Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Консолидированная финансовая отчетность

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Метод учета по слиянию долей

Слияние долей имеет место, когда две (или более) фирмы объединяются в единое хозяйственное образование для осуществления предпринимательской деятельности. Последнее может принять форму одной из исходных фирм (с юридической ликвидацией остальных) и новой фирмы (с юридической ликвидацией всех прежних форм) или двух прежних фирм, одна из которых становится материнской, а другая - дочерней (с образованием консолидирован-ной группы).

Представление объединения обществ как слияние долей находит достаточно широкое распространение по следующим причинам:

  • 1. Если объединение учитывать как покупку, то превышение рыночной стоимости активов над их учетной оценкой обуславливает увеличение амортизационных отчислений, что, в свою очередь, сокращает прибыль. Таким об-разом, чистая прибыль объединения оказывается ниже суммарной прибыли объединяющихся предприятий.
  • 2. Метод слияния долей позволяет избежать снижения показателя прибыли на акции, так как показатель непосредственной прибыли до консолидации, не подлежащий распределению в общем порядке и, таким образом, интересы акционеров не страдают.

юз

  • 3. Устраняется необходимость отражения гудвилл, так как объединение активов происходит по их балансовой оценке, что позволяет избежать проблемы начисления амортизации.
  • 4. Агрегирование нераспределенной прибыли объединяющихся предприятий не уменьшает сумму, которая может быть распределена в качестве дивидендов.

Создание консолидированной группы по способу слияния основано на принципе объединения ресурсов основного и дочернего предприятий при помощи обмена акций. Держатели акций в двух отдельных предприятиях продолжают участвовать в объединении, так как акционеры материнского общества получают акции дочернего и наоборот, акционеры дочернего предприятия получают акции материнского. Но так как уставный капитал предприятий редко бывает равнозначен, то при равноценном обмене акций одно из предприятий получает статус материнского общества, а другое - дочернего.

Применение метода объединения интересов, статьи финансовой отчетности объединяющихся компаний за период, в котором происходит объединение и за любые раскрываемые сопоставляемые периоды, должны включаться в финансовую отчетность объединенных компаний.

Основным требованием отражения объединения предприятий как слияние долей выступает обязательный обмен некоторой доли простых акций приобретающей фирмы на весь пакет акций приобретаемой. Это требование связано с необходимостью защиты прав акционеров.

Критериями образования консолидированных групп по способу слияния предприятий служат следующие признаки:

  • а) консолидация компаний считается объединением долей только при условии, что акционеры слившихся предприятий достигнут постоянного совместного распределения рисков и выгод, присущих объединенному предприятию;
  • б) основой сделки является обмен обычными акциями с правом голоса участвующих компаний;
  • в) все или практически все чистые активы объединяющихся предприятий объединяются в одну экономическую единицу.

Финансовые отчеты за год, в котором произошло слияние, должны содержать следующие сведения:

  • ? описание и количество выпущенных акций с указанием доли акций с правом голоса каждой компании, обмененных с целью объединения;
  • ? суммы активов и обязательств, внесенных каждой компанией;
  • ? подробные сведения о результатах операций предприятий до даты их объединения, которые включены в расчет чистого дохода, показанного в консолидированной финансовой отчетности (включая продажи, другие доходы от ведения операций и чистый доход).

Метод учета, по которому слившиеся общества включаются в консолидированную финансовую отчетность, аналогичен методу полной интеграции счетов.

Основным требованием отражения объединения предприятий как слияние долей выступает обязательный обмен некоторой доли простых акций приобретающей фирмы на весь пакет акций приобретаемой. Это требование связано с необходимостью защиты прав акционеров. Однако не исключено, что предприятия могут манипулировать акциями до и после совершения объединения, создавая в момент консолидации видимость выполнения правил, так как переход акций в бухгалтерском учете не отражается. Таким образом, представляется необходимым введение правил в организацию учета, предотвращающих совершение некоторых типов операций как до, так и после момента объединения фирм.

Можно выделить два основных признака, по которым объединение фирм может рассматриваться как слияние долей, а не покупка одной из них.

Активы и обязательства объединяющихся предприятий принимаются к консолидированному учету по их исходной учетной стоимости, с возможной поправкой в целях унификации.

Сумма нераспределенной прибыли объединяющихся обществ образуют нераспределенную прибыль создаваемой группой, за исключением суммы, переносимой в состав инвестированного капитала с тем, чтобы верно отразить уставный капитал.

Учет по методу слияния дает возможность оставлять прибыль до приобретения распределенной. При использовании этого метода нет необходимости переоценивать в текущем бухгалтерском учете стоимость активов и обязательств дочернего предприятия, а соответственно, и в консолидированной отчетности. Однако для достижения единообразия в учетной политике объдиняемых предприятий следует сделать соответствующие корректировки.

В отчетности группы за период, в котором произошло слияние, прибыли и убытки дочерних предприятий, вносимые в первый раз, должны быть включены за весь период без каких-либо корректировок в отношении той части периода, которая предшествовала слиянию.

При консолидации может возникнуть разница между стоимостью инвестиций в дочернее предприятие в соответствии с бухгалтерскими записями (которая обычно равна номинальной стоимости акций, выпущенных как предложение или выкупленных у собственных акционеров по рыночной стоимости, плюс текущая стоимость любого дополнительного предложения) и номинальной стоимостью акций, передаваемых выпускающим предприятиям. Там, где стоимость инвестиций по бухгалтерским записям меньше номинальной стоимости переданных акций, разница представляет собой величину, на которую в итоге были капитализированы резервы в результате слияния и которая, следовательно, должна учитываться при консолидации как уменьшение резервов.

Приведем пример использования метода слияния долей.

Пример 2.4.1. Компания А приобретает весь акционерный капитал фирмы Б за 160 000 руб. путем выпуска 80 0000 акций по цене 2 руб. за акцию (табл.5).

Таблица 5

Балансы предприятий А и Б, тыс, руб.

А

Б

Консолидированный баланс

Основные средства

500

300

800

Оборотные активы

240

150

390

Кредиторы

(540)

(330)

(870)

Чистые активы

200

120

320

Капитал и резервы: Акционерный капитал

160

60

240

Прибыли и убытки

40

60

80

200

120

320

Согласно методу слияния нет необходимости принимать во внимание нераспределенную прибыль до приобретения. Акции, выпущенные в обращение компанией А, учитываются по их номинальной стоимости. Процесс консолидации будет выглядеть так:

Корректировки, тыс. руб.

Номинальная стоимость акций выпущенных компанией А 80

80~

Акционерный капитал фирмы Б 60 Счет прибылей и убытков: превышение номинальной стоимости выпущенных акций над списанным акционерным капиталом 20 80

Прибыли и убытки, тыс, руб.

Корректировки 20

А 40

Сальдо в КБ

Б 60

(консолидированный баланс) 80 100

100

Распределяемая прибыль объединенных компаний составляет 80 000 руб. Это на 20 000 руб. меньше суммы (100 000 руб.)., первоначально подлежащей распределению, когда фирмы функционировали отдельно, так как номинальная стоимость акций, выпущенных предприятием А, превысила номинальную стоимость замененных ими акций компании Б. В случае противоположной разницы, она должна отразиться как капитальный резерв. В действительности существует всего лишь три различия в учете при методе слияния и методе приобретения.

  • 1) Затраты на обеспечение контроля заменяются корректировками, чтобы подчеркнуть, что речь идет о слиянии, а не о взятии под контроль/приобретении. Акционеры дочерней фирмы становятся полноправными (наравне с акционерами материнского общества) акционерами консолидированной группы.
  • 2) Используется номинальная стоимость акций, выпущенных компанией А, а не их текущая рыночная стоимость (при наличии любых других компонентов в предложении, таких, как денежные средства или облигации, которые учитываются по их текущей стоимости).
  • 3) Не делается корректировки прибыли до приобретения. Кроме того, при подготовке консолидированного баланса путем подсчета активов и обязательств, по методу приобретения должна использоваться их рыночная (текущая) стоимость, тогда как по методу слияния используется их балансовая стоимость.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>