Систематизация базы данных анализа финансовой устойчивости и оценка качества используемой информации

Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники финансовой, экономической, технологической, технической, социальной информации, формируемой как внутри хозяйствующего субъекта, так и во внешней бизнес-среде. Высокая роль получения объективных и достоверных данных объясняется пропорциональной зависимостью результатов анализа финансовой устойчивости, т.е. качества сделанных выводов и разрабатываемых на этой основе рекомендаций от степени точности и полноты исходной информации. По мнению Д.А. Ендовицкого и С.Н. Коменденко, «даже упрощенные методы принятия ... решений, опирающиеся на точные исходные данные, обеспечивают более достоверные прогнозы, чем сложные дисконтные методы портфельного анализа, проводимые на основе приближенных данных» [51, с. 55].

Перед рассмотрением вопросов систематизации базы данных анализа финансовой устойчивости необходимо определиться с понятийным аппаратом. Так, в Экономической энциклопедии под редакцией Л.И. Абалкина под базой данных понимается «совокупность записей информации в памяти ЭВМ или машиночитаемых носителях (магнитных лентах, дискетах, компактных дисках), упорядоченная с расчетом на удобное обращение к ее фрагментам» [110, с. 40]. Такой подход отражает взгляд на анализируемое понятие, преимущественно с точки зрения информатики и кибернетики, игнорируя при этом особенности экономических отношений.

В Большом экономическом словаре под редакцией А.Н. Азри- лияна база данных определяется как «относящиеся к конкретному времени реальные экономические данные, используемые в качестве основы сравнения» [34, с. 32]. Итак, база данных анализа финансовой устойчивости представляет собой совокупность информации, представленной на бумажных, магнитных и иных носителях, о деятельности хозяйствующего субъекта за определенный период времени, а также о состоянии внешней экономической среды в размерах, достаточных для проведения определенных расчетов и иных аналитических процедур, с целью формирования объективных выводов и рекомендаций об устойчивости финансового состояния организации и перспективах ее развития.

Наибольший интерес аналитика в системе базы данных анализа финансовой устойчивости вызывает отчетность хозяйствующего субъекта. Между тем в Федеральном законе «О бухгалтерском учете», положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»), в текстах приказов Минфина России употребляется термин «бухгалтерская отчетность», в то время как в Гражданском кодексе (ст. 103) речь идет о «годовой финансовой отчетности». В Федеральном законе «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ ст. 88 называется «Бухгалтерский учет и финансовая отчетность». В Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ внешнему управляющему предписывается обязанность «вести бухгалтерский, финансовый и статистический учет и отчетность».

Возникает закономерный и весьма актуальный вопрос: в чем разница между бухгалтерской и финансовой отчетностью организации? А.Н. Хорин справедливо считает, что «существенным отличием финансовой и бухгалтерской отчетности является характер раскрытия системных данных бухгалтерского учета, ориентированных на финансовые интересы лиц, полномочных принимать деловые решения» [98, с. 54]. Следует уточнить и конкретизировать термин «отчетность» при помощи прилагательных (финансовая, налоговая, статистическая и т.д.), что позволит сосредоточить внимание пользователей на характере раскрываемых данных с точки зрения полезности отчетной информации в той или иной области экономических знаний. Так, финансовая отчетность призвана удовлетворять информационные запросы на бухгалтерскую информацию определенного круга пользователей (собственников, инвесторов и т.д.), в отличие от бухгалтерской, где круг пользователей чрезвычайно размыт.

Между тем структура и содержание бухгалтерской и финансовой отчетности (особенно в средних и мелких организациях, характерных для аграрного сектора) не обязательно должны существенно расходиться, ведь рекомендованные Минфином России формы бухгалтерской отчетности во многом отвечают информационным потребностям пользователей финансовой отчетности, поэтому частое отождествление терминов финансовая и бухгалтерская отчетность нельзя категорично рассматривать как недоразумение, описку или неточность.

Вместе с тем бухгалтерская (финансовая) отчетность является важнейшим, но не единственным источником информации для анализа финансовой устойчивости. Для этих целей привлекается целый ряд разнообразной документации с большей или меньшей степенью значимости и информационных возможностей (см. табл. 2.3).

