СТОИМОСТНЫЕ ПРОПОРЦИИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЙ

Финансовый механизм предприятий призван регулировать и согласовывать пропорции стоимостного распределения, поэтому необходимо установление не только компонентов механизма, обеспечивающих его функционирование и баланс сил, но и объектов взаимодействия в рамках возникающих стоимостных отношений предприятий с внешней средой. При согласовании стоимостных особенностей функционирования финансового механизма предприятий следует учитывать помимо внутреннего устройства финансового механизма хозяйствующих субъектов особенности макроэкономической среды и параметры внешней среды.

Макроэкономический аспект исследования предполагает выделение системных образований тождественной природы макросреды, обозначающей сферу финансовых ресурсов и стоимостных отношений предприятий национальной экономики. Соответственно, под системой финансовых ресурсов предприятий следует понимать совокупность активов предприятий, которые могут быть использованы ими в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности.

юо

Элементный состав системы финансовых ресурсов предприятий национальной экономики представлен классификациями финансовых ресурсов:

  • • различных организационно-правовых форм хозяйствования (выделенных по принадлежности к организационно-правовым формам хозяйствования);
  • • предприятий отраслей экономики (выделенных по отраслевой принадлежности);
  • • малых и крупных форм бизнеса (выделенных по размеру системы);
  • • предприятий коммерческого и некоммерческого секторов (выделенных по цели функционирования).

Процессы разделения труда как качественной дифференциации деятельности человека в ходе общественного развития привели к обособлению и сосуществованию многообразных типов систем финансовых ресурсов в различных секторах экономики (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Формы общественного разделения труда в организационно-правовой, отраслевой, масштабной и территориальной системах финансовых ресурсов предприятий

Форма

общест-

венного

разделения

труда

Факторы (признаки), обусловившие выделение соответствующих систем финансовых ресурсов предприятий

1. Организационноправовой

2. Отраслевой

3. Масштаб бизнеса

4. Территориальная принадлежность

I. Единичная

Хозяйственные

товарищества

и общества,

производственные,

потребительские

кооперативы

Отраслевая

Малый

бизнес

Система

региона

II. Частная

Г осударственные, муниципальные предприятия, общественные организации, благотворительные фонды

Межотраслевая

Средний

бизнес

Межрегиональная система

III. Общая

Объединения юридических лиц

Национальная

экономика

Крупный

бизнес

Система

национальной

экономики

Формами существования систем выступают специализация и кооперация. Кооперация предполагает интеграцию с другими системами. Кооперационные процессы, определяя тенденцию к интеграции, способствуют целостности системы. Специализация рассматривается как противоположная тенденция, свидетельствующая об обособлении развития. Сочетание кооперации и специализации приводит к возникновению синергетического эффекта.

На основе форм общественного разделения труда и рассмотренных факторов классификации (см. табл. 3.1) можно представить типологию систем финансовых ресурсов предприятий (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Типология систем финансовых ресурсов предприятий

Форма существования систем

А. Специализация

В. Кооперация

(самостоятельное

(совместное

функционирование)

функционирование)

1.1.A; I.2.A; I.3.A; 1.4.А

1.1.В; 1.2.В; I.3.B; I.4.B

II.1.A; II.2.A; Н.З.А; II.4.A

II. 1.В; II.2.B; Н.З.В; II.4.B

III. 1.А; II 1.2.A; III.3.A; III.4.A

III.1.В; III.2.В; Ш.З.В; III.4.B

Здесь в соответствии с табл. 3.1: I, II, III — формы общественного разделения труда; 1, 2, 3, 4 — факторы (признаки) классификации систем финансовых ресурсов предприятий; А, В — формы существования систем.

Итак, формы общественного разделения труда обусловили выделение разнообразных форм существования систем финансовых ресурсов предприятий, например:

  • 1.1. А — специализация (самостоятельное функционирование) систем финансовых ресурсов хозяйственных товариществ и обществ, производственных и потребительских кооперативов в общегосударственной системе финансовых ресурсов;
  • 1.2. A — специализация систем финансовых ресурсов отраслей в общегосударственной системе финансовых ресурсов;
  • 1.3. A — специализация систем финансовых ресурсов малого бизнеса в общегосударственной системе финансовых ресурсов;

II. 1.А — специализация систем финансовых ресурсов государственных, муниципальных предприятий, общественных организаций, благотворительных фондов в общегосударственной системе финансовых ресурсов;

II.2.A — специализация систем финансовых ресурсов межотраслевых образований в общегосударственной системе финансовых ресурсов;

IЛ .В — кооперация (совместное функционирование) систем финансовых ресурсов хозяйственных товариществ и обществ, производственных и потребительских кооперативов в общегосударственной системе финансовых ресурсов;

I.2.B — кооперация систем финансовых ресурсов отраслей в общегосударственной системе финансовых ресурсов.

