КЕЙС - Производственно-коммерческий цикл (рис. 6)

  • 1. У компании есть 300 руб. (немного, но это только начало).
  • 2. Компания приобрела на 100 руб. материалы и заплатила рабочим аванс 100 руб. за будущую работу. Сейчас стоимость имущества компании не изменилась — изменилась его форма. Компания владеет денежными средствами (100 руб.), материалами (100 руб.) и обязательствами рабочих отработать на нее определенное время (100 руб.) — это тоже имущество, принадлежащее компании, право пользования чужим трудом1.
  • 3. Рабочие начали переработку материала. У компании уже нет материала в чистом виде, и рабочие уже не должны ей 100 руб. — они свое отработали. Но и те, и другие ресурсы (а для компании и материалы, и труд — это приобретаемые для своей деятельности ресурсы) в настоящий момент вложены в нечто, что в будущем должно превратиться в готовую продукцию. Таким образом, общая стоимость имущества компании (деньги, остатки материалов, остаток задолженности рабочих и так называемое незавершенное производство[1] [2]) составляет по-прежнему 300 руб.
  • 4. Производственный процесс закончился, получена готовая продукция. У компании по-прежнему 300 руб. (100 руб. — в наличных деньгах и 200 руб. — вложенных в готовую продукцию). Материалы и труд рабочих превратились в продукт, готовый к реализации. Обратите внимание, что до настоящего момента к общей стоимости имущества компании ничего реально не прибавлялось, но из нее ничего и не исчезало. Скорее всего, уже сейчас у компании появился потенциал получения прибыли (ведь только теперь продукцию можно продать), но лишь потенциал, который измерить количественно пока невозможно. Мы не имеем в данном случае права оценивать нашу готовую к реализации продукцию по так называемой «рыночной» цене, так как этой цены de facto еще не существует, она не проявила себя в реальных документах о продаже, рыночная цена — это предположение, а учет оперирует только фактами. И единственное, что уже сейчас существует — это фактически вложенная в продукт себестоимость. С точки зрения финансового учета никакой рыночной стоимости в природе не существует вообще до того момента, пока не состоялся факт общения с рынком, т.е. с конкретным покупателем. Есть предположение о рыночной стоимости, но предположения — это не объект нашего рассмотрения.
  • 5. Вся готовая продукция отгружена потребителю за 300 руб., но денежные средства тот обещал заплатить только через месяц. Посчитаем, чем на настоящий момент владеет компания. Во-первых, это все те же 100 руб. наличных. Что еще? Готовая продукция полностью исчезла, ее у компании больше нет. Зато есть возможность потребовать со временем с потребителя 300 руб. Эти 300 руб. тоже можно рассматривать как имущество предприятия — оно владеет частью чужих средств, имеет на них право собственности, право требования и изъятия. Таким образом, только сейчас произошло изменение стоимости ресурсов компании, а значит, была получена прибыль. При этом величина денежных средств по сравнению с исходной ситуацией уменьшилась на 200 руб. Прибыль же (как прирост стоимости всего имущества в целом, принадлежащего компании) составила 100 руб. Получается, что прибыль — это когда в результате операционной деятельности у вас чего-то стало больше, чем было раньше.
  • 6. Поступили платежи от покупателя. У компании 400 руб. наличных денежных средств. Обратим внимание, что в этот момент прироста стоимости имущества еще раз не происходит, долги в сумме 300 руб. просто трансформировались в деньги. И только в этот момент у вас появилась возможность вспомнить о главном и наконец-то заплатить акционеру дивиденды — вплоть до этого момента вы могли их ему только обещать.
Пример производственно-коммерческого цикла

Рис. 6. Пример производственно-коммерческого цикла

Из приведенного выше примера видно, что:

  • 1) потенциал прибыли возникает в процессе производства продукции, именно там появляется возможность что-то предложить рынку и что-то заработать. «Ожидания» прибыли (но пока только ожидания) достигают своего апогея в тот момент, когда у нас в руках появилась готовая продукция — остается сделать всего один шаг к клиенту;
  • 2) сама прибыль появляется в момент реализации (отгрузки) произведенной продукции, т.е. в момент своего рода «неэквивалентного» обмена, когда происходит формальное изменение, прирост или снижение стоимости ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Именно в этот момент начинается формирование отчета о прибылях и убытках. Обратите внимание, что получить прибыль вовсе не значит получить в руки живые деньги. Прибыль — скачок стоимости собственных ресурсов компании в результате деятельности предприятия;
  • 3) денежное наполнение прибыли появляется в момент реального поступления платежей от покупателей. Эти платежи могут как предшествовать отгрузке (при получении авансов от покупателей), так и возникать одновременно с отгрузкой (в розничном магазине, в частности) или следовать за ней (см. пример, приведенный выше). Появление реальных денег, в свою очередь, позволяет формировать отчет о движении денежных средств.

Мы можем сформулировать вывод о том, что прибыль появляется тогда, когда компания меняет один вид имущества на другой с изменением общей стоимости этого имущества (в самом простом случае — это реализация готовой продукции). Причем эта прибыль далеко не всегда выражена в соответствующем приросте денежных средств.

Но именно прибыль отражает общий прирост стоимости компании, а значит, и капитала акционера, выраженный в увеличении цены ресурсов, которыми она располагает.

Последнее утверждение, естественно, будет верно только в случае, если указанная стоимость действительно более или менее отражает денежную сумму, за которую можно продать то или иное имущество.

Физический смысл прибыли — это в первую очередь прирост стоимости ресурсов, достигнутый как результат деятельности компании. Рассчитывается как разница между доходами и расходами.

А теперь еще раз вспомним два желания акционера: получать больше дивидендов и делать это как можно раньше, и еще раз обратимся к описанной выше схеме.

  • 1. Чтобы акционер получил больше дивидендов, надо управлять разницей между доходами и расходами, совокупными объемами продаж и совокупной себестоимостью реализуемой продукции, т.е. в итоге прибылью.
  • 2. А чтобы акционер получил дивиденды раньше, надо управлять периодом времени, в течение которого совершается весь цикл, т.е. скоростью покупки ресурсов, периодом их хранения в компании, временем переработки, временем хранения готовой продукции и периодом ожидания денег от покупателей. То есть нужно управлять денежными потоками, постоянно инвестированными в отдельные компоненты операционного цикла.

Получается, что сама по себе прибыль — лишь одна из сторон управления финансовой деятельностью компании, но далеко не единственная. Прибыль демонстрирует ту сумму, на которую теперь может претендовать акционер, но она не показывает реальную возможность изъять эту сумму при определенном его желании.

Теперь вернемся непосредственно к описанию деятельности компании и изобразим тот же самый операционный цикл, кругооборот средств в бизнесе, только на этот раз несколько подробнее (рис. 7).

В середине модели нарисован «котел» денежных средств, которого в реальности, как уже было упомянуто, может и не быть. Это не более чем универсальный и всеобщий эквивалент для измерения всего того, что происходит в компании.

Кругооборот средств в бизнесе

Рис. 7. Кругооборот средств в бизнесе

В предыдущей схеме (на рис. 5) не указывалось, откуда у компании вообще изначально появились деньги, чтобы запустить самый первый операционный цикл. На самом деле существует всего два принципиальных источника финансирования бизнеса — средства кредиторов и капитал акционеров.

Именно на эти средства компания покупает необходимые ресурсы: труд, материалы и оборудование[3]. Покупка, как и продажа, может происходить и за наличные деньги, и в долг.

Затем ресурсы используются в бизнесе, постепенно трансформируясь в готовую продукцию.

Готовая продукция реализуется за наличные деньги или в долг. Появляется прибыль, т.е. в рамках производственно-коммерческого цикла образуется больше ресурсов, чем их было изначально. Этот прирост формально фиксируется именно в момент отгрузки, в момент перехода права собственности на продукцию компании.

В конечном итоге в компанию поступают денежные средства покупателя.

За счет упомянутого выше увеличения, в свою очередь, обеспечивается прирост следующего оборота по сравнению с предыдущим, а также осуществляются «сторонние» выплаты: кредиторам (проценты), собственникам (дивиденды) и государству (налоги). То есть заработанная в операциях компании прибыль «делится» между государством и владельцами источников финансирования предприятия.

И эта последовательность повторяется бесконечно долго, представляя собой принципиальную схему работы любой компании.

Кстати, обратите внимание, что на схеме все расходы компании (т.е. направления использования денежных средств) можно разделить на три основные категории:

  • 1) связанные с тем, чем, как и в каких количествах компания занимается (заработная плата, материалы, расходы на основные средства и т.п.) — своего рода технологические затраты бизнеса;
  • 2) связанные с тем, где и как компания получила средства на существование (проценты по кредитам, дивиденды) — финансовые затраты;
  • 3) связанные с тем, где и в какой форме компания зарегистрировалась и ведет свою деятельность (налоги).

Кроме того, все операции, изображенные на рис. 7, можно классифицировать по типу менеджеров, за них отвечающих.

Вся верхняя часть схемы — область ответственности различных функциональных подразделений, именно там формируется вся добавленная стоимость компании, именно там сосредоточены все ключевые компетенции и конкурентные преимущества предприятия. Эта деятельность может рассматриваться как основная и первичная, для обеспечения ее и организуется само предприятие.

Деятельность в нижней части — вторичная, вспомогательная и регулирующая — область ответственности финансового директора: именно он общается с акционерами, банками и налоговой инспекцией. Эта работа не самодостаточна — она необходима лишь для того, чтобы обеспечить возможность функционирования нашего операционного цикла (вверху).

Как мы видим из схемы на рис. 6, для работы любого бизнеса необходимы начальные вложения, т.е. капитал, который может формироваться за счет собственных и заемных источников (средств владельцев предприятия и его кредиторов).

Этот капитал вкладывается в средства труда, предмет труда и непосредственно в сам труд (в бухгалтерской терминологии в основные и оборотные средства).

При этом денежные средства являются своего рода промежуточным резервуаром, наполнение которого изменяется в результате совершения предприятием отдельных хозяйственных операций. Этот резервуар наполняется при привлечении капитала и реализации готовой продукции, а затем опустошается при приобретении материалов и прочих ресурсов, необходимых для осуществления производственно-коммерческой деятельности компании, а также при возврате капитала и его текущем обслуживании. Наличие денег в этом резервуаре в то же время не всегда свидетельствует о прибыльности бизнеса, а скорее говорит о платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.

Денежные средства при этом есть не что иное, как промежуточная форма овеществления средств предприятия между двумя последовательными производственными циклами. Текущий уровень денежных средств может в той или иной мере с учетом некоторых корректировок характеризовать и эффективность предыдущей деятельности.

Итак, сформулируем промежуточное резюме о деятельности предприятия.

Модель кругооборота ресурсов в бизнесе показывает, что:

  • 1) источники финансирования деятельности компании могут быть собственными и заемными;
  • 2) капитал предприятия может быть вложен:
    • • в средства производства;
    • • предмет труда и сам труд;
    • • а также в не связанные с основной деятельностью объекты, сторонние инвестиции (в случае наличия «свободных» денежных

средств)[4].

На данный момент мы сформулировали цели деятельности компании и описали схему ее работы в процессе достижения этих целей. Теперь вернемся к финансовому учету и сформулируем задачи, перед ним стоящие, в разрезе всего вышеизложенного:

  • • учесть все хозяйственные операции в первичных документах;
  • • зафиксировать операции, отображенные в вышеприведенной схеме (а также и многие другие), т.е. описать бизнес в соизмеримых финансовых терминах;
  • • оценить операции в денежных показателях (если в первичных документах их не было);
  • • классифицировать все учтенные операции по определенным признакам;
  • • свести в итоговую финансовую отчетность;
  • • оценить результаты деятельности на предмет ее эффективности и рискованности.

То есть финансовый учет опишет деятельность предприятия в денежном измерении и покажет процесс, изображенный на вышеприведенной схеме (см. рис. 7).

САМОКОНТРОЛЬ. Вопросы для самопроверки

  • 1. Попытайте объяснить физический смысл понятия «прибыль» в свете приведенных в разделе примеров.
  • 2. Почему прибыль не всегда равна реальному приросту денежных средств на счетах предприятия? В какой момент формируется прибыль и когда в операционном цикле у компании появляются реальные денежные средства?
  • 3. Внимательно рассмотрите рис. 7 и постарайтесь сформулировать, какого рода управленческие решения и какие именно менеджеры принимают на всех этапах работы предприятия.

  • [1] Надо понимать, что оценка материалов в 100 руб., как и все последующиеоценки, вовсе не означает, что у нас есть возможность данные материалы реализовать именно за эту сумму. Но мы договорились, что финансовый учет —это учет по факту учет по документам. А в документах указано, что материалыбыли приобретены именно за 100 руб. — это единственная достоверно известная нам величина. Точно так же работники, судя по документам, должны намсвоего времени ровно на 100 руб.
  • [2] Промежуточное состояние материальных ресурсов компании между сырьем,которого уже нет, и готовой продукцией, которой еще нет, — полуфабрикаты.
  • [3] Все по Карлу Марксу — труд, предмет труда и средства труда.
  • [4] Подробнее об этом речь пойдет несколько позже.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >