Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Консолидированная финансовая отчетность

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

Метод полной интеграции счетов или учет по методу приобретения

Метод полной интеграции счетов или учет по методу приобретения предполагает исключительный, полный и гарантированный контроль над приобретаемым предприятием, т.е. обозначает возможность управлять финансовой и операционной политикой с целью получения выгод от этой деятельности.

В соответствии с этим методом покупатель отражает в учете приобретения активов и пассивов по их рыночной стоимости на дату приобретения. Когда приобретение осуществляется поэтапно, например, на фондовой бирже, датой приобретения контроля считается дата покупки более 50% акций. Когда приобретение осуществляется посредством покупки на условиях, определяемых продавцом, считается, что контроль приобретен тогда, когда выполнены все наиболее значительные условия. Метод полной интеграции означает линейную трансформацию счетов интегрируемого предприятия со счетами материнского общества. Рассмотрим структуру собственного капитала консолидированной группы, образованной по методу приобретения.

Вложенный капитал представляет собой сумму средств, инвестированных собственником в момент образования консолидированной группы или в момент включения предприятия в объединение. Инвестированный капитал представлен простыми и привилегированными акциями по их номинальной стоимости и капиталом, оплаченным сверх номинала. Первая часть инвестированного капитала отражает уставный капитал общества. Однако структура уставного капитала консолидированной группы предприятий значительно сложнее чем в корпорации.

При регистрации устава общества обязательно указывается максимальное количество акций (долей), которое разрешено выкупить данному пред-приятию. Но у консолидированной группы нет устава, взаимоотношения между предприятиями строятся на другой основе. Уставы имеются только у отдельных обществ, входящих в объединение, и именно в них предопределено максимальное количество акций, принятых к обращению.

В бухгалтерском учете организации-покупателя приобретение акций организации-цели изначально учитывается по дебету счета 58 «Финансовые вложения» в составе «долгосрочных финансовых вложений» и кредиту счетов учета денежных средств. Счет 58 «Финансовые вложения», в данном случае, предназначен для обобщения информации о наличии выкупленных акционерным обществом (организацией-покупателем) акций у акционеров организации-цели до момента приобретения контрольного пакета акций.

При приобретении организацией-покупателем более 50 процентов акций организации-цели, первая становится материнским обществом, а последняя приобретает статус дочернего общества. В данный момент акции дочернего общества переходят в собственность акционеров материнской компании и условно их можно признать выкупленными собственными акциями консолидированной группы предприятий.

МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» (далее - МСФО (IFRS) 10) дает следующее определение консолидированной финансовой отчетности: «Финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его дочерних предприятий представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности» [18, приложение А].

Л.З. Шнейдман дал определение «сводной отчетности как системы показателей, характеризующей имущественное и финансовое положение группы организаций на отчетную дату и финансовые результаты ее деятельности в отчетном периоде» [83].

Аналогичного мнения придерживаются многие ученые, в частности, такие как: В.В. Ковалев [52], В.В. Патров [60], Н.А. Бреславцева, В.И. Ткач, В.А. Кузьменко [34], Е.М. Сорокина [75].

Исходя из высказываний вышеперечисленных исследователей консолидированной финансовой отчетности в них выдвигается основной фактор ее составления - свод финансовых показателей финансовой отчетности предприятий консолидированной группы. Этот метод напоминает способ группировки финансовой отчетности предприятий по отраслевому признаку, принятому в условиях социалистического управления хозяйствующими субъектами.

«Выбор методики оценки эффективности формирования холдинговых структур, зависит от базовой теории формирования группы» [84]. Поэтому стандарт МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» [15] обращает внимание на учет по методу приобретения или учет по методу полной интеграции счетов как основного метода отражения контроля над объектом инвестиций, то есть выделяет метод получения контроля как метод включения дочернего предприятия в периметр консолидации. Использование данного метода предполагает включение показателей финансовой отчетности дочернего предприятия в консолидированную финансовую отчетность, с выделением в ней неконтролирующей доли участия и гудвилл. При формировании консолидированной финансовой отчетности включение активов и обязательств дочернего предприятия проводится полинейно (постатейно), за исключением собственного капитала дочернего предприятия, выкупленного акционерами материнского общества. Такое положение позволяет нам трансформировать метод приобретения, используемый при объединении бизнеса, в метод полной интеграции счетов в консолидированном учете. При этом следует учитывать, что МСФО (IFRS) 10 не рассматривает требования к бухгалтерскому учету объединения бизнеса и их влияние на консолидацию, включая гудвилл, возникающий при объединении бизнеса.

В основе назначения определения консолидированной финансовой отчетности должно быть положено определение ее цели. Так, О.В. Бурлакова следующим образом формулирует цель консолидированной финансовой отчетности: «Цель объединения реализуется непосредственно исключением всех операций, произведенных между организациями корпоративной группы за отчетный период, и их результатов при объединении отчетных показателей для составления консолидированной отчетности, то есть экономическое положение корпоративной группы должно быть представлено без повторного счета» [36, с.28]. Однако это не цель консолидированной финансовой отчетности, Это, скорее, характеристика одного из основных приемов ее составления.

По нашему мнению, основная цель заключается в представлении финансового результатов и финансового положения компании, представляющей финансовую отчетность (материнской компании) так, если бы она была единой компанией. Следовательно, для целей учета, условно, при составлении консолидированной финансовой отчетности, стираются юридически границы предприятий группы. «Интернационализация капитала и его концентрация ведут к дальнейшему развитию коллективных форм частной собственности. Важным этапом на этом пути является институционализация финансового рынка (фондового рынка) и концентрация капитала в холдингах. Цель консолидированной отчетности состоит в представлении, прежде всего, акционерам и кредиторам материнской компании результатов деятельности и финансового положения материнской компании и ее дочерних предприятий, как если бы они составляли единую группу или одну компанию, осуществляющую один или несколько видов деятельности. Она составляется на основе данных отчетности членов группы при помощи специальных учетных процедур. Таким образом, составление консолидированной отчетности требует не только свода отчетных показателей, но и применения специальных учетных действий и приемов. Учет функционального разделения прав собственности позволяет проанализировать изменения капитала в такой сложной сфере, как отношения между собственниками в консолидированной группе предприятий» [68, с.З].

При определении консолидированной финансовой отчетности нужно исходить из содержания ее объекта, то есть консолидированной группы предприятий: «консолидированная группа - это экономическое объединение юридически самостоятельных организаций, объединенных на основе приобретения большинства прав собственности или прав, обеспечивающих значительное влияние в дочерних и зависимых предприятиях, действующее как единая хозяйствующая единица и осуществляющее общую финансово-хозяйственную политику с целью получения прибыли и реализации инвестиционных проектов. С юридической точки зрения консолидированная группа существует только в системе бухгалтерского учета и консолидированной финансовой отчетности [61, с.60].

Учитывая рыночные условия развития экономики России и требования МСФО мы считаем необходимым уточнить понятие консолидированной финансовой отчетности следующим образом: консолидированная финансовая отчетность - этот система показателей, отражающих финансовое положение предприятий, включенных в периметр консолидации, как единого целого, в которой обособленно должны быть отражены права собственности на активы и обязательства, которые отражают права акционеров материнской компании, обозначенных правом контроля на управление консолидированной группы предприятий и соответствующим правом на получение переменного дохода от их деятельности, а также правом на получение части переменного дохода акционерами дочерних компаний от деятельности этих компаний, выраженных в форме неконтролирующей доли участия и защищенных правом на участие в объекте инвестиций.

Это определение может иметь исключительное значение для организации консолидированного учета, обеспечивающего формирование консолидированной финансовой отчетности, поскольку как только определен периметр консолидации предприятий, включающий материнскую компанию и ее дочерние предприятия, можно определить финансовые потоки, то есть затраты и доходы консолидированной группы предприятий. Причем, объединения, выступающие в форме холдинга, не исключают рыночные отношения между предприятиями группы, но внутригрупповые операции не выходят за предела холдинга, а, значит, не влияют на общую массу денежной наличности. «Объективная необходимость модернизации существующей внешней (бухгалтерской) отчетности свидетельствует о том, что в настоящее время требуется серьезный пересмотр правил отражения в учете раскрытия информации и представления заинтересованным пользователям о <.. .> трансакциях и рисках бизнеса» [35, с. 126].

В основе понятия материнского предприятия - «предприятие, которое контролирует одно или несколько предприятий» [18, Приложение А] и дочернего предприятия - «Предприятие, находящееся под контролем другого предприятия», лежит понятие контроля. МСФО (IFRS) 10 дает определение принципов контроля и устанавливает контроль за основу консолидации. «Контроль - право управлять финансовой и оперативной политиками с целью получения прибыли от деятельности предприятия» [39, с. 150]. При этом наличие контроля определяется структурой прав собственности акционеров материнского общества в чистых активах (собственном капитале) дочернего предприятия, то есть предполагается наличие более 50% голосующих акций дочерней компании. Хотя сам стандарт содержит несколько другое толкование контроля: «Инвестор обладает контролем над объектом инвестиций в том случае, если инвестор подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение такого дохода, а также возможность влиять на доход при помощи осуществления своих полномочий в отношении объекта инвестиций» [18, п.6, с.2].

