Полная версия

Главная arrow Бухучет и аудит arrow Бухгалтерское дело

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>

СТРУКТУРА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА И СПОСОБЫ ЕГО МИНИМИЗАЦИИ

Раскрываются сущность, состав и структура предпринимательского риска, описываются основные классификации, а также способы снижения отрицательных последствий риска.

Изучив эту главу, вы узнаете:

  • • о составляющих предпринимательского риска в зависимости от зоны охвата, причины возникновения, степени риска;
  • • подходах к организации управления рисками;
  • • решениях о характере реагирования на риски;
  • • порядке организации системы внутреннего контроля, ориентированного на риск.

СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА

На любом этапе деятельности организация сталкивается с рисками, т.е. с невозможностью предсказать наступление того или иного события и его последствий (например, экономические кризисы, стихийные бедствия, недобросовестность или банкротство экономических контрагентов и даже низкая квалификация персонала). Основная цель, которую преследуют компании при создании системы управления рисками, — повышение эффективности работы, снижение потерь и максимизация дохода, что предполагает выработку политики организации в условиях неопределенности.

Совокупность рисков представляет собой предпринимательский риск — риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов.

В более общем смысле предпринимательский риск — риск получения убытков и неполучения доходов в результате принятия тех или иных управленческих решений, связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

В зависимости от зоны охвата предпринимательский риск можно разделить на два уровня:

  • • стратегический — касается широких аспектов деятельности компании, на которые она не может воздействовать. В условиях жесткой конкурентной борьбы причинами стратегического риска могут стать и внедрение конкурентами новых технологий, появление новых, более совершенных компаний, что приводит к ужесточению конкуренции;
  • • проектный и программный (тактический) — тесно связаны со стратегическим развитием компании. Рост и повышение конкурентоспособности невозможны без успешной реализации необходимых проектов. Реализация проектов требует большого объема инвестиций, времени и усилий. Особенно актуальны риски технологий, процессов, а также человеческий фактор.

Предпринимательский риск — это комплексное экономическое понятие, поэтому существует множество классификаций входящих в него видов рисков. Естественно, что они взаимосвязаны, и попытка деления на группы является упрощением.

С достаточной степенью условности в зависимости от причины возникновения можно выделить следующие виды рисков (рис. 7.1).

1. Учетные риски — совокупность рисков, связанных с работой учетного персонала организации, системой внутреннего контроля, а также проверкой достоверности учетной информации.

В эту группу относят риски системы внутреннего контроля, аудиторские и информационные риски.

Риски системы внутреннего контроля (включая риски человеческого фактора) включают не только риски недостоверного ведения учета фактов хозяйственной жизни и отсутствие текущего и стратегического анализа, но и риски снижения (несоответствия) профессиональной компетенции бухгалтера.

К основным задачам системы внутреннего контроля относятся:

  • • документирование ключевых существующих и новых бизнес-процессов, оценка рисков и внедрение процедур внутреннего контроля;
  • • разработка предложений по оптимизации бизнес-процессов и документооборота, рекомендации по снижению рисков и негативных эффектов их воздействия;
  • • мониторинг эффективности внедренных процедур внутреннего контроля на периодической основе;
  • • взаимодействие с подразделениями организации по вопросам выстраивания системы внутреннего контроля. Эффективность системы внутреннего контроля обусловлена

применением следующих принципов:

• полноты отражения учетных данных;

Структура предпринимательского риска

Рис. 7.1. Структура предпринимательского риска

  • • своевременности отражения фактов хозяйственной жизни и осмотрительности в их оценке;
  • • непротиворечивости данных аналитического и синтетического учета;
  • • экономической рациональности системы (выгоды от ее функционирования должны превышать затраты на ее формирование и поддержание).

Риски данной группы могут быть минимизированы путем грамотной реализации учетной политики, внедрения системы электронного документооборота, постоянной актуализацией специальных знаний учетного персонала и др.

Аудиторские риски представляют собой вероятность выражения аудитором ненадлежащего аудиторского мнения при наличии существенных искажений в финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Неполнота или неточность информации о финансовом положении компании может оказать существенное негативное влияние на результат как управленческого, так и инвестиционного решения. При этом аудит можно рассматривать как средство снижения риска при принятии управленческих и инвестиционных решений, основанных на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности. Но при этом предпринимательский риск не может быть снижен до нуля вследствие большого количества иных факторов, помимо отчетности, имеющих значение для принятия управленческого (инвестиционного) решения.

Информационные риски — вероятность ущерба в результате потери значимой для компании информации.

2. Юридические риски — возможные потери в результате изменения законодательства, налоговой системы и т.д., а также несоответствия внутренних документов компании существующим законодательным нормам и требованиям. Управление юридическими рисками основано на обязательной юридической проверке бизнес-процессов компании, подверженных этим рискам (например, заключение договора поставки).

К юридическим относятся налоговые риски и политические риски.

Налоговые риски связаны со степенью соблюдения компанией законодательства по налогам и сборам и противоречивым пониманием участниками налоговых правоотношений норм законодательства.

Налоговые риски могут быть вызваны как нарушением конкретных норм НК РФ, так и неотражением (неполным отражением, искажением величин, формирующих налоговую базу).

Налоговые риски с точки зрения налогоплательщика — это:

  • • вероятность (угроза) доначисления ему налогов (сборов), пеней и штрафов в ходе налоговой проверки из-за возникших разногласий между налогоплательщиками и налоговиками в трактовке налогового законодательства, которая может обернуться для хозяйствующего субъекта действительным возрастанием налогового бремени;
  • • возрастание налоговой нагрузки в силу того, что налоговый орган может признать рассматриваемую сделку недействительной (притворной или мнимой), объявить незаконным начисление налогов, которое сам налогоплательщик рассматривал как законное.

Налоговые риски делятся следующим образом:

  • • опосредованные — возможная утрата льгот, которые в будущем могли бы дать право на снижение налоговых выплат;
  • • непосредственные — возможное увеличение выплат по какому-либо налогу.

Следует отметить, что к налоговым рискам не следует относить потери, возникающие из-за арифметических ошибок или нечеткого понимания отдельных норм законодательства.

Политические риски связаны с невозможностью исполнения условий контракта или проведения расчетов по нему из-за изменения политической ситуации в стране (например, аннулирование лицензий на импорт или экспорт, мораторий на выплату внешних долгов и т.п.).

  • 3. Риски природной среды — это форс-мажорные риски — например, риски воздействия природных катастроф.
  • 4. Риски бизнес-среды предопределяются изменчивостью экономических процессов, зависимостью современного бизнеса от явлений, протекающих во внутренней и внешней рыночной среде.

Риски бизнес-среды делятся на риски внутренней среды организации и экономические:

Риски внутренней среды организации (дифференциация по цепочке жизненного цикла товаров, продукции, работ, услуг):

  • • риски материально-технического обеспечения — связанные с закупкой сырья, материалов и т.п., с переходом на альтернативное сырье, с уровнем входного контроля качества сырья;
  • • операционные (технологические) — потенциальные потери компании, вызванные ошибками либо непрофессиональными (противоправными) действиями персонала компании, а также сбоями в работе оборудования и т.п., т.е. риск прямых или косвенных потерь из-за неэффективных или разрушенных внутренних процессов, действий людей и систем;
  • • организационные и управленческие — наличие и гарантия выполнения плана-графика проекта, ответственность участников за невыполнение плана-графика, наличие квалифицированного управленческого персонала (сертификация менеджеров) и др. В эту группу можно включить и экологические риски — возможные штрафные санкции и их влияние на экономическое положение претендента;
  • коммерческие риски — риски, связанные с реализацией продукции (услуг); причины такого риска — повышение закупочных цен, рост издержек обращения и т.п.;
  • инвестиционные риски — это риски получения убытков и неполучения доходов в результате реализации инвестиционного проекта, т.е. вероятность того, что отвлечение финансовых ресурсов из текущего оборота в будущем принесет убытки или меньшую прибыль, чем ожидалось. Экономические риски — угрозы устойчивости экономического

положения претендента к изменениям макроэкономического положения в стране (влияние макрофакторов), возникающие вследствие повышения тарифов и цен на стратегические ресурсы, снижения платежеспособного спроса и цен на продукцию, наличия альтернативных рынков сбыта, ухудшения налогового климата и др.

Экономические риски в свою очередь подразделяются на финансовые и рыночные.

А. Финансовые риски — риски того, что потоки наличности окажутся недостаточными для выполнения финансовых обязательств компании (вероятность неплатежей со стороны участников проекта, кредитный и процентный риски), в частности:

  • риски ликвидности — вероятность получения убытка из-за нехватки денежных средств в требуемые сроки и, как следствие, неспособность компании выполнить свои обязательства. Как правило, риск ликвидности наступает по причине непрофессионального управления денежными потоками, дебиторской и кредиторской задолженностями. Управление рисками ликвидности осуществляется на основе анализа планируемых денежных потоков компании;
  • системные риски — риски того, что несостоятельность одного из участников проводимой сделки, события, операции сделает невозможным для других участников выполнение их обязательств при наступлении срока платежа. Такое невыполнение обязательств может породить значительные ликвидные или кредитные проблемы;
  • кредитные риски (включая процентные) — вероятные потери, связанные с отказом или неспособностью контрагента полностью или частично выполнить свои кредитные обязательства.

Процентные риски — это опасность потерь, связанная с ростом стоимости кредита, а также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением уровня дивидендов по акциям, процентных рыночных ставок по облигациям и другим ценным бумагам.

На уровень кредитного риска влияют следующие факторы:

  • • общее количество поставщиков и покупателей, возможность переключиться на работу с другими контрагентами, уровень диверсифицированности закупок и продаж;
  • • кредитная политика предприятия, в том числе уровень просроченной дебиторской задолженности;
  • • потенциальное влияние изменения валютных курсов на финансовое состояние и результаты заемщика;
  • • наличие страховки, покрывающей риски утраты или повреждения имущества предприятия или другие риски, сумма такой страховки;
  • • рискованность финансовых вложений предприятия;
  • • политика заемщика по управлению производственными запасами.

Б. Рыночные риски — возможные потери, возникающие в результате изменения конъюнктуры рынка (вызваны колебаниями цен на товарных рынках и обменных курсов валют, курсов на фондовых рынках, изменением конкуренции и т.д.):

  • инфляционные риски — возможность обесценения денег при росте инфляции более быстрыми темпами, чем темпы роста номинальной суммы получаемых денежных доходов;
  • риски делькредере — обусловлены возможностью невозвращения кредита, либо его неполным или несвоевременным возвращением ввиду недобросовестности или неплатежеспособности покупателя, либо нарушением условий контракта;
  • валютные риски — опасность изменения курса валюты, приводящая к реальным потерям при совершении различных внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций (например, риски курсовых потерь при переводе средств из валюты покупателя в валюту продавца в условиях плавающих курсов валют).

По степени риска можно выделить следующие группы предпринимательского риска:

  • допустимый — предусматривает наличие угрозы полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;
  • критический — предусматривает вероятность неполучения не только прибыли, но и выручки и покрытия убытков за счет средств организации;
  • катастрофический — возможны потери капитала, имущества и банкротство организации.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ ПОСМОТРЕТЬ ОРИГИНАЛ   >>