Полная версия

Главная arrow Менеджмент arrow Введение в количественный риск-менеджмент

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

НЕОДНОРОДНОСТЬ РИСКОВ И ФАКТОРЫ РИСКА

В хозяйственной практике не встречается абсолютно одинаковых рисков. Различия между ними часто таковы, что приводят к изменению механизма возникновения ущерба или разбросу параметров, определяющих размер ущерба. Поэтому подобную неоднородность следует правильно формализовать при постановке экономико-математических моделей и по возможности выявить причины подобной неоднородности. Иными словами, данное свойство является ключевым для обеспечения адекватности моделей, а следовательно, и точности прогнозов па их остове в рамках количественного риск-менеджмента.

Один из способов учета и содержательного объяснения указанной неоднородности состоит в выделении факторов риска, которые связаны с размером ущерба и/или вероятностью его отсутствия. Введение подобных факторов в модель помогает снизить иеобъясненные флуктуации размера ущерба и, следовательно, повысить уровень понимания процесса возникновения ущерба. Это дает в руки риск- менеджера набор инструментов частичного управления указанным процессом.

Цель данной главы состоит в изложении основных подходов к моделированию неоднородности рисков и методов выявления факторов, позволяющих частично объяснить различия между рисками. В ней также представлены базовые статистические подходы к проведению такого анализа.

После изучения материала вы узнаете:

  • • что представляет собой неоднородность рисков;
  • • как связаны с неоднородностью перекрестное субсидирование и неблагоприятный отбор рисков;
  • • что такое смесь распределений;
  • • как использовать условные распределения для анализа смесей;
  • • почему байесовские схемы важны для моделирования неоднородных портфелей;
  • • что такое фактор риска;
  • • каковы основные этапы анализа факторов риска;
  • • какая статистическая информация нужна для анализа факторов риска;
  • • как отбирать важные факторы риска;
  • • какие статистические процедуры используются для анализа факторов риска;
  • • каковы особенности применения многомерной классификации для анализа факторов риска;
  • • каковы особенности применения регрессионных методов для анализа факторов риска;
  • • как применять гамма-регрессию для анализа рисков.

Ключевые слова: неоднородность рисков, перекрестное субсидирование, неблагоприятный отбор, смесь распределений, байесовские схемы, априорное распределение, апостериорное распределение, фактор риска, подверженность риску, отбор факторов риска.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>