Формирование международного финансового центра в Шанхае

Одной из ключевых задач интернационализации юаня является создание к 2020 г. в Шанхае мощнейшего международного финансового центра, выступающего в качестве основы усиления реальной экономики Китая и укрепления его валютных позиций.1 Согласно рейтингу Китайской академии общественных наук, в 2011 г. Шанхайский финансовый центр (ШФЦ) вместе с токийским занимали пятое из 75 мест. Ускоренному развитию финансового развития шанхайского финансового центра должны содействовать следующие факторы.

Первое — развитие финансовых рынков. Эта задача подразумевает не только увеличение масштабов и количества сделок, но и повышение степени открытости и независимости финансовых рынков Китая. Соответственно, цель ШФЦ - обеспечить их гармоничность, диверсифици- рованность, конкурентоспособность. Для этого необходимо в первую очередь стимулировать рынки денег, капитала, страхования, валюты и золота. КНР придется устранить и такие недостатки, как чрезвычайно высокая доля косвенного финансирования, замедленное развитие рынка долговых обязательств и страхования. Для создания независимого финансового центра Китаю потребуются крупные активы, которые будут играть роль буфера, позволяющего демпфировать натиск со стороны международного капитала. Основная часть этих активов- долговые обязательства, что означает необходимость развития рынка всевозможных видов ценных бумаг. В первую очередь необходимо увеличение масштабов эмиссии государственных долговых обязательств, формирование крупного рынка корпоративных ценных бумаг, усиление интеграции китайских рынков межбанковских долговых обязательств и биржевых ценных бумаг, первичного и вторичного рынков. Кроме того, Китаю предстоит оптимизировать ключевые институты национального финансового рынка, активно развивать фонды инвестирования в ценные бумаги, социального страхования, дополнительного пенсионного обеспечения, трастовые инвестиционные программы. Одновременно предполагается увеличивать масштабы и долю присутствия иностранного капитала на ШФЦ. Предстоит также устранить сложные противоречия системного характера, сдерживающие развитие ШФЦ, добиться рыночной оптимизации процентных ставок и валютных курсов, что будет способствовать повышению степени конвертируемости юаневых активов.

Второе — создание развитых финансовых институтов. В первую очередь речь идет о формировании благоприятных условий для крупных китайских и зарубежных банков, для того чтобы они открывали в Шанхае свои штаб-квартиры и сервисные центры. Это позволит повысить конкурентоспособность и степень влияния ШФЦ. Китайские власти также намерены активно развивать всевозможные небанковские финансовые организации: инвестиционные банки, страховые компании, организации, занимающиеся управлением фондами, активами, брокерской деятельностью, финансовым лизингом, финансовые компании крупных промышленных конгломератов. Еще одна задача - стимулировать финансовые институты переходить от узкой специализации к широкому спектру услуг. Особое внимание в процессе создания ШФЦ уделяется инвестиционным инновационным фондам.

К прочим факторам ускоренного развития относятся: повышение уровня развития финансовых услуг ШФЦ: создание оптимальных условий для развития сферы финансов в Шанхае; создание эффективной юридической основы, развитых судебных механизмов для устранения возникающих противоречий. Предусматривается создание особого финансового суда в Шанхае и арбитражных учреждений. Необходимо сформировать единую систему всеобщего доступа к финансовым данным, касающимся кредитной деятельности. Речь также идет об усовершенствовании системы налогообложения, ее адаптации к международным нормам. Особое внимание предполагается уделять воспитанию высококвалифицированных финансовых кадров, формированию системы трудовых ресурсов сектора.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >