показателями, но и фиксация отклонений и выяснение возможных причин их возникновения.

На шестой фазе цикла осуществляется анализ финансового состояния: производится расчет финансовых показателей, определяются показатели наращения собственных источников финансирования и возможностей их дальнейшего инвестирования, ставятся новые цели и задачи. Таким образом, процесс инвестиционного, бизнес-планирования выходит на новый цикл.

Актуальность формирования инвестиционного бизнес-плана предопределяется тем, что ни одно серьезное управленческое решение не может быть принято без его представления.

Инвестиционный бизнес-план является планом развития предприятия, необходимым для совершенствования новых сфер деятельности предприятия, формирования новых видов бизнеса. Данный документ предназначен прежде всего для самих собственников, а также для потенциальных инвесторов и кредиторов. С его помощью определяются перспективные направления деятельности организации, новые рынки сбыта; устанавливаются стратегические цели компании и выбирается тактика их достижения. Резюмируем, что инвестиционное бизнес-планирование является основой организации управления производством и разработки эффективных управленческих решений. В качестве конечного результата инвестиционного бизнес-планирования выступает экономический эффект, который определяет уровень достижения плановых показателей, социально-экономических, финансовых и других целей.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>