Инфляция: сущность, формы проявления и социально- экономические последствия

Сущность инфляции и формы ее проявления

Термин «инфляция» (от лат. inflatio) буквально означает «вздутие». И действительно, финансирование государственных расходов (например, в период экстремального развития экономики во время войн, революций) при помощи бумажно-денежной эмиссии с прекращением размена банкнот приводило к «вздутию» денежного обращения и обесценению бумажных денег.

Инфляция была характерна для денежного обращения: России — с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843—1853 гг.); США — в период войны за независимость 1775—1783 гг. и гражданской войны 1861—1865 гг.; Англии — во время войны с Наполеоном в начале XIX в.; Франции — в период Французской революции 1789—1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после Первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигла 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, она имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас — повсеместный, всеохватывающий; если раньше она происходила в больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас — хронический. Новым феноменом также является стагфляция, т.е. обесценение бумажных денег на базе стагнации или падения производства. Кроме того, современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

Следовательно, современная инфляция испытывает воздействие многих факторов.

К первой группе относятся факторы, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения. Вторая группа объединяет факторы, которые ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров, который поддерживается последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню цен. В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию.

В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса вызывается рядом денежных факторов.

Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Следующие данные характеризуют состояние федерального бюджета России (см. табл. 9.1).

Федеральный бюджет России (млрд руб.)

Таблица 9.1

Данные таблицы показывают, что хотя федеральный бюджет России сводится с дефицитом, но он имеет тенденцию к снижению.

Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнот Центрального банка. С мая 1993 г. началось покрытие дефицита федерального бюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО) и облигаций федерального займа (ОФЗ). К марту 1997 г. их было выпущено на сумму 14,5 трлн руб. С 1 января 1995 г. финансирование федерального бюджета России за счет эмиссии Центрального банка запрещено.

Кредитная экспансия банков. В августе 1998 г. 76% банковских вложений в экономику страны составили инвестиции в государственные ценные бумаги. Кроме того, по данным отчетности ЦБ РФ (без Сбербанка), объем выданных межбанковских кредитов вырос с 89 млрд руб. в ноябре 1998 г. до 195 млрд руб. в феврале 1999 г., т.е. более чем вдвое. В то же время этот период характеризуется снижением ВВП и объема промышленной продукции соответственно на 4,6 и 6,2%.

Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот вступает дополнительный денежный эквивалент.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

Лидерство в ценах — когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентируются на цены, установленные ком пан ия ми-лидерам и, т.е. наиболее крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.

Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961 — 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974— 1980 гг. — 0,2, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были характерны и для других промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой — большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х — начале 70-х гг. стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5—2 раза превышал рост цен на остальные товары.

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным кампаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата — цены».

Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х гг. огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В результате если в 60-е гг. среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы — более 12%.

К факторам, стимулирующим как инфляцию спроса, так и инфляцию издержек, относится импортируемая инфляция, или внешнеэкономическая составляющая инфляционного процесса, которая имеет два основных канала проникновения в национальную экономику.

Первый канал — это понижение валютного курса денежной единицы, которое повышает рыночные цены импортируемых потребительских товаров. Удорожание же в национальных ценах ввозимого из-за границы сырья и полуфабрикатов увеличивает стоимость товаров, производимых с их помощью внутри страны, т.е. приводит в действие механизм «инфляции издержек».

Второй канал — это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота в результате устойчивого активного сальдо платежного баланса по текущим операциям или массированного притока капиталов. Это ведет к чрезмерному расширению денежной массы, т.е. к «инфляции спроса».

Следует отметить и ожидаемую инфляцию, которая вызывается политической и экономической нестабильностью, потерей доверия населения к экономическому курсу Правительства. В результате начинается закупка товаров «впрок», что значительно увеличивает на них спрос и дисбаланс между товарной и денежной массой.

Кроме того, инфляция ожидания в условиях роста курса доллара приводит к переливу сбережений населения с рублевых депозитов в долларовые, что усиливает инфляцию спроса и стимулирует дальнейшее снижение курса национальной валюты.

Таким образом, инфляция представляет собой обесценение бумажных денег, которое в настоящее время проявляется в двух основных формах: во-первых, в росте цен на товары и услуги и, во- вторых, в падении валютного курса денежной единицы, которое зависит от степени внутреннего обесценения бумажных денег.

Причем возможен разрыв между степенью обесценения бумажных денег по отношению к товарам и услугам внутри страны и падением валютного курса, так как последнее может быть обусловлено не только обесценением бумажных денег, но и чрезвычайным спросом на иностранную валюту, вызванным ухудшением платежного баланса страны. Разрыв между валютным курсом и степенью обесценения бумажных денег может быть связан также с искусственно проводимой Правительством и Центральным банком валютной политикой.