Подобный взгляд на систему финансовых ресурсов предприятий дает более полное представление не только об отдельных ее составляющих (выделенных по конкретным признакам), но и о взаимосвязи, взаимообусловленности в составе более крупного образования, в рамках национальной экономики. Это делает возможным дальнейшие детализацию, предметное изучение данных системных образований, описание всех сторон функционирования и задания параметров для них.

Финансовый механизм предприятий в рамках системного образования той или иной принадлежности на уровне национальной экономики интегрируется в общегосударственную систему финансовых ресурсов. Элементами (сферами) такой системы выступают системные образования: финансовые ресурсы государства, финансовые ресурсы страхования, финансовые ресурсы домохозяйств, формирующие внешнюю среду функционирования финансового механизма предприятий. Таким образом, компоненты финансового механизма, обслуживающего систему финансовых ресурсов предприятий национальной экономики, многообразны и включают компоненты микросреды, макросреды, внешней среды. Принципиальную важность приобретают методологические основы, применимые для системного изучения проблемы исходя из объективного, сущностного характера и содержания финансового механизма и возникающих в процессе его функционирования взаимосвязей (рис. 3.5).

Исследование финансового механизма предприятий предопределяет создание системы элементов, упорядочивающей имеющееся разнообразие его слагаемых. Такая система позволит создать методическую базу формирования действенной системы функционирования.

Поскольку финансовый механизм призван регулировать финансовые отношения, то необходимо отображение всей совокупности субъектов — участников финансовой системы и выявление форм, в которых осуществляются стоимостные отношения. Центральное место финансового механизма конкретного предприятия показывает его приоритетную роль в создании ВНП и последующих распределительных отношениях. Такой подход позволяет системно согласовать сложные и многообразные финансовые отношения предприятий с внешним окружением (табл. 3.3).

Взаимосвязь элементов в процессе функционирования финансового механизма предприятий

Рис. 3.5. Взаимосвязь элементов в процессе функционирования финансового механизма предприятий

Формирование стоимостных отношений, складывающихся в процессе функционирования финансового механизма экономических субъектов с элементами финансовой системы

Таблица 3.3

Субъект

получения

стоимости

(элементы

системы)

Стоимость предприятия как объект финансово-кредитных отношений (взаимосвязь элементов системы)

I. Входящий (прямой) поток стоимости

II. Исходящий (обратный) поток стоимости

1. Предприятия

Займы, коммерческий кредит, кредиторская задолженность, долевое участие, реализация ценных бумаг

Займы, коммерческий кредит, дебиторская задолженность, долевое участие, покупка ценных бумаг

Субъект

получения

стоимости

(элементы

системы)

Стоимость предприятия как объект финансово-кредитных отношений (взаимосвязь элементов системы)

I. Входящий (прямой) поток стоимости

II. Исходящий (обратный) поток стоимости

А. Финансовые ресурсы организационно-правовых форм хозяйствования

Приток стоимости из выделенного организационно-правового поля

Отток стоимости в выделенное организационно-правовое поле

Б. Финансовые ресурсы предприятий отраслей экономики

Концентрация стоимости в отрасли

Диверсификация стоимости из отрасли

В. Финансовые ресурсы малых и крупных форм бизнеса

Концентрация стоимости в бизнесе выбранного масштаба

Диверсификация стоимости в бизнес требуемого масштаба

Г. Финансовые ресурсы организаций коммерческого и некоммерческого секторов

Усиление позиций и взаимосвязи системы в выбранной целевой сфере

Движение стоимости в систему иной целевой направленности

2. Государство

Бюджетное финансирование, налоговые, инвестиционные льготы и кредиты, государственные гарантии, участие государства в уставном фонде, целевое финансирование, экспортно-импортные льготы, покупка ценных бумаг

Налоги, отчисления в государственные внебюджетные фонды, средства, направляемые на реализацию совместных проектов

3. Страховые институты

Средства, поступающие предприятиям по наступившим страховым случаям

Средства работодателей по обязательному и добровольному страхованию от возможных рисков

4. Домохозяйства

Паевые взносы, долевое финансирование, участие в уставном капитале, покупка ценных бумаг

Заработная плата, выплаты по ценным бумагам, потребительские кредиты

Раскрытое движение стоимости предполагает процессы формирования и использования финансовых ресурсов выделенных системных образований того или иного уровня (предприятия, отрасли, т.е. выбранного элемента). Развитие финансовых отношений и опосредующих движение стоимости инструментов будет способствовать не только активизации имеющихся, но и возникновению новых элементов системы, форм взаимосвязи между ними. Учет и разработка вышеназванных особенностей взаимосвязи элементов таблицы раскрывают сущность модели функционирования финансового механизма, задающей параметры стоимостного распределения, аккумуляции, образования соответствующих систем финансовых ресурсов. Отображение в модели финансово-кредитных аспектов взаимосвязей предъявляет повышенные требования к их детализации, разграничению и классификации (табл. 3.4).

Поскольку речь идет о движении, распределении стоимости и последующем образовании ресурсов, то основной характеристикой таких потоков выступает прибыль, означающая эффективное функционирование системного образования и его стоимостной рост и издержки (либо цену ресурсов, поступающих в систему).

Контроль за функционированием финансового механизма с точки зрения этих важнейших стоимостных характеристик входящих и исходящих потоков в выбранных сегментах системы позволяет контролировать складывающиеся стоимостные пропорции, а в последующем и темпы развития отдельных элементов. Например, активизация темпов роста стоимости предприятия будет выражаться записью «1-1 — Рост стоимости предприятия» или «1-1 .Б. — Рост стоимости отрасли». Запись «Н-2» будет означать, что стоимость покидает предприятия и формирует систему финансовых ресурсов государства.

Целесообразно выявить всевозможные формы финансовых и кредитных взаимосвязей (включая перспективные и характерные для развитых (по мировым меркам) финансовых отношений) и научно обосновать их нормы. Разграничение на финансовую и кредитную составляющие (кредитные отношения могут рассматриваться как альтернативные при ограниченном финансовом способе формирования средств) предполагает и соответствующий инструментарий реализации стоимостных подвижек. Непроработанность возможных отношений означает недальновидность в построении финансово-кредитной политики, ущербность, ограниченность вариантов развития ситуации и инструментария приращения стоимости и аккумуляции ресурсов системами.

Таблица ЗА

Процессы стоимостных отношений в общегосударственной системе финансовых ресурсов

Обозначение финансовой взаимосвязи элементов системы

Направленность стоимостных изменений в системе общегосударственных финансовых ресурсов

1-1

Рост (аккумуляция) стоимости предприятия за счет другого предприятия

1-1. А

Рост (аккумуляция) стоимости организационно-правовой формы хозяйствования за счет иной формы

1-1.Б

Рост (аккумуляция) стоимости отрасли за счет иной отрасли

1-1.В

Рост (аккумуляция) стоимостного образования, выделенного по размеру бизнеса, за счет иного сектора

1-1.Г

Рост (аккумуляция) стоимостного образования сектора, выделенного по цели функционирования, за счет иного сектора

1-2

Рост (аккумуляция) стоимости предприятия за счет государства

1-3

Рост (аккумуляция) стоимости предприятия за счет сферы страхования

1-4

Рост (аккумуляция) стоимости предприятия за счет сферы домохозяйств

11-1

Снижение (отток) стоимости предприятия за счет другого предприятия

II-1 .А

Снижение (отток) стоимости организационно-правовой формы хозяйствования за счет иной формы

П-1.Б

Снижение (отток) стоимости отрасли за счет иной отрасли

II-1.B

Снижение (отток) стоимости образования выделенного по размеру бизнеса за счет иного сектора

П-1.Г

Снижение (отток) стоимости сектора, выделенного по цели функционирования, за счет иного сектора

11-2

Снижение (отток) стоимости предприятия за счет государства

П-З

Снижение (отток) стоимости предприятия за счет сферы страхования

11-4

Снижение (отток) стоимости предприятия за счет домохозяйств

Дискуссионной на данном этапе исследования функционирования финансового механизма предприятий видится проблема нормативных значений стоимостных параметров выделенных взаимоотношений, которые выступают основой согласования интересов различных субъектов рынка и государства, так как означают обособление, владение долей произведенной в государстве стоимости. Такие нормативы представляют собой ее количественное обособление в процессе целенаправленного функционирования финансового механизма. Разработку таких параметров функционирования компонентов механизма трудно переоценить. Взаимосвязь компонентов финансового механизма обеспечивает динамичное и сбалансированное развитие экономики. Приоритет той или иной системы финансовых ресурсов в государстве означает не только преференции развития, но и возможные впоследствии диспропорции, неоптимальное соотношение централизованных и децентрализованных сфер ресурсов, что грозит экономической безопасности государства.

При разработке нормативов формирования средств отраслей предпочтение стоит отдать тем, которые определяют научно-технический прогресс страны, создают условия для наибольших темпов стоимостного приращения (реализуя инновационную направленность системы, финансовые инновации) и качественных сдвигов в экономике и ее ресурсном обеспечении. При этом кредитные формы взаимоотношений являются не только альтернативными при ограниченном финансировании, но и наиболее эффективными при динамичном развитии системы (за счет эффекта финансового рычага).

Если ресурсы в системе распределены асимметрично, то важность приобретает проблема их привлечения и аккумуляции, поскольку рост стоимости в любой системе (бизнеса, предприятия, отрасли, региональной, национальной экономики) служит целевым ориентиром инновационного развития в современном мире. Речь идет как о ресурсах, так и об информации финансового характера, позволяющей реализовывать прибыльные операции. Так формируются сегменты экономики, более полно отвечающие требованиям своего времени. Концепция стоимости бизнеса позволяет выявить приоритеты развития, оценить эффективность осуществляемых инноваций, обоснованность стратегической направленности хозяйствующих субъектов. Признанным является определение инновации как вложения средств в экономику, обеспечивающего смену техники и технологии. Решающими рассматриваются достижения НТП, крупные открытия. В современном мире любая инновация принимается только тогда, когда дает стоимостной прирост экономике. Стоимостная состоятельность системы означает, что энергия развития накоплена, закреплена в различных формах и готова для обеспечения воспроизводственных процессов. Финансовая инновация — интегральный показатель, имеющий в своей основе факторы самой различной природы и порядка, но неизменно реализующие себя в оценке экономической эффективности.

Критерии порогового значения роста стоимости определят ее точки (рыночные интеграторы) на уровне различных систем ресурсов — предприятий, отраслей, сфер бизнеса, национальной экономики. Есть и точки убытка, предполагающие отток стоимости. Данные сегменты относятся к объективным ограничителям развития экономики, так как рост, запущенный отдельными секторами, непременно ограничивается сегментами неэффективных структур.

Прирост стоимости какого-либо образования означает, что поведение экономического субъекта положительно оценивается рынком и будет поддержано стоимостными образованиями, реализующими собственный интерес взаимовыгодного сотрудничества (например, банками, обеспечивающими поставку кредитных ресурсов). Рост стоимости — показатель того, где завтра она приумножится, а если она уже выведена из оборота системы, значит, производное от этого не получит развития и о конкуренции в инновациях вряд ли можно говорить.

Допустимо ввести своеобразный критерий адаптации экономики к новым условиям (инновационности развития), соответствующий некоторой доле систем (предприятий, отраслей, регионов), обеспечивающих заданные темпы развития и прироста стоимости в экономике страны. Чем больше таких систем, тем больше «критическая масса», обеспечивающая поступательное инновационное и уже необратимое развитие. На уровне национальной экономики должны быть получены и задействованы конкурентные преимущества составляющих ее элементов, обеспечивающих в своем взаимодействии уникальный синергетический эффект, который представляет собой характеристику и признак целостности образования.

Контрольные вопросы

  • 1. В чем состоят основные экономические законы функционирования финансовых ресурсов?
  • 2. По каким признакам можно классифицировать финансовые ресурсы?
  • 3. Какова подробная стоимостная специфика системы финансовых ресурсов предприятия? Что она определяет?
  • 4. Какие факторы финансового характера влияют на развитие системы финансовых ресурсов? Какие кредитные взаимосвязи вы можете выделить в отношении системы финансовых ресурсов предприятия?
  • 5. В чем назначение финансового механизма предприятий?
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >