Полная версия

Главная arrow Бухучет и аудит arrow Бухгалтерский управленческий учет

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Как использовать баланс для управления

Много полезного для управления предприятием содержится в информации, обобщаемой в бухгалтерском балансе. Здесь приводятся необходимые для текущего регулирования производственнохозяйственной деятельности сведения об общей стоимости имущества организации, величине оборотных средств, стоимости иммобилизованных активов, величине дебиторской и кредиторской задолженности, сумме свободных денежных средств, величине собственного капитала, долгосрочных кредитов и займов, нераспределенной прибыли. Многие статьи баланса содержат детализацию по видам активов и пассивов в пояснениях к отчетности. В еще большей степени информацию о слагаемых показателей, отражаемых в балансе и других формах финансовой отчетности, можно получить из главной книги и регистров бухгалтерского учета.

Каждый руководитель предприятия должен уметь читать бухгалтерский баланс, т.е. без каких-либо сложных расчетов аналитических коэффициентов и показателей (это дело специалистов-ана- литиков) увидеть в нем оценку прошлого, полезную для принятия решений для настоящего и будущего. Для этого необходим своего рода оперативный экспресс-анализ баланса.

О чем должен подумать и что может предпринять руководитель, изучив только что составленный бухгалтерский баланс? Прежде всего, он должен иметь в виду, что баланс отражает совокупные источники средств и их использование или размещение. Полной информации о состоянии дел он не дает и даже не все активы отражает. Не учитываются в балансе созданные на самом предприятии ноу-хау и другие объекты интеллектуальной собственности. Не отражается человеческий капитал, в том числе квалификация работающего персонала, стоящая немало денег государству, работникам, самой компании. Все представленное в бухгалтерском балансе отражено в нем не по реальной рыночной стоимости на дату составления, а по затратам в момент приобретения активов, т.е. по первоначальной стоимости. Итог баланса — это не современная стоимость его активов и пассивов, а прошлая, условная цена того, что принадлежит предприятию.

Тем не менее даже при беглом взгляде на бухгалтерский баланс по горизонтали и вертикали можно сделать ряд полезных и интересных выводов для будущего. В балансе российских предприятий всегда есть графы «На начало отчетного года» и «На конец отчетного периода». Их сопоставление, или горизонтальный анализ баланса, позволяет выявить абсолютное приращение или уменьшение стоимости активов, капитала, резервов и обязательств по всем составляющим их статьям, определить темпы их роста или снижения.

Обнаружив, например, что существенно изменилась величина основных средств, нематериальных активов, необходимо выяснить причины этих явлений. Если это произошло за счет списания устаревших, физически и морально изношенных активов, приобретения новых машин и оборудования — это нормально, хорошо для снижения платы налога на имущество, улучшения показателей фондоотдачи. В то же время возможности подобных изменений в текущем году или на будущие годы могут быть исчерпаны минувшим годом, что необходимо принимать во внимание при определении экономической и налоговой политики предприятия.

Особое внимание при горизонтальном анализе уделяется незавершенному строительству, оборудованию в запасе и другим слагаемым инвестиций. От них во многом зависит будущее предприятий, и потому требуется энергичная динамика изменений, включающая ввод объектов строительства и монтажа в эксплуатацию, и одновременное наращивание остатка незавершенных инвестиций.

Сравнительно новой для российских предприятий и их руководителей является статья баланса «Долгосрочные финансовые вложения», характеризующая вклады в ценные бумаги других организаций, их уставные капиталы, предоставленные займы, депозитные вклады в банках, затраты на покупку дебиторской задолженности по договорам цессии. Наиболее значимыми из них являются расходы на приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.). Сейчас они отражаются в отчетности по текущей рыночной стоимости, и резкое снижение ее величины тревожно для предприятия. Оно может быть вызвано появлением у организации- эмитента признаков банкротства или признания ее банкротом, совершением на рынке ценных бумаг большого количества сделок продаж по цене ниже их учетной стоимости, отсутствием или снижением поступлений процентов или дивидендов от этих вложений. Необходимо принимать решения о срочной продаже таких ценных бумаг либо передаче их в виде вклада. По финансовым вложениям, отражаемым в учете по фактической величине в момент осуществления, необходимо создать резерв под их обесценение, позволяющий несколько уменьшить потери предприятия, по крайней мере для налогообложения.

Для производственных запасов одинаково опасны и значительный рост, и существенное снижение. Искусство управления запасами состоит в том, чтобы уравнять риск замораживания средств в запасах и потери прибыли в случае их недостаточности.

С особой тщательностью должны анализироваться причины существенного роста дебиторской задолженности, чтобы оценить возможности ее снижения или ограничения дальнейшего роста.

Всегда полезно суммы и темпы увеличения или снижения дебиторской задолженности сопоставить с аналогичными показателями задолженности кредиторам предприятия. Это позволяет оценить перспективы изменения финансового положения и платежеспособности организации в ближайшем будущем. Вместе с тем рост или снижение величины остатка денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах еще ни о чем не говорит. При нормальной работе предприятия они могут измениться буквально на следующий день после составления баланса.

При изучении статей пассива бухгалтерского баланса следует обратить особое внимание на краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность, в том числе по налоговым и приравненным к ним платежам, а также на изменение величины резервов и капитала. Необходимая расшифровка состава изменения в течение отчетного года сумм обязательств предприятия по кредитам и займам приводится в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчетах о прибылях и убытках.

Резервный капитал — это часть накопленной прибыли предприятия, зарезервированная для возмещения возможных убытков от хозяйственной деятельности. Он представляет собой своего рода гарантию бесперебойной работы организации, соблюдения интересов третьих лиц. Текущие расходы предприятия за счет резервного фонда списывать нельзя, но он выступает дополнительным внутренним источником финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия и расходуется только при наступлении страхового случая.

Для руководителя хозяйственной организации всегда представляет интерес наличие и размеры нераспределенной прибыли и возможности ее использования. Нужно иметь в виду, что использовать можно только то, чем располагаешь, т.е. полученную прибыль или нераспределенную прибыль прошлых лет. За счет прибыли, полученной в текущем году, можно лишь уплатить налоги, источником которых она служит. Только в следующем за отчетным году на основании решения собрания акционеров или пайщиков можно тратить заработанную прибыль на выплату дивидендов, создание резервов, материальную помощь, премии персоналу и т.п.

Одним из важнейших показателей, характеризующих капитал предприятия, является величина его чистых активов. Она равна разности между суммой принимаемых к расчету оборотных и внеоборотных активов и величиной обязательств организации. Показатель чистых активов очень важен для самого предприятия и для его партнеров, поскольку характеризует величину реальной гарантии соблюдения интересов кредиторов. По действующему законодательству, начиная со второго года деятельности предприятия, сумма его чистых активов должна быть больше уставного капитала. Иначе оно должно уменьшить свой уставный капитал, и если это уменьшение будет больше критического, предприятие подлежит ликвидации.

Важное значение для оценки финансового состояния предприятия имеет вертикальный анализ баланса, т.е. изучение структуры, соотношения составных частей актива и пассива. На основании такого анализа можно оценить рациональность соотношения собственного и заемного капитала, финансовую устойчивость организации, определить экономическую стратегию ее дальнейшего развития.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>