Данное положение выделяет не только полномочия как: «Существующие права, которые предоставляют возможность в настоящий момент времени управлять значимой деятельностью» [18, Приложение А], но и определяет необходимость активного участия представителей (агентов) материнской компании в управлении дочерним предприятием, когда акционеры материнской компании подвергаются рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций.

«Таким образом, инвестор обладает контролем над объектом инвестиций только в том случае, если инвестор:

  • (a) обладает полномочиями в отношении объекта инвестиций;
  • (b) подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение такого дохода; и
  • (c) имеет возможность использовать свои полномочия в отношении объекта инвестиций с целью оказания влияния на величину дохода инвестор» [18, п.7, с.2].

МСФО (IFRS) 10 не приводит примеров, которые могли бы проиллюстрировать случаи, когда наличие более 50% голосующих акций не подразумевает контроля, но содержит условие, поясняющее возможность материнскому обществу не представлять консолидированную финансовую отчетность в случае, если «материнское предприятие само является дочерним предприятием» [18, п.4, с.2].

Несмотря на отсутствие определения термина «инвестор», в МСФО (IFRS) 10 инвестором обозначается компания - составитель отчетности, которая контролирует одну или несколько других компаний. При этом владение долговым (например, конвертируемыми облигациями) или долевым инструментом (опционами или акциями), определяющими право собственности, может быть основным фактором при определении наличия контроля у инвестора. Главное, чтобы наличие контроля обеспечивало бы правомочия инвестора в отношении объекта инвестиций. Определяя наличие контроля в отношении объекта инвестиций, инвестор оценивает наличие всех следующих критериев:

«(а) обладает ли он полномочиями в отношении объекта инвестиций;

  • (b) подвергается ли он рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет ли он право на получение такого дохода; и
  • (c) обладает ли он возможностью использовать свои полномочия в отношении объекта инвестиций с целью оказания влияния на величину дохода инвестора» [18, п.В2].

Кроме того, для определения наличия контроля следует учитывать факторы его оценки.

  • 1. Полномочия на управление - определение того, какая сторона обладает полномочиями на управление, то есть текущей возможностью управлять значимой деятельностью. Полномочия возникают вследствие определенных прав, которые могут включать в себя: право голоса; потенциальные права голоса; (конвертируемые облигации); право на назначение старшего руководящего персонала; право на принятие решения в рамках договора об управлении; право на отстранение от руководства или исключения его из участия в компании.
  • 2. Отдача на инвестицию - анализ наличия у инвестора рисков и выгод, обусловленных переменной суммой отдачи на инвестицию вследствие участия в объекте инвестиций. Отдача может быть положительной, либо отрицательной, либо той или иной одновременно. Примерами могут быть: дивиденды, вознаграждения, экономия вследствие масштабов производства, сокращение затрат и т.д.
  • 3. Оценка взаимосвязи - имеет ли инвестор возможность использовать свои полномочия в отношении объекта инвестиций для оказания влияния на сумму отдачи на инвестицию.

По существу, три критерия: право собственности, контроль над объектом инвестиций и правомочия определяют цель и структуру объекта инвестиций.

«Оценивая контроль над объектом инвестиций, инвестор должен рассмотреть цель и структуру объекта инвестиций, чтобы определить, какая деятельность является значимой, каким образом принимаются решения касательно значимой деятельности, кто имеет текущую возможность руководить такой деятельностью и кто получает доход от такой деятельности» [18, п.В5].

В анализе структуры объекта инвестиций основное внимание придается фактору достаточности объема долевых инструментов для контроля над объектом инвестиций, представляющих владельцу пропорциональное количество прав голоса посредством обыкновенных акций в объекте инвестиций. При оценке наличия контроля необходимо уделить внимание тому, какая сторона способна воспользоваться правами голоса для определения операционной и финансовой политики объекта инвестиций.

«Анализ цели и структуры объекта инвестиций может определить, что контроль над объектом инвестиций осуществляется посредством долевых инструментов, которые предоставляют держателю пропорциональные права голоса, например, обыкновенные акции объекта инвестиций. В этом случае при отсутствии каких-либо дополнительных договоренностей, которые вносят изменения в процесс принятия решений, оценка контроля фокусируется на определении того, какая сторона, при наличии таковых, может реализовать права голоса в объеме, достаточном для определения операционной и финансовой политики объекта инвестиций. В самом простом случае инвестор, который является держателем контрольного пакета прав голоса, при отсутствии каких-либо других факторов обладает контролем над объектом инвестиций» [18, п.Вб].

При этом инвестор должен учитывать риски, заложенные в объект инвестиций, риски, передаваемые другим организациям, то есть другим сторонам, участвующим в объекте инвестиций, и подверженность инвестора этим рискам.

Однако, «право собственности на тот или иной актив включает в себя право пользования этим активом» [80, с.93]. Поэтому основным критерием контроля над объектом инвестиций являются полномочия инвестора. «Чтобы обладать полномочиями в отношении объекта инвестиций, инвестору необходимо иметь существующие права, которые предоставляют ему возможность в настоящий момент времени управлять значимой деятельностью. При оценке полномочий учитываются только реальные права и права, которые не являются правами защиты.

Установление факта наличия у инвестора полномочий зависит от того, какая деятельность является значимой, каким образом принимаются решения касательно значимой деятельности, а также от прав, которые в отношении объекта инвестиций имеет инвестор и другие стороны» [18, П.В9-10]. Следовательно, при оценке контроля над объектом инвестиций инвестора выделяются три фактора: полномочия; значимая деятельность; существующие права.

Полномочия инвестора рассмотрены выше. Здесь остановимся на значимой деятельности в объекте инвестиций.

Наличие контроля в силу большинства прав голоса не всегда являются очевидным. Важно, чтобы инвестор имел контроль над значимой деятельностью: «В качестве примеров решений касательно значимой деятельности можно привести:

  • (a) решения, касающиеся операционной деятельности и капитала объекта инвестиций, включая бюджеты; и
  • (b) назначение и вознаграждение ключевого управленческого персонала объекта инвестиций или поставщиков услуг, а также прекращение трудовых отношений с указанными лицами» [18, п.В12].

Для многих объектов инвестиций некоторые виды операционной финансовой деятельности оказывают существенное влияние на отдачу от инвестиций, таких как:

«(а) продажу и покупку товаров или услуг;

  • (b) управление финансовыми активами на протяжении срока их полезного использования (в том числе по факту наступления дефолта);
  • (c) отбор, приобретение или отчуждение активов;
  • (б) исследования и разработку новых продуктов или процессов; и
  • (е) определение структуры финансирования или привлечение финансирования» [18, п.В11].

Права представляют собой полномочия при наличии возможности в настоящее время управлять значимой деятельностью. При этом инвестор должен учитывать только существующие права.

Консолидация предприятий - это многогранный процесс и решать учетную проблему отражения этого процесса можно только комплексно, с учетом юридических, бухгалтерских и налоговых аспектов.

В соответствии с Приказом Минфина России от 02 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности» и Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02»: «Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости»[1].

«Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах)»[2].

Мы не случайно обратили внимание на два документа, регулирующих систему бухгалтерского учета в России, так как в первом (Приказ Минфина России № 66н) указано, что долгосрочные финансовые вложения (срок

обращения/погашения превышает 12 месяцев) отражаются по строке 1170 баланса в структуре внеоборотных активов. В то же время, в ПБУ 19/02 вопрос обособленного отражения в балансе организации долгосрочных финансовых вложений вообще не поднимается. Поэтому, не совсем понятна позиция Минфина России относительно долгосрочных финансовых вложений, которые в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (приказ Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н) должны быть отражены по счету 58 «Финансовые вложения» вместе с краткосрочными финансовыми вложениями.

Во-первых, План счетов бухгалтерского учета разработан на основе утвержденных Положений по бухгалтерскому учету и в связи с внедрением в России требований Международных стандартов финансовой отчетности долгосрочные финансовые вложения должны быть отражены в балансе обособленно от краткосрочных финансовых вложений.

На этот факт указывает Концептуальные основы финансовой отчетности: «Принятие решений пользователями включает выбор, например, продавать либо удерживать инвестицию, инвестировать в одну отчитывающуюся организацию либо в другую. Как следствие, информация об отчитывающейся организации более полезна, если она может быть сопоставлена с аналогичной информацией о прочих организациях и со схожей информацией о той же организации за другой период или на другую дату» [28, п.(ЗС20]. Долгосрочные инвестиции, сделанные в объект инвестиций определяются, как правило, на долгосрочный период и предполагают получение экономических выгод в будущем. От этого зависит и их оценка. Краткосрочные финансовые вложения - это, как правило, инвестиции, предназначенные для продажи, оцениваемые по текущей рыночной стоимости. Именно поэтому мы считаем целесообразным учитывать их обособленно на счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

Введение в План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций[3] обособленного счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» будет способствовать не только правильному пониманию структуры баланса, но и обеспечит единство учета элементов бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Во-вторых, стратегические цели производственных предприятий и финансовых компаний в отношении долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений различны. Если для одних это инвестиция-актив, который компания держит в целях повышения стоимости капитала пли получения других выгод, например в результате долговременных деловых взаимоотношений, то для других — это краткосрочные инвестиции — инвестиции, которые легко могут быть реализованы и в отношении которых предполагается, что их будут сохранять на срок не более одного года, т.е. действует принцип «вложить (купить), чтобы продать дороже».

Можно привести еще много аргументов в пользу раздельного учета долгосрочных и краткосрочных инвестиций, на фоне которых контраргумент С.М. Джаарбекова и др., приведенный в комментариях к новому Плану счетов [44], относительно того, что построение аналитического учета по счету должно обеспечить возможность получения данных о долгосрочных финансовых вложениях, выглядит неубедительно. По такому принципу можно вообще оставить около десяти синтетических счетов, а остальное — дело аналитики.

Более того, изменения, внесенные в План счетов учета финансовохозяйственной деятельности в 2000 г., повлекли за собой и изменение состава счета 08 «Капитальные вложения», который теперь называется «Вложения во внеоборотные активы». Таким образом, на счете теперь не отражаются затраты по приобретению ценных бумаг других предприятий, и совершенно ничего не сказано о том, где учитывать эти затраты, формирующие стоимость приобретения [61, с.109-110].

Вторая проблема связана с выделением расчетов между предприятиями консолидированной группы на счете 79 «Внутрихозяйственные расчеты», который выступает как промежуточный счет между обычными счетами и позволяет контролировать центральной организации подведомственные структуры, выделенные на отдельный баланс, но не имеющие юридического статуса.

На такое смешивание функций счета 79 «Внутрихозяйственные расчеты» обращает внимание Я.В. Соколов: «На практике часто путают функции этого счета, допуская, что он обеспечивает функцию взаимоотношений по схеме «мать-дочь»». Это не так. Отношения между матерью и дочерью с формальных юридических позиций абсолютно равноправные, ибо и мать, и ее дочери обладают правами юридического лица» [74, с.417]. В данном случае мы полностью согласны с мнением профессора Я.В. Соколова и предлагаем использовать для расчетов между предприятиями консолидированной группы счет 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) предприятиями».

Метод полной интеграции счетов, или учет по методу приобретения, предполагает исключительный, полный и гарантированный контроль над объектом инвестиций, т.е. означает возможность управлять финансовой и операционной политикой с целью получения выгод от этой деятельности.

В соответствии с этим методом покупатель отражает в учете приобретение активов и пассивов по их рыночной стоимости на дату приобретения. Если приобретение осуществляется поэтапно, например, на фондовой бирже, моментом приобретения контроля считается дата покупки более 50% акций. Если приобретение осуществляется посредством покупки на условиях, определяемых продавцом, считается, что контроль приобретен тогда, когда выполнены все наиболее значимые условия. Метод полной интеграции означает линейную трансформацию счетов интегрируемого предприятия со счетами материнской компании. Рассмотрим структуру собственного капитала консолидированной группы, отраженного по методу приобретения.

Вложенный капитал представляет собой сумму средств, инвестированных собственником в момент образования консолидированной группы или включения предприятия в объединение. Инвестированный капитал представлен простыми и привилегированными акциями по их номинальной стоимости и капиталом, оплаченным сверх номинала. Первая часть инвестированного капитала отражает уставный капитал консолидированной группы предприятий. Однако структура ее уставного капитала значительно сложнее, чем у корпорации.

При регистрации устава предприятия обязательно указывается максимальное количество акций (долей), которое разрешено выкупить данному предприятию. Но у консолидированной группы нет устава, взаимоотношения между предприятиями строятся на другой основе. Уставы имеются только у отдельных предприятий, входящих в объединение, и именно в них определено максимальное количество акций, принятых к обращению.

Консолидация предприятий по методу полной интеграции счетов предполагает сохранение права собственности акционерами материнского общества в материнской компании и, в то же время, приобретение права собственности на долю участия в уставном капитале дочернего предприятия. Кроме того, в уставном капитале дочерних предприятий сохраняется неконтролирующая доля участия в части не выкупленных материнской компанией акций. Следовательно, в разделе «Капитал и резервы» консолидированного баланса должны найти отражение уставный капитал материнской компании и неконтролирующая доля участия как оставшаяся часть уставного капитала акционеров дочернего предприятия по отношению к группе.

Приобретение акций дочерних предприятий можно сравнить с выкупом собственных акций с последующим их погашением после приобретения. Погашенные акции имеют статус разрешенных к выпуску и невыпущенных акций. Существуют два типа погашения акций: фактическое и конструктивное. При фактическом погашении подается формальный документ в государственные органы. Однако для консолидированной группы более приемлем конструктивный подход, при котором достаточно решения совета директоров для купли-продажи акций на фондовой бирже. «Приобретенные акции другой организации, безусловно, являются финансовыми активом, приносящим выгоду в качестве дивидендов, точнее, дающим право на получение дивидендов. Следовательно, он должен быть идентифицирован с чистыми активами другой организации, у которой эти акции куплены» [63, с. 163].

Таким образом, акции, составляющие уставный капитал консолидированной группы, можно подразделить на находящиеся в обращении (акции материнской компании и акции, принадлежащие неконтролирующей доле участия) и приобретенные акции дочерних предприятий, находящиеся в портфеле. Это положение имеет принципиальное значение для отражения уставного капитала в консолидированном учете и отчетности группы.

Метод полной интеграции предполагает интеграцию статей баланса консолидированных предприятий. При этом, результат консолидации выражается в расширении баланса материнской компании до консолидированного баланса.

Прежде чем приступить к рассмотрению отчетов группы, еще раз подчеркнем, что группа формально существует только в консолидированном бухгалтерском учете и отчетности, а материнская компания и дочерние предприятия остаются отдельными юридическими лицами. В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах»[4] материнская компания как и любое другое акционерное общество не владеет активом дочернего предприятия, ей просто принадлежат акции (или соответствующая доля) дочернего предприятия, дающие право на управление ее активами.

Точно так же материнская компания не располагает всеми доходами и прибылями дочерней компании, а получает лишь дивиденды, выплачиваемые из этих прибылей акционерам. Однако долю прибыли, направляемую на выплату дивидендов определяет материнская компания.

Пример 1. Инвестиции, сделанные материнской компанией А, взаимоисключаются (элиминируются) с долей участия в уставном капитале дочернего предприятия Б. Результат консолидации выражается в расширении баланса материнской компании (таблица 2). Увеличение стоимости актива на 3000 тыс. руб. с момента приобретения представлено резервом (счет Прибыли и убытков) в 3000 тыс. руб. после приобретения предприятия Б.

Таблица 2

Рабочая таблица консолидированного баланса (тыс. руб.)

Статьи

Предприятия

Консолидирован- ный баланс

Материнская компания А, тыс.руб.

Дочернее предприятие Б, тыс.руб.

Внеоборотные активы

10 000

5 000

15 000

в т. ч.

5 000

-

инвестиции в предприятие Б

Чистые оборотные активы

5 000

3 000

8 000

Чистые активы

20 000

8 000

23 000

Акционерный капитал

10 000

5 000

10 000

Прибыли и убытки

10 000

3 000

13 000

Собственный капитал

20 000

8 000

23 000

* - Предполагается, что материнская компания А приобрела 100% акций дочернего предприятия Б по номинальной стоимости. Инвестиции для наглядности выделены из состава активов. Инвестиции в данном примере - это денежные средства, уплаченные на фондовой бирже за акции предприятия Б.

Учетный эффект консолидации компаний в данном примере заключается в том, что при сложении балансов (А + Б) в консолидированном балансе исключаются:

из баланса материнской компании А - инвестиции, сделанные в дочернее предприятие Б - 5000 тыс. руб.;

из баланса дочернего предприятия Б - акционерный капитал, отражающий долю участия материнской компании А - 5000 тыс. руб.

Таким образом, итог консолидированного баланса будет меньше, чем алгебраическая сумма балансов (А + Б) на 5000 тыс. руб. В бухгалтерских балансах материнской компании и дочернего предприятия данный факт не отразится. А в консолидированном учете нужно сделать следующую бухгалтерскую запись:

Д сч. 80 «Уставный капитал»

К сч. 06 «Долгосрочные финансовые вложения» 5000 тыс.

руб.

В оперативном учете ценных бумаг выкупленные акции дочернего предприятия из состава «акции в обращении» перейдут в «акции в портфеле». Кроме того, нераспределенная прибыль дочернего предприятия, полученная после включения его в консолидированную группу в виде причитающихся дивидендов материнской компании, увеличивает его активы на 3000 тыс. руб.

В бухгалтерском учете консолидированных предприятий эта операция отражается следующим образом:

У дочернего предприятия:

- начисление дивидендов материнском обществу:

Д сч. 84 «Нераспределенная прибыль»

К сч. 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) предприятиями», субсчет «Расчеты с материнским предприятием» 3 000 тыс. руб.

- при перечислении средств:

Д сч. 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) предприятиями», субсчет «Расчеты с материнским предприятием»

К сч. 51 «Расчетный счет» 3 000 тыс. руб.

У материнского общества:

- при получении извещения о начисленных дивидендах:

Д сч. 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) предприятиями»

К сч. 84 «Нераспределенная прибыль», субсчет «Прибыль дочернего предприятия после приобретения» 3 000 тыс. руб.

- при получении наличности

Д сч. 51 «Расчетный счет»:

К сч. 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) предприятиями» 3 000 тыс. руб.

В нашем примере процесс трансформации бухгалтерских записей может быть представлен следующем образом (табл. 3).

Таблица 3

Трансформационная таблица бухгалтерских записей21 (тыс. руб.)

Как видно из табл. 3, при трансформации бухгалтерских записей в консолидированном учете наблюдается уникальный эффект: внутригрупповое перемещение на одинаковую сумму одноэлементных активов и обязательств не оказывает влияния на консолидированный баланс. Поправка к сумме двух балансов касается только первой операции, объединенная валюта балансов будет уменьшена на 5000 тыс. руб.

В примере 1 показан процесс консолидации, когда материнская компания приобретает 100% акций дочернего предприятия, но такие случаи в практике встречаются довольно редко. Материнской компании достаточно приобрести 51% акций, чтобы иметь право на гарантированный контроль. Поэтому не всегда целесообразно отвлекать средства для 100%-ного участия в уставном капитале. Как отразить процесс консолидации, если материнская компания владеет, скажем, 80% акционерного капитала дочернего предприятия, а 20% останутся у акционеров дочернего предприятия (неконтролирующая доля участия)?

Суммарные активы и обязательства отражаются точно так же, как и в примере 1, но в акционерный капитал и нераспределенную прибыль дочернего предприятия должна быть внесена новая статья - «неконтролирующая доля участия». По сути, речь идет о невыкупленной доле акций акционеров дочернего предприятия, которая не дает право контроля над объектом инвестиций, но обеспечивает право защиты этих инвестиций и, соответственно, право на часть переменного дохода от деятельности дочерних предприятий. Неконтролирующая доля участия должна быть рассчитана как соответствующий процент от чистых активов на дату подписания баланса. Но чистые активы фактически равняются акционерному капиталу [5]

плюс резервы. Поэтому неконтролирующую долю участия целесообразно рассчитывать путем разделения акционерного капитала и резервов.

Пример 2. Исходные данные те же, что и в примере 1, но компания А платит 4800 тыс. руб. за 80% акционерного капитала предприятия Б, а нераспределенная прибыль до момента приобретения дочернего предприятия составила 1000 тыс. руб. (таблица 4).

Таблица 4

Рабочая таблица консолидированного баланса_

Статьи баланса

Материнская компания А тыс. руб.

Дочернее предприятие Б, тыс. руб.

Внеоборотные активы

10 000

5 000

Инвестиции в предприятияе Б:

приобретено 4000 акций

(номинальная стоимость 1 акции 1 тыс. руб.)

4 800

Чистые оборотные активы

5 200

3 000

Баланс

20 000

8 000

Акционерный капитал

10 000

5 000

Прибыли и убытки

10 000

3 000

Собственный капитал

20 000

8 000

Баланс

20000

20000

В данном случае необходим расчет неконтролирующей доли участия.

Затраты на обеспечение контроля (тыс. руб.)

Себестоимость приобретенных акций Б

4800

80% акционерного капитала Б (1) 80% прибыль до приобретения

4 000 800

4 800

4 800

Неконтролирующая доля участия (тыс. руб.)

Сальдо в консолидированном

20% акционерного капитала Б (1)

1 000

балансе

1 600

20% прибыли Б (2)

600

1 600

1 600

Прибыли и убытки (тыс. руб.)

Неконтролирующая доля участия:

20% х 3000 (2)

600

Компания А

10 000

Затраты на обеспечение контроля:

Предприятие Б

3 000

80% х 1 000

800

до приобретения (3)

Сальдо в

консолидированном балансе

11600

13 000

13 000

  • 1. Доля дочернего общества (с неконтролируемой долей участия) консолидированном балансе составит:
    • а) в уставном капитале консолидированной группе - 1 000 тыс. руб. (5 000 х
  • 20%);
  • б) в резервах - 600 тыс. руб. (3 000 х 20%).
  • 2. Акционерный капитал консолидированной группы - 11 000 тыс. руб.
  • (10000+1000).
  • 3. Нераспределенная прибыль группы 12 200 (11 600 доля материнского общества + 600 доля дочернего предприятия).

Следует обратить внимание на то, что по счету «Прибыли и убытки» неконтролирующая доля участия рассчитывается по конечному сальдо резервов дочернего предприятия. Разделение нераспределенной прибыли может быть представлено на следующей схеме (рис. 4).

Схема разделения нераспределенной прибыли дочернего предприятия

Рисунок 4 - Схема разделения нераспределенной прибыли дочернего предприятия

Данная схема наглядно показывает, что нераспределенная прибыль дочернего предприятия 3 000 тыс. руб. в консолидированном учете должна подразделяться: на прибыль, отражающую неконтролирующую долю участия 600 тыс. руб. (3 000 х 20%), на прибыль до приобретения 800 тыс. руб. (1 000 х 80%), которая включается в затраты на обеспечение, компенсируется инвестициями материнского общества и в учете больше не показывается и прибыль, после приобретения 1 600 тыс. руб. ( 2 000 х 80%), которая объединяется с прибылью материнского общества.

Добавочный капитал (резерв переоценки). Реальная оценка активов и пассивов в объединенных счетах предполагает, чтобы методы оценки и презентации были идентичны для всей консолидированной группы. Следовательно, если какое- либо дочернее предприятие использует методы учета, отличительные от тех, которые используются в объединении (в материнском обществе), для отражения в учете идентичных операций и событий, имеющих место при аналогичных условиях, возникает необходимость осуществить предварительную корректировку объектов учета.

Исходя из этого активы и обязательства дочернего предприятия нужно включать в консолидированный баланс по справедливой (рыночной) стоимости на дату приобретения. При переоценке внеоборотных активов необходимо создавать резерв переоценки. Поскольку переоценка должна проводиться по состоянию на дату приобретения, поэтому весь резерв переоценки является резервом до приобретения. Часть этого резерва, соответствующая доле участия материнского общества в уставном капитале дочернего предприятия, уменьшает стоимость инвестиций материнского общества и таким образом больше не отражается в консолидированном балансе как часть резервов группы. В составе собственного капитала консолидированного баланса отразится лишь добавочный капитал материнского общества и резерв переоценки, соответствующий неконтролирующей доле участия в общем резерве.

Добавочный капитал в отечественной практике образуется в основном в связи с возрастанием стоимости имущества предприятия. Он может возникнуть в результате переоценки основных средств, иных материальных ценностей и других активов. И быть сформирован за счет сумм дооценки объектов основных средств (по результатам переоценки), курсовых разниц по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте и сумм дооценки различных видов материальных запасов.

Таким образом, при консолидации предприятий переоценка внеоборотных активов дочернего предприятия необходима только для объектов, по которым использовались другие методы оценки, нежели в материнской компании. Следовательно, при определении резерва переоценки необходимо предусмотреть резерв переоценки по внеоборотным активам, переоцененным до консолидации (в части добавочного капитала), и резерв переоценки для корректировки стоимости внеоборотных активов на момент консолидации. Добавочный капитал в дочернем предприятии уже отражен по его балансу, а резерв корректировки стоимости необходимо определить.

В заключении раздела хотелось бы сделать небольшую ремарку в отношении еще одного показателя консолидированной финансовой отчетности - гудвилл. ««Гудвилл представляет собой разницу между ценой приобретения и справедливой стоимостью всех активов (оборотного капитала, основных средств, нематериальных активов и т.п.) и принятых обязательств. В соответствии с вААР гудвил как нематериальный актив с неопределенным сроком полезного использования не амортизируется [50, с.30]

Весьма важное уточнение, определяющее, что признание и оценку гудвилл определяют следующие моменты.

Первый момент - это то, что гудвилл является результатом оценки сделки по объединению, учтенной по методу приобретения и может быть признан в качестве актива только по завершению сделки и получению контроля над объектом инвестиций. Именно поэтому гудвилл часто определяют как «доход» или «прибыль» от выгодной покупки. Хотя, по нашему мнению, это не совсем верно. Прибыль, по общепринятому определению в бухгалтерском учете не может быть признана в активе баланса, только в его пассиве. Да и то это касается нераспределенной прибыли. Главное заключается в том, что гудвилл является результатом оценки других активов способных приносить экономические выгоды, приобретенных при объединении бизнеса.

Второй момент отражает то обстоятельство, что гудвилл должен содержать в себе будущие экономические выгоды. Это позволило разработчикам МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» классифицировать гудвилл в качестве актива. Хотя, по своей сути, гудвилл не содержит ни какой первоначальной стоимости, которая должна быть возмещена прежде, чем актив начнет приносить экономические выгоды. Тем более, что эти экономические выгоды содержат «другие активы», активы объекта инвестиций. Следовательно, оценке подлежат другие активы, составляющие физическую основу объекта инвестиций, а не гудвилл. Именно поэтому разработчики МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» при невозможности прямой оценки гудвилла приняли решение определять его как остаток в разнице стоимости других активов, а сам гудвилл признать не идентифицируемым активом, подлежащим признанию отдельно.

  • [1] Приказ Минфина России от 10.12.2002 N 126н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02», п.8.
  • [2] Там же, п.9.
  • [3] Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтерскогоучета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению". 94
  • [4] Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015, с изм. от 29.12.2015) «Об акционерных обществах».
  • [5] стрелками обозначены взаимоисключающиеся счета бухгалтерского учета
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>