Полная версия

Главная arrow Менеджмент

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Финансовые сведения

Значительным по объему информации является финансовый план предприятия, в котором даются расчеты — прогноз объема реализации, баланса денежных расходов и поступлений; таблицы доходов и затрат, сводного баланса активов и пассивов предприятия, график достижения безубыточности.

На основании предыдущих разделов определяется стратегия финансирования предприятия, т.е. перспективный план получения средств для данного проекта, расширения производства, а также обоснования сроков возврата вложенных собственных и заемных средств.

Финансовые сведения, которые необходимо указать в бизнес- плане, включают:

  • 1) баланс активов и обязательства за последние три года для действующего бизнеса или на текущий момент для нового бизнеса;
  • 2) отчет о работе;
  • 3) прогноз движения наличности на год по месяцам нового бизнеса; на три года по кварталам для уже существующего бизнеса;
  • 4) прогноз для возвращенных капиталовложений;
  • 5) финансовое положение каждого учредителя, партнера или гаранта бизнеса;
  • 6) данные о суммах налогов (налоговые декларации), выплаченных вами или вашим бизнесом за три последних года;
  • 7) основное оборудование (список с указанием цены);
  • 8) оценка, выполненная доверенным оценщиком банка, показывающая наличие и реальную стоимость недвижимости, транспорта и оборудования, которые находятся в собственности бизнеса.

Следует также указать некоторые дополнительные данные:

  • • владеете ли вы или будете владеть в ближайшее время еще не показанной собственностью, которую следовало бы описать;
  • • кто определял стоимость приобретаемой собственности и какова эта стоимость;
  • • сколько вы готовы заплатить за репутацию компании (престиж, деловые связи, клиентура и т.д.);
  • • будет ли продавец снижать вам цену, предоставляя разницу в виде ссуды. Если да, то на каких условиях.

К бизнес-плану необходимо приложить списки материальных ресурсов, кредиторов и их условий, данные по стоимости и возврату товарных запасов, основным фондам, выплатам, которые вам придется произвести, а также подтверждающие документы от оценщиков, фотографии зданий и района в целом.

В разделе бизнес-плана по финансовой деятельности предприятия обобщаются материалы предыдущих разделов и результаты представляются в виде финансовых формулировок и стоимостных показателей. Раздел объединяет три направления: финансовые результаты деятельности предприятия; планирование основных финансовых показателей; стратегия финансирования.

1. Финансовые результаты деятельности предприятия. В бизнес- план включаются следующие отчетные финансовые документы: балансовый отчет; отчет о прибылях и убытках; отчет об источниках и использовании фондов. Эти документы должны сопровождаться анализом основных показателей. Прежде всего требуют объяснения или обоснования изменения абсолютных значений некоторых показателей.

Кроме того, для анализа используются показатели и коэффициенты, исчисление которых основано на определении соотношения между отдельными статьями отчетности.

  • 2. Планирование основных финансовых показателей. Планирование или прогноз финансов, прежде всего прибыли, издержек, потребностей в капитале, представляет собой оборотную сторону составления финансовой отчетности. В связи с этим в бизнес-плане целесообразно представлять плановые документы по форме, аналогичной отчетной: прогноз прибылей и убытков и баланс активов и пассивов. Необходимы также прогноз движения наличных средств и график определения точки предельного объема продаж (достижение безубыточности). Исходным моментом для финансового планирования является прогноз объема продаж.
  • 3. Стратегия финансирования. В этой части раздела отражается план получения и использования инвестиций, направляемых на строительство, реконструкцию или расширение предприятия, его основных фондов с целью производства новых изделий на имеющихся производственных площадях в рамках действующих производств.

Реализация системы инвестиционных мероприятий, инвестиционная деятельность, обозначаемая часто термином «инвестиционный проект», является одной из важнейших составляющих предпринимательской деятельности. Термин «инвестиционный проект» обычно употребляется и в другом смысле — как система документов, процедур, организационных мероприятий, необходимых для реализации поставленной инвестиционной задачи.

Для разработки инвестиционного проекта (системы документации) используются обычно рекомендации ЮНИДО. Состав информации, включаемой в инвестиционный проект, соответствует составу данных, рекомендуемых для представления в бизнес-плане предприятия. В связи с этим инвестиционный проект может разрабатываться на базе бизнес-плана предприятия и рассматриваться как его составная часть. Иногда эта часть бизнес-плана предприятия обозначается термином «бизнес-план инвестиционного проекта».

Эффективность решения задач, стоящих перед предприятием, во многом зависит от обоснованности плана и использования его как инструмента контроля. Основой действенного контроля является бухгалтерская система предприятия. Поэтому, начиная свой бизнес, прежде всего найдите компетентного и достаточно опытного бухгалтера.

Существуют три способа решения задачи постановки бухгалтерского учета:

  • • за это возьметесь вы сами (если у вас есть соответствующие знания) или штатный бухгалтер;
  • • это выполнит внештатный бухгалтер, работающий по договору;
  • • вы поручите эту работу какой-либо из фирм, оказывающих специализированные бухгалтерские услуги.

У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Система «сделай сам» наиболее дешевая, но потребует массу времени и может завершиться неудачей из-за отсутствия необходимого профессионализма. Штатный или внештатный бухгалтер стоят, конечно, дороже. Совсем дороги услуги фирм, специализирующихся на постановке и ведении бухгалтерского учета. Если у вас есть солидный капитал, то вы, конечно, можете прибегнуть к услугам этих фирм. Но все- таки более рациональным представляется сделать ставку на штатного или внештатного бухгалтера. Иногда хороший бухгалтер может сэкономить вам на налогах больше денег, чем вы будете платить ему в качестве заработной платы.

Среди основных документов, позволяющих дать достаточно полное представление о бизнесе, планах и темпах его развития, прежде всего необходимо выделить документы бухгалтерской отчетности:

  • • баланс предприятия;
  • • отчет о прибылях и убытках (или отчет о финансовых результатах);
  • • аналитические материалы — анализ безубыточности, анализ движения денежных средств, анализ отклонения.

Эти документы позволяют наметить общую схему распределения средств. Будучи использованы должным образом, они выступают и как инструмент для составления финансовой сметы будущих расходов, и как индикатор проблем в настоящем, и даже как генератор возможных решений. Если же эти документы будут использоваться несистематично, то они бесполезны, а неправильная их интерпретация вообще опасна.

Неадекватная финансовая информация может поставить предприятие на грань краха, так как приведет к неверным решениям или, как минимум, осложнит взаимоотношения с налоговой инспекцией. Избыток информации также может быть вреден, поэтому следует не усложнять эти документы, а опираться на здравый смысл и профессиональные знания бухгалтера.

Надо достаточно хорошо представить себе, какую функцию выполняет каждый из перечисленных выше документов.

Баланс предприятия составляется по окончании отчетного периода (квартала, года) и отражает результаты принимаемых решений. В частности, он показывает текущую величину оборотного и основного капитала, наличие денежных средств в кассе и на счетах, стоимость материальных и нематериальных активов, размер акционерного капитала предприятия на данный момент времени, а также иные источники формирования средств предприятия, долговые обязательства и т.д.

Отчет о прибылях и убытках, или отчет о финансовых результатах, позволяет увидеть, насколько эффективно (прибыльно или убыточно) работает хозяйственная система предприятия в течение определенного периода.

Отчет о движении денежных средств призван продемонстрировать, насколько хорошо предприятие управляет своими денежными средствами (находящимися как на счетах в банке, так и в кассе) для обеспечения ликвидности.

Поддерживать баланс между прибыльностью и ликвидностью непросто, поскольку действия, направленные на улучшения каждого из этих показателей, могут противоречить друг другу. Если предприниматель может составить только один отчет из всех возможных, то это должен быть отчет о движении денежных средств, поскольку именно их поступление и расходование предпринимателю нужно контролировать прежде всего как для своевременной оплаты счетов и оптимального привлечения заемных средств, так и для эффективного вложения временно свободного капитала. Предприятие, которое не в состоянии вовремя оплатить свои счета, не может долго просуществовать в бизнесе, даже если оно прибыльно.

Зачастую компании с высокой прибыльностью терпят неудачу из-за неликвидности, т.е. отсутствия реальных денежных средств на счетах, необходимых для оплаты текущих расходов. Показатель ликвидности может ухудшиться, например, вследствие быстрого роста производства в погоне за высокими прибылями и истощения денежных средств предприятия. Ключевая роль отчета о результатах и анализа денежных средств состоит как раз в том, чтобы позволить вовремя разглядеть возникновение такого рода проблем и принять необходимые меры для их разрешения.

Анализ безубыточности основывается на информации, полученной из отчета о результатах и анализа движения денежных средств. Этот документ является основным при принятии решений, связанных с возможностью различных затрат, — от покупки оборудования до принятия на работу нового сотрудника. Без него невозможно принять более или менее обоснованное решение об уровне цен на продукцию: можно ли их снижать или, наоборот, необходимо повысить.

Анализ безубыточности помогает определить тот минимально необходимый объем реализации продукции, при котором предприятие покрывает свои расходы и работает безубыточно, не давая прибыли, но и не неся убытков. Задавая этот уровень или, как иногда говорят, «точку безубыточности», вы ставите перед собой задачу, от успешного решения которой напрямую зависит прибыльность или убыточность деятельности предприятия.

Для предприятий, производящих и реализующих один продукт, расчет точки безубыточности может быть довольно простым, но тот же расчет для предприятий, производящих и реализующих несколько продуктов, оказывается довольно сложным.

Рассмотрим методику расчета точки безубыточности. Формулу для определения минимально необходимого для безубыточной работы объема реализации продукции (ОбРбу) можно записать в следующем виде:

где ПсР — постоянные расходы (в денежном выражении);

ПрР — переменные расходы (в денежном выражении).

Постоянные (фиксированные) расходы представляют собой неизменные, не зависящие от уровня реализации продукции затраты. Они должны быть оплачены, даже если вы не получите никакого дохода. К ним относятся:

  • • расходы на заработную плату штатного персонала;
  • • расходы на аренду;
  • • отдельные виды налогов (например, на фонд оплаты труда);
  • • обязательные платежи в бюджет (отчисления в Пенсионный фонд, в Фонд занятости и т.п.);
  • • выплата процентов по кредитам и займам;
  • • различного рода «скрытые расходы», например амортизация.

Переменные расходы связаны непосредственно с объемом реализованной продукции. Они включают затраты на производство, закупку и реализацию продукции, переменную часть затрат на рабочую силу, а также комиссионные от реализации и т.п.

В случае если заранее невозможно сказать, какими будут суммарные переменные расходы в абсолютном денежном выражении, при расчете безубыточности можно использовать относительную величину валовой прибыли ВПр, выраженную в процентах от объема реализации продукции:

Отсюда получаем

Для расчета уровня безубыточности в единицах продукции или товара достаточно разделить полученный результат в денежном выражении на цену единицы товара. Таким образом можно определить количество единиц товара, которое необходимо продать, чтобы обеспечить безубыточность деятельности предприятия.

Анализ отклонений имеет целью ежемесячное сопоставление фактических результатов хозяйственной деятельности предприятия с запланированными. Это самое эффективное средство, позволяющее избежать необоснованного роста расходов и увеличить прибыль. Вам необходимо знать, что по большей части предприятия разваливаются не из-за грубых просчетов в управлении ими, а вследствие большого количества мелких, допущенных по небрежности ошибок. Анализ отклонений как раз позволяет выявить и вовремя скорректировать свои действия.

Анализ отклонений от плановой сметы — это один из действенных способов контроля за деятельностью предприятия (табл. 5.5). С его помощью можно сдержать рост расходов и увеличить прибыль. При этом достаточно потратить всего несколько часов в месяц, чтобы сверить плановые показатели с фактическими результатами и получить необходимый материал для анализа текущего состояния дел на предприятии.

Все вместе эти пять документов и представленная в них информация и характеризуют ту модель вашего бизнеса, опираясь на которую вы сможете эффективно управлять им.

Выбранная предпринимателем стратегия и ожидания в отношении своего бизнеса являются базой для экономического обоснования деятельности предприятия. Начиная финансовое планирование, следует тщательно продумать и оценить все предпосылки и последствия. Здесь очень важно быть честным с самим собой ради успеха своего бизнеса. Практика показала, что излишний оптимизм погубил немало хороших начинаний.

Таблица 5.5

Пример формы анализа отклонений сметы за отчетный период

п/п

Статьи доходов и расходов

Фактический

показатель

По плановой смете

Отклонение

СА-Б)

Отклонение, % (А/Б100)

А

Б

В

Г

1

Доходы от реализации

2

Оптовая торговля

3

Розничная торговля

4

Другие источники доходов

5

Затраты на производство и реализацию продукции

6

Стоимость продукции

7

Оплата труда временного персонала

8

Валовая прибыль

9

Эксплуатационные расходы

10

Заработная плата персонала

11

Налоги на заработную плату

12

Лицензии

13

Расходы на рекламу

14

Аренда

15

Коммунальные услуги

16

Обслуживание оборудования и уборка помещений

17

Конторские материалы

18

Телефон, факс, почтовые расходы

19

Транспортные расходы

20

Услуги бухгалтера и юриста

21

Страхование

22

Амортизация

23

Разное

24

Прочие расходы

25

Общие расходы

26

Чистая прибыль (убыток) до налогообложения

27

Налоговые отчисления

28

Чистая прибыль (убыток) после налогообложения

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>