ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ И ПОРТФЕЛЯМИ

Управление портфелями кредитов — это поиск наилучшего соотношения между риском и прибылью всего банковского портфеля кредитов. В число инструментов управления портфелем кредитов входят, помимо организации, методы миграции кредитного риска, которые позволяют банкам удалить (заставить мигрировать) риск из портфеля, добавить в портфель ценные бумаги, обеспеченные активами, и повысить кредитное качество финансируемых активов с помощью кредитных деривативов. С позиции рис. 11.1 эти инновации позволяют банкам придвинуться к эффективным кредитным границам и встать на ALM-линию.

Чтобы лучше представить современное состояние управления кредитным риском и портфелями кредитов, разобьем всех портфельных менеджеров на четыре подгруппы^[1]:

• • пассивные консерваторы;
• • активные консерваторы;
• • продвинутые практики;
• • высокопродвинутые практики.

Разделение проводилось по следующим параметрам: степень сложности методов измерения кредитного риска и управления им, а также опыт в измерении соотношения риск-прибыль и управления им. Для выяснения принципов поведения каждой из четырех групп было исследованы 64 банковских отчета о деятельности в период организации кредитов и после него. По материалам исследования удалось выделить пять основных сфер управления портфелем кредитов:

• 1. Бизнес-стратегия.
• 2. Градация риска (присвоение рейтингов кредитам наподобие рейтингов облигаций).
• 3. Ценообразование на основе риска (например, RAROC).
• 4. «Настройка» портфеля (например, достижение оптимальных характеристик портфеля через продажу и покупку кредитов).
• 5. Организация риск-менеджмента и надзора (например, CREDCO).

Прежде чем перейти к анализу поведения каждой из четырех групп в пяти сферах, кратко представим суть каждой области управления портфелем кредитов.

• [1] Классификация и ее анализ взяты из Executive Summary (2000).