ПРИМЕРЫ ОПТИМИЗАЦИОННЫХ РАСЧЕТОВ В МОДЕЛЯХ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ

Рассмотрим практическое применение описанных моделей оптимизации на примере строительства склада, который будет использоваться для хранения собственной продукции компании А и предоставления складских услуг сторонним организациям.

Многопериодная модель оптимизации NPV проекта

Для привлечения клиентов и обеспечения полного использования складских мощностей тарифы на услуги в первый год эксплуатации комплекса предлагается снизить на 10% по отношению к

ставкам в последующие годы. Исходные данные для оптимизации NPV приведены в табл. 6.1—6.9. Базовая ставка дисконтирования — 14%. Жизненный цикл проекта насчитывает 11 лет («нулевой» год строительства и оснащения складского комплекса плюс 10 лет эксплуатации).

Тарифы по оплате услуг складирования

Таблица 6.1

Тариф на I м³ груза рассчитан путем деления значений из предыдущей строки таблицы на 1,728 (объем одного поддона с грузом).

Основной составляющей себестоимости логистических услуг, предоставляемых складом, является заработная плата операционного персонала.

Предположим, что 30% фонда заработной платы основного производственно-складского персонала приходится на сдельную оплату труда, т.е. зависит от величины обработанного за период грузопотока.

Переменные затраты в расчете на 1 м³ обработанного груза

Таблица 6.2

Указанные в табл. 6.2 переменные затраты одинаковы на протяжении с первого по десятый год жизни проекта.

Таблица 6.3

Постоянные затраты, долл., на 1 м² площади склада

Площадь склада составляет 17 000 м² (с подсобными и вспомогательными помещениями).

При оптимизации NPV нужно учесть и налог на прибыль, который рассчитывается по формуле

Амортизационные отчисления по годам распределены равномерно и составляют 702 166 долл, в год начиная с первого года.

Поскольку оптимизация NPV проводится для базового варианта, предполагающего, что склад будет задействован частично для обработки собственного грузопотока компании, а частично для оказания услуг сторонним организациям, в расчетах по каждому году необходимо учесть экономию издержек, связанную с перемещением собственного товара на новый склад. Указанная ежегодная экономия равна 1 256 512 долл.

Продолжительность одного периода — 1 год (365 дней для ответственного хранения, 300 дней для остальных услуг).

Таблица 6.4

Площадь и время использования складского помещения при оказании услуг

Таблица 6.5

Площадь операционных зон для оказания услуг

Таким образом, общая площадь операционных зон склада (помещений основного производственного назначения) равна 14 597 м² (из них 12 699 м² используются для предоставления услуг, а 1898 м² — для обработки собственного грузопотока компании).

Таблица 6.6

Время загрузки оборудования при оказании услуг

Примечание: ГТ — гидравлическая тележка; КЭТ — комплектовочная электротележка; ЭП — электропогрузчик; ЭТ — электротележка; ЭШ — электроштабелер.

В качестве оборудования для услуги «Ответственное хранение» используются полочные стеллажи. На одном поддономесте (п/м) в ячейке стеллажа хранится один грузопакет (1,728 м³). Средний срок хранения партии груза, поступающей на склад, — 15 дней.

Таблица 6.7

Число единиц оборудования каждого вида

Время эффективного использования оборудования:

• а) ЭТ, ЭП, ГТ, ЭШ, КЭТ: 300 дней -16ч- 0,9 (коэффициент использования) = 4320 ч/год;
• б) полочные стеллажи: 365 дней в году круглосуточно.

Поскольку спрогнозировать объемы услуг в данном случае невозможно, расчеты представлены исходя из максимальной емкости единовременного хранения склада (см. табл. 6.8).

Таблица 6.8

Емкость единовременного хранения склада

Суммарно по двум видам разгрузки.

Суммарно по трем видам комплектации и отгрузки.

Стоимость оборудования

Таблица 6.9

Стоимость единицы площади склада составляет 480 долл./м² (напомним, что общая площадь — 17 000 м²).

Максимальный объем ресурсов для инвестирования — 16,8 млн долл.