Таблица 2.3. Источники информации для проведения анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

¹

Анализируя содержание табл. 2.3, можно отметить, что совокупность представленных источников совершенно неоднородна по своим информационно-аналитическим возможностям. Так, ряд документов, в частности, бухгалтерская, статистическая отчетность, аудиторское заключение, являются непосредственным объектом анализа финансовой устойчивости, востребованы на всех этапах проведения анализа с максимальной периодичностью и содержат данные, на основании которых (при проведении определенных аналитических процедур) можно сделать выводы об устойчивости финансового состояния организации достаточно быстро и с высокой степенью достоверности. Другие элементы представленной базы данных (маркетинговая информация, данные первичных документов и аналитического учета и др.) носят преимущественно вспомогательный и уточняющий характер и больше служат целям управленческого анализа. Использование этой информации целесообразно при проведении углубленного анализа финансовой устойчивости, а также в случаях неясности и многовариантности при толковании отдельных статей и разделов бухгалтерской (финансовой) отчетности. При этом ни в коем случае не следует умалять значения управленческой документации в системе документооборота хозяйствующего субъекта, однако в рамках исследуемой области данные источники носят весьма посредственный характер, а обращение к ним при анализе финансовой устойчивости не является систематическим и регулярным, а скорее эпизодическим, по мере необходимости.

В этой связи необходимо сгруппировать представленные источники аналитической информации в зависимости от их информационных возможностей и степени востребованности при проведении анализа финансовой устойчивости на три уровня.

Документы первого уровня содержат совокупность данных, оказывающих непосредственное влияние на финансовую устойчивость организации, а следовательно, потребность в них является постоянной, т.е. вне зависимости от стадии проведения анализа. Кроме того, содержание данной группы можно разделить на две подгруппы: информационная база первого порядка для проведения ретроспективного анализа финансовой устойчивости (типовые формы бухгалтерской отчетности, отдельные формы статистической отчетности, аналитическая и итоговая части аудиторского заключения); информационная база первого порядка для проведения перспективного анализа финансовой устойчивости (бюджеты, в их финансовой части; финансовая компонента производственно-финансового плана).

Документы второго уровня содержат совокупность данных, влияющих на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта. Потребность в них возникает в ряде случаев, в частности при:

а) недостаточности документов первого порядка в силу объективных и субъективных причин для формирования достоверных выводов о финансовой устойчивости организации; б) необходимости повышения объемной и качественной составляющих анализа устойчивости финансового состояния предприятия. Сюда относят: регистры бухгалтерского учета, специализированные формы отчетности организации АПК; маркетинговую информацию; ряд других документов поясняющего и уточняющего характера по отношению к бухгалтерской (финансовой) отчетности (за исключением пояснительной записки).

Документы третьего уровня содержат совокупность данных технико-экономического, технологического, социального, внешнеэкономического характера, напрямую не влияющих на финансовую устойчивость организации, однако существенное колебание этих параметров при определенных условиях может оказать заметное влияние на финансовую устойчивость. Это обстоятельство обусловливает периодичность обращения аналитика к указанной информации, к которой, в частности, относят проектно-сметные документацию, технологические карты, нормативную информацию, штатное расписание, график отпусков персонала, котировки валют и т.п.

Между тем, говоря об источниках информации для анализа финансовой устойчивости, нельзя не затронуть вопрос доступности необходимой документации для аналитика, ведь от этого зависит не только качество и объективность сделанных выводов и рекомендаций, но и сама возможность применения на практике современных аналитических методик. Известно, что всех пользователей отчетности можно поделить на внутренних и внешних. Наиболее полная, на наш взгляд, классификация пользователей и их интересов дана О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. Так, внешние пользователи, по мнению этих авторов, делятся на: «1) тех, которым бухгалтерская (финансовая) отчетность передается в обязательном порядке...; 2) тех, которые используют бухгалтерскую (финансовую) отчетность для последующей ее обработки и применения...; 3) партнеров» [24, с. 12—13]. К внутренним пользователям относятся акционеры, диктующие политику компании, т.е. обладатели крупных пакетов акций, имеющие беспрепятственный доступ к любой документации, менеджеры, работники. Естественно, что внутренним аналитикам, менеджерам, руководителям и иным управленческим кадрам доступен весь спектр финансово- и технико-экономической информации, имеющейся на предприятии, что дает основания полагать о преобладающем качестве выводов, сделанных на основе внутреннего анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Между тем, используя порядковую группировку базы данных, наряду с доступностью, определенный интерес представляет оценка полноты и объективности информационного обеспечения анализа финансовой устойчивости организации, что представлено в табл. 2.4.

Таблица 2.4. Оценка доступности, полноты и объективности базы данных для анализа финансовой устойчивости

Таким образом, становится очевидным, что наибольшей степенью полноты и объективности отличаются информационные источники второго и третьего порядка, т.е. те элементы базы данных анализа финансовой устойчивости, которые доступны преимущественно внутренним пользователям. Указанное обстоятельство предопределят необходимость повышения полноты и объективности бухгалтерской (финансовой) отчетности как важнейших условий осуществления качественного анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта внешними аналитиками, количество которых (равно, как и круг их интересов в условиях рыночных отношений) чрезвычайно велико. Одним из реальных шагов в данном направлении может стать повышение требований к раскрытию, уточнению и дополнению основных форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения достоверных результатов их анализа. Речь идет, прежде всего, о пояснительной записке к годовой отчетности. Анализ годовых отчетов ряда сельскохозяйственных организаций показывает, что большинство хозяйствующих субъектов не предоставляют пояснительную записку вовсе. Имеющиеся же пояснительные записки в составе годовых отчетов представляют собой крайне скудный информационный источник, отражающий лишь общую тенденцию изменения объемов производства, финансовых результатов, принятую учетную политику в отношении налогового учета и некоторую иную несущественную информацию.

В табл. 2.5 представлены основополагающие задачи анализа финансовой устойчивости в разрезе внутренних и внешних заинтересованных лиц и соответствующая база данных, необходимая для проведения аналитических процедур. Основным структурным элементом информационной базы, удовлетворяющей потребностям исключительно всех задач, стоящих перед анализом финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Кроме того, большую значимость в контексте задач мониторинга выполнения плановых заданий по обобщающим показателям финансовой устойчивости имеет прогнозная информация о финансовом состоянии организации, отражаемая в производственно-финансовом плане.

Здесь надо учесть, что планы и прогнозы строятся на основании отчетности за предшествующий период с привлечением оперативной информации перспективного характера, поэтому анализ бизнес-планов в отрыве от отчетных данных вряд ли допустим. Для анализа кредитоспособности хозяйствующего субъекта и оценки кредитных рисков помимо отчетности и прочей внутрихозяйственной информации требуется привлечение данных, характеризующих состояние рынка ссудных капиталов, т.е. действующие процентные ставки, условия предоставления и возврата кредитов, требования залога, поручительства и т.д.

Таблица 2.5. Оценка соответствия информационных источников задачам, стоящим перед анализом финансовой устойчивости в разрезе внешнего

и внутреннего анализа

Немаловажным элементом в рамках данной задачи является расчетная информация, в частности, оценка финансового рычага и эффекта финансового рычага, позволяющая с достаточно высокой степенью точности определить допустимые пределы наращивания заемных средств и соответствующие кредитные риски. Остальная информация, отвечающая задачам анализа финансовой устойчивости достаточно развернуто представлена в табл. 2.5 и не нуждается в дополнительных пояснениях.

Итак, как было отмечено ранее, важнейшим элементом раскрытия дополнительной информации для целей анализа финансовой устойчивости является пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности. Учитывая недостаточное внимание, уделяемое бухгалтерами-составителями отчетности к пояснительной записке, что влечет за собой серьезное снижение аналитической ценности, прозрачности и объективности отчетных данных, следует внедрить в организациях агропромышленного комплекса всех форм собственности форму этого элемента годового отчета (см. табл. 2.6). При разработке данного документа необходимо руководствоваться следующими принципами:

• 1) соответствие п. 2 ст. 13 Федерального закона от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», а также Положениям по бухгалтерскому учету, регламентирующим отдельные стороны деятельности организации;
• 2) цель составления пояснительной записки — раскрытие, корректировка, уточнение и дополнение информации, представленной в основных формах отчетности с учетом потребностей анализа финансовой устойчивости;
• 3) полнота, т.е. пояснительная записка должна раскрывать максимум дополнительной информации;
• 4) объем, т.е. пояснительная записка не должна быть слишком большой и громоздкой, серьезно затрудняющей работу бухгалтера-составителя по формированию годовой бухгалтерской отчетности;
• 5) специфика деятельности, т.е. документ должен быть ориентирован на организацию, осуществляющую производство и реализацию сельскохозяйственной продукции.

Таблица 2.6. Приблизительная форма пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности организации АПК

Как видно из табл. 2.6, пояснительная записка состоит из девяти основных разделов, из которых обязательными для заполнения являются разделы I, II, IV, V, VI, поскольку остальные, в силу ряда обстоятельств, могут не содержать в себе требуемой информации.

Отличительными чертами данной пояснительной записки являются:

• 1) значительное расширение информационной базы для принятия обоснованных решений по оценке устойчивости финансового состояния организации аграрной сферы и разработке прогнозной документации, что в наиболее концентрированном выражении отражено в разделах IV, V;
• 2) учет аграрной специфики деятельности организации (разделы II, VI, IX), а также современных процессов, происходящих в этой сфере, в частности, широкое распространение функционирования интеграционных структур с участием промышленного и банковского капитала (раздел I);
• 3) усиление роли анализа денежных потоков (раздел IV), что позволяет, помимо всего прочего, проанализировать связь между доходностью и чистым денежным потоком, сделать выводы о вероятности наступления технической неплатежеспособности ввиду количественного несовпадения притока и оттока наличности при в целом рентабельной работе.