Построение динамической потоковой модели

Метод двойных песочных часов

При построении общей теории управления ликвидностью розничного банка мы предположили, что главной проблемой является несбалансированность потоков ликвидности за определенный период времени, формируемых массовыми клиентскими операциями. Для разработки модели управления ликвидностью мы выявили следующее правило: потоки ликвидности по активам и пассивам должны быть однородны по содержанию, т.е. невозможно привлечь ресурсы при помощи срочных банковских вкладов и сформировать активы за счет вложений в акции. К тому моменту, когда банку необходимо будет возвращать вклады, стоимость акций может упасть, что приведет к невозможности удовлетворения требований всех вкладчиков. В данную неприятную ситуацию попали в 2008 г. «Связь-Банк» и «КИТ Финанс Банк», которые не смогли без внешней помощи рассчитаться с кредиторами. По нашему мнению, целесообразно на уровне ЦБ РФ запретить розничным банкам проводить операции с титульными ценными бумагами, а вложения в долговые ценные бумаги ограничить лимитами. Структура пассивов розничного банка похожа на резервуар с песком: она состоит из огромного количества небольших обязательств перед массой клиентов. В идеале структура активов данного банка должна быть также сформирована за счет розничного кредитного портфеля: большого количества мелких ссуд массовым клиентам. В современной банковской среде данное явление называют ламинарностью денежного потока. Ламинарное течение (от лат. lamina — пластинка) — течение, при котором жидкость или газ перемещается слоями без перемешивания и пульсаций, т.е. беспорядочных быстрых изменений скорости и давления. Таким образом, можно выявить взаимосвязанные (ламинарные) группы пассивов и активов. Такими группами являются средства физических лиц и кредиты физическим лицам. В данной общей группе можно выделять подгруппы, например, финансировать кредиты на банковские карты за счет остатков на «карточных» счетах. Кредиты корпоративному сектору можно финансировать за счет остатков на счетах данного сектора и корпоративных депозитов. Данный подход позволит более разумно подойти к процессу ценообразования на банковские продукты. В каждом банке возникает вопрос: как можно кредитовать бизнес под 13—14% годовых, если мы привлекаем во вклады средства под 10—11%. Однако если разделить группы пассивов, мы выявим, что средние ставки по привлеченным корпоративным пассивам не более 4—5% годовых (средневзвешенное значение между бесплатными остатками на корпоративных счетах и привлеченными депозитами). Средняя стоимость средств физических лиц будет ниже за счет бесплатных остатков на текущих счетах населения. Кроме того, ставки размещения по кредитным продуктам для населения могут быть на уровне 19—20% годовых, что позволит получать маржинальную доходность, привлекая «дорогие» вклады населения.

При настройке ламинарных потоков во времени целесообразно использовать метод двойных песочных часов:

Согласно данному методу, с одной стороны, банк должен обеспечить своевременную обработку потока кредитов, адекватного обрабатываемому потоку вкладов, а с другой — среднемесячное погашение кредитов должно соответствовать среднемесячному объему вкладов, подлежащих возврату. Если ресурсы населения банк направит на фондирование крупных кредитов, он столкнется с необходимостью постоянного поиска средств замещения пассивов и активов, потому что сроки погашения вкладов подходят ежемесячно и достаточно равномерно, а крупные кредиты погашаются неравномерно. Таким образом, крупные корпоративные кредиты, как и ценные бумаги, должны быть исключены или лимитированы при построении активов розничного банка. Метод песочных часов достаточно упрощен и схематичен, но дает общее представление о теории потокового управления ликвидностью в розничном банке.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >