Международный рынок капитала
Международный рынок капитала функционирует посредством банковской системы. В процессе интернационализации хозяйственной деятельности национальные банки активно осуществляют свою деятельность за рубежом. Крупнейшие международные операционные банки превращаются в транснациональные банки (ТНБ), имеющие обширную сеть международных филиалов и захватывающие значительную нишу мировых банковских услуг.
Международные банки играют жизненно важную роль в финансировании международных компаний, выполняя функции коммерческих, инвестиционных банков, оказывают брокерские услуги.
Выполняя функции коммерческих банков, они финансируют экспортно-импортные операции, привлекают депозиты, предоставляют кредиты на пополнение оборотных средств, контролируют и регулируют по просьбе своих клиентов их финансовые операции.
В качестве инвестиционных банков международные банки гарантируют размещение международных кредитов, создают банковские консорциумы для предоставления крупных кредитов.
Международные банки предоставляют также брокерские услуги, финансируют открытие совместных предприятий между зарубежными и отечественными компаниями, содействуя в случае необходимости их слиянию.
Формой осуществления банковских операций были первоначально корреспондентские отношения (correspondent relationship), когда банк в своей стране выступал как корреспондент (агент) другого иностранного банка. Например, Deutsche Bank мог быть корреспондентом ВТБ в Германии, а ВТБ мог представлять интересы немецкого банка в России.
Банки-корреспонденты предоставляли такие услуги, как выплата или принятие платежей, оплата аккредитивов, предоставление информации о кредитоспособности компаний и т.д. Но в связи с расширением деятельности банков корреспондентских услуг оказалось недостаточно и возникла необходимость в создании своих зарубежных представительств. Они выступили в форме дочерних банков, филиалов банков, ассоциированных банков.
Дочерний банк {subsidiary bank) — подразделение, зарегистрированное как компания, независимая от родительского банка.
Филиал банка (branch bank) — подразделение, не зарегистрированное как отдельная независимая компания.
Ассоциированный банк, или аффилиат {affiliated bank), — зарубежное подразделение банка, совладельцами которого являются данный банк и его отечественный или зарубежный партнер.
Формами международной банковской деятельности без учреждения за рубежом банковских подразделений являются такие международные платежно-расчетные системы, как SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). Эта система действует в более чем 200 странах мира, объединяя более 8 тыс. банков, брокеров, инвестиционных менеджеров, обмениваясь в день более 10 млн сообщений.
Используются в международной банковской деятельности и банки-невидимки (shell-banks), не имеющие физических офисов, а существующие виртуально, осуществляя расчеты, уплачивая налоги и ведя другую банковскую деятельность.
Ядро международной банковской системы составляют крупные банки, специализирующиеся на предоставлении краткосрочного капитала. Коммерческие услуги банков включают:
- • краткосрочное финансирование сделок;
- • перевод платежей с помощью международной электронной системы платежей;
- • форвардную покупку нужной валюты;
- • квалифицированную консультацию по правильному оформлению документов на ввоз и оплату партий товаров;
- • обмен валюты или дорожных чеков на местную валюту и др.
