Рост международных экономических связей

Особенно со второй половины XX в. резко усилилось международное экономическое сотрудничество (об этом подробнее говорится в теме 19). Большое воздействие на темпы роста и качественное совершенствование хозяйств подавляющей части стран мира стали оказывать глобальная конкуренция и свободное развитие внешних экономических связей государств. Значительную роль в этом отношении играет расширение международной торговли, темпы роста которой значительно превышают темпы увеличения мирового совокупного продукта. Все это приводит к усилению взаимозависимости экономического развития разных стран, наладивших тесное сотрудничество. Не случайно начиная с XX в. экономические циклы, развивавшиеся до этого в отдельных странах, стали одновременно происходить в мировом масштабе.

Усиление роли международных финансовых центров

На второй стадии развития экономики (XVIII—XIX вв.) помимо общих кризисов, охватывающих всю макроэкономику, происходили частичные кризисы, распространявшиеся на какую-то отрасль или сферу экономики.

Так возникал финансовый кризис — глубокое расстройство государственных финансов. Оно проявляется в постоянных бюджетных дефицитах (когда расходы государства значительно превышают его доходы). Крайним проявлением финансового кризиса является неплатежеспособность государства по иностранным займам (во время мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Франция, Германия, Италия; в 1931 г. США на год отсрочили все платежи по внешним долгам).

Происходили другие частичные кризисы:

Денежно-кредитный кризис — потрясение денежно-кредитной системы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций, а также нормы банковского процента.

Валютный кризис выражается в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценении валюты отдельных стран (нехватка иностранных «твердых» валют; истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов).

Биржевой кризис — резкое снижение курсов ценных бума]; значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи.

Но в XX—XXI вв. во многом изменился ход развития мировых экономических кризисов — в отличие от обычных кризисов перепроизводства товаров. Впервые мировой кризис начался с грандиозного финансового кризиса, начавшегося на Нью-Йорской фондовой бирже.

В связи с этим важно отметить, что после Первой мировой войны 1914—1918 гг. США заняли ведущее место в мировой экономике и главную роль стала играть Нью-Йорская фондовая биржа. Эта биржа сложилась как свободный рынок ценных бумаг. Долгое время государство не вмешивалось в содержание деятельности этого учреждения. «Дикая» биржа, получившая широкое распространение в XIX в., действовала без каких-либо внешних ограничений. Эта деятельность в 1920-х гг. сопровождалась небывалой биржевой спекуляцией. Курсы ценных бумаг непрерывно повышались. Покупатели акций широко использовали уже не собственные накопления, а ссуды коммерческих банков. В результате курсы акций резко оторвались от их номинала и стали снижаться, а кредиторы потребовали возврата предоставленных ссуд. Чтобы получить необходимые средства, спекулянты начали продавать акции, ускорив тем самым резкое падение их курсов, а также снижение уровня производства.

Вот как драматически начался самый сильный финансовый кризис в США. 24 октября 1929 г. на Нью-Йорской фондовой бирже разразилась настоящая катастрофа. Гигантский поток продаж ценных бумаг буквально захлестнул ее. Толпы людей атаковали биржу, и с ними не могла справиться полиция. Очевидцы сравнивали обстановку на бирже с концом света. За период с 1929 по 1932 г курсы акций ведущих компаний упали в десятки раз. Цены акций промышленных компаний в целом снизились в США на 87%, Великобритании на 48%, Германии на 64%, Франции на 60%. Разорились миллионы инвесторов, затративших свои деньги на покупку ценных бумаг.

В результате таких событий во всем мире выпуск продукции в промышленности уменьшился на ^{/₂, лишились работы 26 млн человек, а реальные доходы населения снизились на 60%.

После грандиозного мирового экономического кризиса 1929— 1933 гг., в который немалую лепту внесли «дикие» биржи, было проведено радикальное преобразование рынка ценных бумаг на определенное время.

Удачный опыт государственного правового регулирования микроэкономики был предпринят в США. Избранный в 1933 г президент США Франклин Рузвельт осуществлял «новый курс», направленный на преодоление разрушительных последствий грандиозного экономического кризиса и «великой депрессии». В этот «новый курс» вошли важные юридические законы:

• • по закону о восстановлении промышленности были введены «кодексы честной конкуренции», в соответствии с которыми у:та- навливались цены на продукцию и уровень производства, распределялись рынки сбыта и др.;
• • по закону о регулировании сельского хозяйства были повышены цены на сельскохозяйственную продукцию и стало выдаваться денежное возмещение фермерам за сокращение посевной площади и поголовья скота (с целью избежать перепроизводства в сельском хозяйстве);
• • был принят Закон о социальном страховании и помощи безработным (1935 г.);
• • в соответствии с Законом о справедливом найме рабочей силы (1938 г.) были установлены минимум заработной платы и максимум продолжительности рабочего дня.

«Новый курс» привел к нормализации экономического положения США.

Но в XXI в. международные финансовые биржи вновь стали использовать свободные рыночные связи для обеспечения финансовому капиталу максимальных прибылей.