Изучение современных систем управления ликвидностью

Основные нормативные документы Банка России, регулирующие состояние ликвидности банка это: Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»; письмо ЦБ РФ от 20.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»; письмо ЦБ РФ от 29.06.2011 № 96-Т «О методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала».

Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» содержит три норматива, регулирующих состояние ликвидности банка: Н2 (мгновенной ликвидности), НЗ (текущей ликвидности), Н4 (долгосрочной ликвидности). Не будем вдаваться в подробности расчета нормативов ликвидности, потому что их ежедневное соблюдение — обязанность каждого банка. Экономические службы банка при помощи автоматизированных банковских систем успешно справляются с данной задачей. Как уже отмечалось, нормативы показывают лишь статичную картину состояния ликвидности банка в конкретный момент. Многие иностранные банковские системы вообще не имеют нормативов ликвидности, установленных надзорными органами, например США. В России нормативы Банка России играют важную регулирующую функцию, так как внутрибанковские системы контроля над состоянием ликвидности в России только развиваются.

Инструктивные письма ЦБ РФ № 139-Т и № 96-Т носят методический характер и достаточно подробно расписывают рекомендуемые процедуры и объекты анализа в рамках построения системы контроля над риском возникновения несбалансированной ликвидности. Наиболее интересно письмо ЦБ РФ от 29.06.2011 № 96-Т «О методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала», поскольку данный документ опирается на современные рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Уточненная версия», или Базель II.

В данном письме рекомендуется, чтобы процедуры по управлению риском ликвидности в том числе устанавливали:

  • — факторы его возникновения;
  • — описание и разграничение полномочий подразделений кредитной организации, деятельность которых связана с принятием, оценкой, контролем и минимизацией риска ликвидности, процедур взаимодействия указанных подразделений и решения разногласий между

НИМИ;

  • — формализованное описание процедур определения потребности кредитной организации в фондировании, включая определение избытка (дефицита) ликвидности и предельно допустимых значений избытка (дефицита) ликвидности (лимитов ликвидности);
  • — порядок проведения анализа состояния ликвидности на различную временную перспективу (краткосрочная, текущая, долгосрочная ликвидность);
  • — порядок установления лимитов ликвидности и определения методов контроля за соблюдением указанных лимитов, информирования органов управления кредитной организации о допущенных нарушениях лимитов, а также порядок их устранения;
  • — процедуры ежедневного управления ликвидностью, а также управления ликвидностью на более длительных временных интервалах;
  • — методы анализа ликвидности активов и устойчивости пассивов;
  • — процедуры принятия решений в случае возникновения конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, обусловленного, например, низкой доходностью ликвидных активов, высокой стоимостью заемных средств;
  • — процедуры восстановления ликвидности, в том числе процедуры принятия решений по мобилизации (реализации) ликвидных активов, иные возможные (и наиболее доступные) способы привлечения дополнительных ресурсов в случае возникновения дефицита ликвидности;
  • — порядок составления прогноза ликвидности;
  • — систему внутренней отчетности по риску ликвидности.

Если кредитная организация использует элементы моделирования состояния активов и пассивов, учитывающие поведенческие характеристики, базирующиеся на прогнозах поведения клиентов, в том числе вкладчиков, состояния финансовых рынков, важно, чтобы внутренние документы кредитной организации содержали четкое описание используемых методов математического и статистического анализа и базовых допущений. Рекомендуется также осуществлять анализ чувствительности применяемой методологии к изменению установленных допущений.

Однако выработку математических и ситуационных принципов контроля над состоянием ликвидности в рамках, рекомендованных ЦБ РФ, должны осуществлять сами банки. При этом в научной банковской литературе вопрос о построении систем управления ликвидностью недостаточно изучен. Слабо проработаны вопросы, где проблема ликвидности стыкуется с вопросами доходности, продуктообразования, а также структурой активов розничного банка.

В работе «Организация деятельности коммерческого банка» под редакцией К.Р. Тагирбекова (М., 2004) ликвидность характеризуется как «динамический и комплексный показатель». Данный показатель авторы для удобства анализа разбивают на три составляющие: стационарная составляющая (запас), текущая ликвидность (поток, или оборот) и перспективная ликвидность (прогноз).

Понятие «ликвидность-запас» подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами, т.е. данный показатель характеризует платежеспособность банка или его способность погашения обязательств в моменте при действующей структуре баланса. Однако скорость изменения структуры баланса банка бывает очень высокой.

Поэтому необходим второй агрегатный показатель — ликвидность-поток, который показывает состояние ликвидности в динамике с учетом входящих и исходящих потоков. Нужно сказать, что способность управления потоками ликвидности и является основой системы управления ликвидностью розничного банка. Важную роль играет также скорость реакции банковского организма на изменение направления потоков.

Показатель ликвидность-прогноз позволяет выявлять дефицит ликвидности будущих периодов. Это позволит менеджменту банка предпринимать действия по минимизации риска несбалансированной ликвидности задолго до наступления риск-периода.

Главная дилемма управления ликвидностью заключена в том, что увеличивать: доходность или запас ликвидности? Менеджмент банка при построении модели управления ликвидностью должен выбрать золотую середину, когда достигается оптимальное соотношение этих двух обратно пропорциональных показателей.

На сегодняшний день существует три основных модели построения системы управления ликвидностью:

  • 1) управление активами: менеджмент формирует активы таким образом, чтобы получать максимальную доходность и не нарушать сбалансированность активов и пассивов по срокам;
  • 2) управление пассивами: банк проводит масштабную работу по поиску ресурсов, из которых затем формирует активы;
  • 3) сбалансированное управление активами и пассивами — сбалансированное портфельное управление ростом активов и пассивов.

Управление активами предполагает наличие стабильной пассивной базы, сбалансированной по срокам. Эта модель управления характерна для корпоративных или профильных банков, которые имеют стабильные источники фондирования, т.е. у менеджмента стоит задача лишь сформировать активы, адекватные по соотношению риск-доходность.

Большинство современных российских банков управляют ликвидностью от пассивов, т.е. менеджеры постоянно заняты увеличением пассивной базы и периодически решают вопросы избавления от излишней ликвидности при помощи формирования активов (когда деньги заканчиваются, банк снижает объемы кредитования до момента накопления ресурсов).

В рамках озвученных моделей управления ликвидностью банки применяют достаточно распространенные методы управления ликвидностью, которые используют принципы одной или нескольких моделей:

  • 1) метод общего фонда средств: все пассивы банка формируют так называемый общий котел, из которого выделяются ресурсы на выполнение обязательных нормативов ЦБ РФ, а затем создаются активы, исходя из принципа максимальной доходности. Данный метод не может быть применим к управлению ликвидностью розничного банка, так как не учитывает высокой потоковой волатильности активов и пассивов, характерной для банковского ритейла. Кроме того, сложно использовать метод общего фонда в связи с территориальной раздробленностью средств розничного банка;
  • 2) метод конверсии средств (или метод «кораблика»): при использовании данного метода управления ликвидностью банк выстраивает принципы фондирования определенных групп активов за счет определенных групп пассивов. Например, вклады населения фондируют кредиты населению, депозиты и остатки на счетах корпоративного сектора направляются на кредиты этому сектору и вложения в ценные бумаги, т.е. выстраивается кораблик, который должен быть сбалансированным.

Метод конверсии средств может быть частично использован при построении потоковой модели управления ликвидностью розничного банка. Данный метод позволит анализировать отдельно потоки клиентов, имеющие особенности в зависимости от характеристик клиентов, т.е. выделять отдельно характерные черты потокового управления каждым видом активов и пассивов. К недостаткам метода можно отнести ограниченность использования ресурсов на формирование непрофильных (согласно принципу конверсии) активов, т.е. вы не сможете финансировать кредитный портфель физических лиц, пока не наберете вкладов, хотя может быть избыток ресурсов корпоративного сектора.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >