ВСЕМИРНЫЙ БАНК И ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ

Группа Всемирного банка

Всемирный банк (ВБ) — межправительственная финансово-кредитная организация, мощнейший мировой инвестиционный институт, который был учрежден одновременно с МВФ. Официально Всемирный банк создан 27 декабря 1945 г., после того как большинство стран-участниц ратифицировало Бреттон-Вудские соглашения 1944 г. Всемирный банк начал работу 25 июня 1946 г., первый кредит был выдан 9 мая 1947 г. (250 млн долл, получила Франция на реконструкцию экономики, разрушенной Второй мировой войной).

Всемирный банк состоит из двух уникальных организаций развития — Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и Международной ассоциации развития (МАР). Группа организаций Всемирного банка объединяет пять учреждений — Международный банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития, в совокупности образующих Всемирный банк, Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Членами МБРРявляются 188 государств. В МАР входят 163 государства, в МФК — 175 государств, в МАГИ — 177 государств, а в МЦУИС — 147 государств.

В соответствии со Статьями Соглашения МБРР стать членом Всемирного банка может та страна, которая вступила в МВФ. Вступить в МАР, МФК и МАГИ может государство — член МБРР. Организации, входящие в Группу Всемирного банка, принадлежат правительствам государств-членов, за которыми остается последнее слово при принятии решений по любым вопросам в рамках этих организаций — по вопросам политики, финансовым вопросам, вопросам, касающимся членства.

Всемирный банк первоначально был призван с помощью аккумулированных им средств государств-членов и привлекаемых капиталов американских инвесторов стимулировать частные инвестиции в западноевропейские страны, экономика которых была подорвана Второй мировой войной. С середины 1950-х гг., когда положение в западноевропейских странах стабилизировалось и начался распад колониальной системы, Всемирный банк изменил направление своей деятельности. Его основной целью стало сохранение освободившихся государств в рамках мировой системы хозяйствования путем развития рыночных отношений. Всемирный банк предоставляет займы развивающимся странам с целью снижения нищеты и финансирования капиталовложений, способствующих экономическому росту. Предоставленные средства вкладываются в строительство дорог, электростанций, школ и оросительных сетей, а также используются для осуществления такой деятельности, как пропаганда сельскохозяйственных знаний и внедрение достижений в области сельского хозяйства, подготовка преподавателей и реализация программ улучшения качества питания детей и беременных женщин. Некоторые займы Всемирного банка предназначаются для финансирования изменений в экономической системе стран с целью повышения их экономической стабильности и эффективности, ориентирования на рыночную экономику. Кроме того, Всемирный банк предоставляет «техническую помощь», или консультации, своих специалистов правительствам развивающихся стран с тем, чтобы содействовать им в повышении эффективности важнейших секторов экономики и усиления значения этих секторов для национального развития.

За годы присутствия в мировой экономике и социальной сфере приоритеты Всемирного банка претерепели значительные изменения. В 1980 г. 21 % кредитов Банка инвестировались в электроэнергетический сектор. Сегодня эта цифра составляет около 7 %. В то же время объем ресурсов, непосредственно выделяемый в поддержку развития здравоохранения, образования, пенсионного обеспечения и других социальных услуг, увеличился с 5 % в 1980 г. до 22 % в настоящее время. Всемирный банк взял на вооружение новый подход к процессу развития, решает новые проблемы, в том числе проблемы гендерного развития, развития силами общин, проблемы коренных народов, а также прилагает усилия к созданию жизненно важной инфраструктуры для бедного населения.

Каждый заем Всемирного банка должно гарантировать правительство соответствующей страны, и за исключением особых обстоятельств заем предоставляется для реализации конкретных проектов.

Главное преимущество сотрудничества с Всемирным банком для страны-получателя заключается в существенно меньших, чем у других международных кредиторов, процентных ставках по займам. Для получателя помощи Всемирного банка открывается перспектива получить международные кредиты.

Сферами деятельности ВБ являются:

О предоставление займов, грантов и технической помощи, в первую очередь в инфраструктурных отраслях экономики;

О оказание консультативно-аналитических и тренинг-услуг;

О стимулирование притока инвестиций в страну из других международных финансовых источников.

К основным задачам ВБ относятся: координация движения капитала в мировом масштабе, устранение политических и экономических различий между развитыми и развивающимися странами, стабилизация мировой экономики, работа в качестве ведущего интеллектуального центра.

Текущая деятельность ВБ осуществляется в таких направлениях, как разработка стратегии по сокращению бедности, работа в области трудовых ресурсов, организационное развитие, защита окружающей среды, рассмотрение проблем задолженности, развитие частного сектора.

В составе Всемирного банка действует Корпоративный секретариат, координирующий деятельность акционеров Банка, а в состав Секретариата входит Отдел членства и взносов в капитал, занимающийся вопросами вступления в Банк новых стран.

Государства-члены управляют Группой Всемирного банка через Совет управляющих и Совет исполнительных директоров. Эти два органа принимают все важнейшие решения.

Все полномочия Банка возложены на Совет управляющих. Каждое государство-член представлено в Совете одним управляющим — обычно правительственным должностным лицом на уровне министра. Управляющие делегируют свои полномочия Совету директоров-исполнителей, за исключением таких полномочий, как прием новых членов, увеличение или сокращение уставного капитала, приостановление членства какого-либо государства. Пять исполнительных директоров назначаются пятью государствами-членами, обладающими крупнейшими пакетами акций, — США, Японией, Германией, Францией и Великобританией, а остальные государства-члены представлены 19 исполнительными директорами.

Совет исполнительных директоров отвечает за осуществление основной оперативной деятельности — политику Банка, предложения о займах и кредитах, аудиторскую проверку счетов, административные бюджеты, ежегодные доклады о политике и операциях Банка.

Комитет по развитию — совместный министерский комитет Советов управляющих ВБ и МВФ по вопросам передачи реальных ресурсов развивающимся странам. Он рассматривает вопросы сокращения нищеты, развития частного сектора, воздействия политики промышленно развитых стран на развивающиеся страны, уменьшения задолженности.

Президент Банка, кандидатура на пост которого (по традиции) выдвигается исполнительным директором, представляющим США, но избирается Советом исполнительных директоров. Исполнительные директора избрали д-ра Джим Ён Кима президентом на пятилетний срок начиная с 1 июля 2012 г. Д-р Ким является Президентом Группы организаций Всемирного банка и Председателем Совета исполнительных директоров.

В 2012 финансовом году Совет утвердил предоставление финансовой помощи в размере примерно 35,3 млрд долл. США, в том числе около 20,6 млрд долл. США в форме займов МБРР и 14,8 млрд долл. США в форме поддержки МАР. Исполнительные директора рассмотрели также 49 стратегий содействия странам, 41 из которых была подготовлена совместно с Международной финансовой корпорацией. Совет утвердил административный бюджет Всемирного банка на 2013 финансовый год в размере немногим менее 1,9 млрд долл. США.

В Банке работает около 10 тыс. человек, в том числе экономисты, инженеры, специалисты по вопросам образования, а также в таких областях деятельности, как экология, финансовый анализ, антропология и др. Сотрудниками Банка являются граждане 160 стран, и более 3000 человек работают в постоянных представительствах Банка в государствах-членах.

Уставный капитал Всемирного банка, образуемый путем подписки государств-членов на его акции, первоначально не превышал 10 млрд. долл. США. Переориентация деятельности Банка на развивающиеся страны вынудила руководство постоянно увеличивать свои кредитные ресурсы. В результате подписной капитал к середине 1990-х гг. достиг 165 млрд долл. США.

К настоящему времени Всемирный банк по своему акционерному капиталу превратился в крупнейший банк мира. Несмотря на резкое увеличение капитала Банка в 1980-е гг., оплаченная часть снизилась до 7 % суммы акций Банка, распределяемых среди государств-членов. Остальная часть подписки может быть востребована Банком лишь в отсутствие у него ресурсов для срочного погашения своих обязательств.

Именно эта (большая) часть служит гарантийным фондом, под который ВБ заимствует значительные средства, прежде всего на мировом финансовом рынке, выпуская облигационные займы для расширения своих кредитных операций. Таким способом Банк содействует экспорту капитала из промышленно развитых стран в развивающиеся, выполняя роль посредника между ними и обеспечивая частных инвесторов двойной гарантией — самого ВБ и правительств государств-членов. Поэтому частные банки и другие кредитно-финансовые институты охотно вкладывают свободные капиталы в облигации Банка, задолженность по которым к середине 1990-х гг. достигла 92 млрд долл. США. Получая по этим высококотируемым облигациям солидный доход (в среднем около 7 % годовых), инвесторы освобождены от риска.

В последние годы Банк выступает в роли крупнейшего заемщика на мировом финансовом рынке, имея среди межгосударственных инвестиционных банков наибольший удельный вес в сумме выпускаемых ими облигационных займов. Так, с конца 1970-х гг. ВБ выпускает облигации в среднем на 5 млрд долл. США ежегодно, а в 1990-х гг. эмиссия достигла рекордной суммы 12,7 млрд долл. США (из 7 % годовых). Тем самым Банк поддерживает относительно высокий уровень ссудного процента, что отвечает интересам частных инвесторов, которым нужны наиболее выгодные условия приложения своих капиталов. Можно сказать, что ВБ с самого начала своей деятельности оказывает заметное влияние на международное движение долгосрочных капиталов. Именно через него частный капитал США, а позднее и других промышленно развитых стран широким потоком направился в страны Азии, Африки, Латинской Америки, что способствовало возобновлению экспорта капитала, прерванного мировым экономическим кризисом 1929—1933 гг. и Второй мировой войной.

Акционерный капитал распределен на основе квот государств — членов МВФ, а голоса государств-членов распределены пропорционально числу принадлежащих им акций. В настоящее время наибольшая доля голосов принадлежит США (16,38 %), за которыми следует Япония (7,86 %), Германия (4,49 %), Франция и Великобритания (4,30 %), на долю Индии, Италии, Канады, Китая, России, Саудовской Аравии приходится по 2,78 % голосов.

Международный банк реконструкции и развития осуществляет свою деятельность с целью сокращения масштабов бедности в странах со средним уровнем доходов и в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому развитию путем предоставления займов, гарантий, продуктов для управления риском, аналитических и консультативных услуг.

На получение займов МБРР имеют право страны-члены с уровнем ВНП на душу населения от 760 долл. США в год. Сейчас МБРР концентрирует внимание главным образом на развивающихся странах, а также странах Центральной и Восточной Европы. Основные направления его деятельности включают средне- и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов, включая их подготовку, техническое и финансово-экономическое обоснование.

Процентная ставка по займам МБРР развивающимся странам пересматривается каждые шесть месяцев. В настоящее время она составляет около 6 % годовых. Займы предоставляются под гарантии правительства государства-члена. Выплаты по обслуживанию займов, как правило, начинаются через пять лет после их предоставления, а весь срок погашения не превышает 15—20 лет. Большинство своих средств МБРР получает на международных финансовых рынках, и за время, прошедшее после первого выпуска облигаций в 1947 г., превратился в одного из наиболее авторитетных заемщиков. Доход, полученный МБРР за многие годы, позволяет ему финансировать проекты развития и обеспечивает собственную финансовую стабильность, благодаря чему он может занимать средства под низкий процент и предлагать своим клиентам выгодные условия получения займов.

Банк покрывает своими кредитами лишь 30 % стоимости объекта, причем большая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры — энергетику, транспорт, связь. С середины 1980-х гг. МБРР увеличил долю кредитов, направляемых в сельское хозяйство (до 20 %), в здравоохранение и образование. В промышленность направляется менее 15 % кредитов банка. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран: 1/3 кредитов он выдает в форме совместного финансирования.

Среди займов МБРР различают:

  • 0 стабилизационные (обычно бюджетозамещающие), предназначенные для покрытия временного дефицита платежного баланса и дефицита государственного бюджета, возникающих при проведении странами-заемщицами политики макроэкономической стабилизации и структурных реформ;
  • 0 инвестиционные, предоставляемые на осуществление проектов рационального и эффективного использования природных, финансовых и трудовых ресурсов стран-заемщиц как в государственном секторе, так и в частном.

Кредитное сотрудничество МБРР с заемщиками строится на основе регулярно утверждаемой Советом директоров для каждого заемщика Страновой стратегии помощи, готовящейся на основе анализа экономического и социального положения страны, ее потребностей в заемных ресурсах, вытекающих из определяемых правительством и согласуемых с Банком приоритетов развития.

Серьезные изменения в деятельности Банка начались с конца 1960-х гг., когда акцент в кредитовании сместился от создания основных объектов инфраструктуры и промышленности в сторону комплексных программ обеспечения промышленного роста, предоставления основных услуг, улучшения распределения доходов. Основными направлениями, по которым произошел рост вложений, явились финансирование на развитие человеческих ресурсов, сельского хозяйства, водоснабжения и санитарных мероприятий. Кроме того, изменились сами характеристики проектов: больше внимания стало уделяться трудоустройству населения, развитию местных ресурсов и институтов, обучению местных кадров, оценке влияния реализуемых проектов на окружающую среду.

Следующим важным изменением стало увеличение внимания к проблеме бедности. До сих пор считалось, что иностранных инвестиций, направляемых на развитие инфраструктуры, достаточно для того, чтобы добиться экономического роста и, как следствие, решить социальные проблемы. Банк принял более взвешенный подход, сочетающий ускорение экономического роста с непосредственным наступлением на нищету через программы повышения производительности труда и уровня жизни городских и сельских жителей.

В начале 1980-х гг. результатом адаптации МБРР к осложнению проблемы задолженности стало принятие программ предоставления займов, предназначенных для проведения реформ в экономической политике стран-реципиентов. Особенностью кредитов данного вида, получивших название «кредиты на цели структурной перестройки», явилось отсутствие жесткой объектной привязки, когда средства, выделяемые Банком на эти цели, не привязываются к конкретным объектам и страны-заемщицы могут достаточно свободно распоряжаться ими. Однако для достижения целей, на решение которых направлены данные программы, — снижение дефицита платежного баланса и обеспечение стабильных устойчивых темпов экономического роста, страна обязана провести преобразования в четырех основных направлениях — совершенствование структуры управления экономикой, мобилизация внутренних источников финансирования, создание условий для привлечения иностранных инвестиций, ориентация экономики на приоритетное развитие экспортных отраслей. Эффективность подобных программ весьма высока, поскольку Банк координирует их со стабилизационными программами МВФ. За два десятилетия существования кредитов структурной адаптации общая сумма средств, предоставляемых по таким линиям, выросла с 10 % до примерно половины ежегодного объема обязательств Банка. Параллельно делается упор на практику совместного финансирования. К 2000 г. его объем поднялся до 61 %. Частные инвесторы активно участвуют в сделках подобного рода, так как помимо явных выгод — МБРР сам обеспечивает экспертизу проекта, утверждает его к финансированию и, самое главное, снимаете инвестора риск неплатежа по кредиту — важным моментом является повышение престижа коммерческого банка.

В 2012 ф. г. объем новых зарезервированных кредитных ресурсов МБРР составил 20,6 млрд долл. США по 93 операциям, что намного превышало среднеисторический уровень (13,5 млрд долл. США в 2005—2008 ф. г.), но уступало рекордному объему 44,2 млрд долл. США в 2010 ф. г. в самый разгар кризиса и 26,7 млрд долл. США в 2011 ф. г. Наибольшую долю новых займов МБРР получили страны Европы и Центральной Азии (6,2 млрд долл. США), Латинской Америки и Карибского бассейна (6,2 млрд долл. США), за которыми следовали Восточная Азия и Тихоокеанский регион (5,4 млрд долл. США), Ближний Восток и Северная Африка (1,4 млрд долл. США), Южная Азия (1,2 млрд долл. США) и Африка (147 млн долл. США). Среди секторов наибольшая сумма средств была зарезервирована для совершенствования государственного управления и судебно-правовой сферы (5,4 млрд долл. США), транспортного сектора (3,4 млрд долл. США), энергетики и горнодобывающей промышленности (2,8 млрд долл. США), здравоохранения и других социальных услуг (2,5 млрд долл. США).

По тематическим направлениям наибольшая доля средств была зарезервирована на цели развития финансового и частного секторов (16 %), совершенствования управления государственным сектором (13 %) и развития человеческого потенциала (13 %).

Наряду с кредитными ресурсами МБРР предоставляет своим клиентам финансовые продукты, содействующие эффективному финансированию программ развития этих стран и управлению рисками в связи с изменениями валютных курсов, процентных ставок и цен биржевых товаров и стихийными бедствиями. В 2012 ф. г. Казначейское управление Банка провело от имени государств- членов хеджевые операции на сумму, эквивалентную 2,5 млрд долл. США, в том числе на сумму, эквивалентную 2,3 млрд долл. США, в форме хеджей процентного риска и 149 млн долл. США в форме хеджей валютного риска (во всех случаях по конвертации национальных валют), а также своповые операции на общую сумму, эквивалентную 9,5 млрд долл. США, в целях управления своими балансовыми рисками. Кроме того, Казначейское управление заключило своповые соглашения на сумму, эквивалентную

269 млн долл. США, для нужд Международного механизма финансирования иммунизации.

Международная ассоциация развития была создана в 1960 г., и ее задачей является сокращение бедности путем предоставления беспроцентных кредитов и грантов для реализации программ, направленных на ускорение экономического роста, уменьшение неравенства и улучшение условий жизни населения.

МАР дополняет МБРР. МБРР и МАР имеют общий персонал и общую штаб-квартиру и оценивают проекты на основе одних и тех же жестких стандартов. МАР является одним из крупнейших источников помощи 82 наиболее бедным странам мира, 39 из которых — африканские. В этих странах проживает 2,5 млрд человек, 1,5 млрд из которых живет менее чем на 2 долл. США в день.

Основная часть финансовых ресурсов в МАР поступает из трех источников — переводы из прибыли МБРР, взносы стран-участ- ниц в соответствии с их подпиской (акционерный капитал), взносы более богатых членов, включая ряд стран со средним уровнем годового дохода на душу населения (Австралия, Австрия, США, ЮАР, Япония и т.д.).

Примерно V5 финансирования МАР предоставляется в форме грантов, а остальное — в форме беспроцентных долгосрочных кредитов. Кредиты МАР предоставляет на 20, 35 и 40 лет, предусматривая 10-летний льготный период до начала платежей в погашение основной суммы. За время существования МАР общая сумма предоставленных ею кредитов и грантов достигла 222 млрд долл. США, составляя в среднем 14 млрд долл. США в год в последние годы, причем основная доля этих средств (примерно 50 %) направлялась Африке.

Критерием для получения помощи МАР служит относительная бедность страны: валовой национальный доход на душу населения ниже установленного порогового уровня (этот уровень ежегодно пересматривается, и на 2011 ф. г. составлял 1165 долл. США).

МАР также оказывает поддержку ряду стран, в том числе нескольким небольшим островным государствам, валовой национальный доход которых превосходит операционный лимит, но они не имеют достаточной кредитоспособности для заимствования средств МБРР.

Некоторые страны, например Индия, Индонезия и Пакистан, могут получать поддержку МАР исходя из уровня дохода на душу населения, но они также достаточно кредитоспособны для определенного заимствования средств МБРР. Их именуют странами со «смешанным» статусом.

Страны, получающие кредиты, выбираются по четырем критериям:

О годовой доход на душу населения менее 1305 долл. США;

  • 0 достаточная экономическая, политическая и финансовая стабильность;
  • 0 серьезные трудности с платежным балансом (постоянный дефицит);
  • 0 ориентация политики страны на экономическое развитие.

Кредиты предоставляются на проекты в области начального образования, базового здравоохранения, на строительство водопроводно-канализационных систем, на охрану окружающей среды, улучшение делового климата, инфраструктуру и институциональные реформы.

МАР осуществляет следующую деятельность:

  • 0 проводит аналитические исследования для формирования базы знаний, необходимой для разработки разумных мер политики, направленных на сокращение бедности;
  • 0 разрабатывает рекомендации правительствам относительно способов экономического роста и защиты бедного населения от экономических шоков;
  • 0 координирует помощь, оказываемую донорами для облегчения бремени стран, которые не в состоянии справиться с обслуживанием своего долга;
  • 0 разрабатывает, исходя из риска возникновения в стране кризиса задолженности, систему распределения грантов, которая призвана помочь странам добиться устойчивости долговой ситуации.

За 2010 ф. г. (завершившийся в июне 2010 г.) взятые МАР обязательства предоставить помощь возросли до рекордного уровня примерно 15 млрд долл. США.

МАР предоставляет бедным странам облегчение бремени задолженности в размере 52,4 млрд долл. США, в том числе 16,2 млрд долл. США в рамках Инициативы в отношении бедных стран с высоким уровнем задолженности и 36,2 млрд в рамках

Инициативы по облегчению бремени задолженности на многосторонней основе.

Международная финансовая корпорация — создана в 1956 г. как самостоятельное юридическое лицо со своим уставом и собственными ресурсами. Фактически является филиалом Всемирного банка и специализированным учреждением ООН. Акционерами МФК являются 184 страны.

Целями МФК являются:

О оказание содействия в финансировании частного предпринимательства, главным образом в развивающихся странах;

О оказание помощи в управлении предприятиями, созданными с участием как иностранного капитала, так и местных инвестиций;

О стимулирование притока частного капитала в производственную сферу.

Финансовые ресурсы МФК образуются:

О из взносов государств-членов в соответствии с подпиской на акции МФК;

О отчислений от прибыли МФК, осуществляемых за счет процентов от предоставленных займов, финансовых сборов, дивидендов и участия в прибыли, доходов от продажи акций;

О платы за предоставленные услуги;

О депозитов и операций с ценными бумагами;

О средств, привлеченных в виде займов;

О дотаций и кредитов МБРР.

К числу основных направлений деятельности можно отнести:

О финансирование предпринимательства в странах-участницах путем предоставления займов непосредственно частным компаниям без гарантии правительства. МФК предоставляет займы на срок от 7 до 12 лет по фиксированным и неменяющимся ставкам, а также участвует в прямом финансировании путем приобретения акций компаний. МФК никогда не приобретает контрольный пакет (портфельный инвестор) и не участвует в управлении компаниями. За счет займов финансируется 25—30 % затрат на проект. Предпочтение отдается финансированию многонациональных проектов с участием местного и иностранного капитала, предполагающих создание новых компаний, а также расширение и модернизацию существующих компаний различных областей экономики;

О подготовка и оценка проектов, определение потребности в инвестициях частных инвесторов;

О оказание содействия в управлении рисками;

О объединение привлекаемых из разных источников финансовых ресурсов, предоставление гарантий инвесторам и вспомогательное финансирование;

О консультирование деловых кругов и правительств стран-участниц по вопросам финансирования.

Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций создано в 1988 г.[1] как филиал ассоциации Всемирного банка. В финансовом отношении является независимым. Входит в ООН в качестве специализированного учреждения. МАГИ существует на взносы стран-участниц, которых на 14.05.2012 насчитывалось 177, в том числе Россия.

Цель деятельности МАГИ — стимулирование иностранных частных инвестиций в экономику развивающихся стран путем:

  • 0 предоставления гарантий на инвестиции в преимущественно развивающихся странах-участницах;
  • 0 страхования и перестрахования некоммерческих рисков;
  • 0 содействия разработке проектов и обеспечения их обоснованности с точки зрения потребностей конкретной страны;

О оказания технической помощи с целью стимулирования притока иностранных инвестиций в развивающиеся страны;

0 осуществления информационной деятельности.

Основная функция МАГИ — заключение договоров страхования и перестрахования в отношении некоммерческих рисков. Гарантии Агентства покрывают такие риски, как ограничения на перемещение валюты, локальные военные конфликты, конфискация имущества, нарушения инвестиционных контрактов. Однако МАГИ не защищает от возможности банкротства, т.е. его гарантии не распространяются на коммерческие риски.

Сегодня объем покрываемого риска ограничен 110 млн долл. США на один инвестиционный проект, и общая сумма на страну не должна превышать 440 млн долл. США. С момента своего создания в 1988 г. МАГИ выдало более 900 гарантий на сумму более 18 млрд долл. США.

МАГИ предоставляет четыре вида страхования политических рисков:

О от неконвертируемости валюты — защищает инвестора от убытков вследствие невозможности конвертировать полученную прибыль в иностранную валюту для перевода ее из страны осуществления инвестиций;

О от экспроприации — защищает инвестора от последствий действия правительства страны, которое аннулировало или сократило право инвестора на владение застрахованными инвестициями или его право на контроль над ними;

О от войн и беспорядков — защищает инвестора от убытков, причиняемых военными действиями или гражданскими беспорядками, в результате которых уничтожаются или повреждаются материальные активы компании или возникают повреждения, мешающие его нормальной деятельности;

О от нарушения договора — защищает инвестора от убытков вследствие его неспособности добиться судебного или арбитражного решения, которое было вынесено в отношении страны, расторгнувшей или нарушившей договор об инвестициях, осуществляемых на ее территории.

Страхованию МАГИ подлежит только часть проекта. Все проекты подвергаются проверке с целью выяснить их обоснованность с финансовой, политической, экологической точек зрения и возможность содействия развитию принимающей стороны.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров

(МЦУИС) — одно из автономных международных учреждений, которое входит в Группу организаций Всемирного банка. Целью МЦУИС является обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах. Центр, будучи авторитетным международным арбитражным учреждением при урегулировании споров между государствами и частными инвесторами, стремится устранить внеэкономические препятствия на пути частных инвестиций.

МЦУИС основан в соответствии с Вашингтонской конвенцией по урегулированию инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств. Конвенция установила статус МЦУИС, его организационную структуру и основные функции. Конвенция была открыта для подписания 18 марта 1965 г. и вступила в силу 14 октября 1966 г. Членами МЦУИС (по состоянию на август 2012 г.) являются 147 государств — членов ООН и Косово. Центр возглавляют избираемые Председатель и Генеральный секретарь.

Конвенция рассматривает два основных пути решения споров — примирение сторон и арбитражное производство. В соответствии с этим Конвенция содержит процедурные правила для возбуждения дел, для слушаний по вопросу о примирении сторон и проведения арбитража. Обслуживание сторон в Центре является добровольным и платным. Размер платы утверждается Генеральным секретарем. В настоящее время во многих договорах, заключаемых в области трансграничных инвестиций, приводится ссылка на МЦУИС как на арбитра в случае возникновения инвестиционных споров.

  • [1] На основе заключенной в рамках ВБ в 1985 г. Сеульской конвенции.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >