КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

Методические указания

Экономическая эффективность определяется как эффективность средств, вложенных в конкретную экономическую деятельность, и оценивается с точки зрения экономических результатов этой деятельности. В основе экономической эффективности лежит интенсификация использования производственных и финансовых ресурсов. Интенсификация выступает причиной, а эффективность — проявлением, т. е. следствием.

Экономическая эффективность как совокупность отдельных эффектов (результатов) по отношению к затраченным средствам математически выражается формулой

Е = Ах) =

У1 + У2 + ... +Уп

X

где Е — экономическая эффективность;

X — затраченные средства;

У — отдельные эффекты.

Эффективность измеряется с помощью показателей, отражающих соотношение результатов и затрат. Все многообразие показателей эффективности деятельности торгового предприятия можно сгруппировать в следующие группы:

• • показатели эффективности использования основных средств;
• • показатели эффективности использования оборотных средств;
• • показатели эффективности использования трудовых ресурсов;
• • показатели эффективности текущих затрат;
• • показатели деловой активности;
• • показатели эффективности использования активов (капитала).

При изучении эффективности деятельности предприятия возможны два подхода к выбору методики исследования:

• • результаты финансово-хозяйственной деятельности представляются в виде системы частных показателей;
• • результаты финансово-хозяйственной деятельности характеризуются одним сводным (обобщающим) показателем.

Оба подхода чаще всего используются одновременно.

Общую суммарную эффективность деятельности предприятия можно рассчитать несколькими методами, в том числе интегральным.

Различают следующие интегральные показатели эффективности:

• • торговой деятельности;
• • финансовой деятельности;
• • эффективности хозяйствования;
• • интенсификации.

Интегральный показатель эффективности торговой деятельности (5_торг), рассчитывается по формуле

5 - ^М

^,орг ФЗ + р + Е ’

где ФЗ — расходы на оплату труда (фонд заработанной платы).

Показатель 5_торг дает оценку эффективности использования экономического потенциала при осуществлении основной деятельности розничного торгового предприятия — реализации товаров потребителям. Его рост по сравнению с планом или в динамике означает лучшее осуществление торговой деятельности и более эффективное использование хозяйственных ресурсов.

Аналогичным образом исчисляется интегральный показатель эффективности финансовой деятельности (?_фин). Для этого в

указанной выше формуле в числителе вместо товарооборота проставляется сумма прибыли:

р

Показатель 5_фин дает оценку того, при каких ресурсах достигнут финансовый результат и насколько эффективно они используются.

Для оценки эффективности всей хозяйственной деятельности необходимо предварительно оценить эффективность трудовой деятельности. В этом случае можно использовать показатель выработки одного работника на каждый рубль средней заработной платы (5!_груд):

^труд фз

Интегральный показатель эффективности хозяйствования (5_Х03) обобщает оценку всей хозяйственной деятельности и определяется по формуле

В случае, когда заранее установлены коэффициенты значимости (весомости) отдельных показателей эффективности хозяйствования, интегральный показатель может быть исчислен следующим образом:

^хоз = з/(5_торг х К1) х (5_фип х К2) х (5_труд х КЗ),

где К1, К2, КЗ — коэффициенты значимости соответствующих показателей эффективности хозяйствования.

Если первые три показателя эффективности хозяйствования изучаются как в абсолютных, так и в относительных измерителях, то интегральный показатель эффективности всей хозяйственной деятельности анализируется только по данным темпов его изменения по сравнению с планом или в динамике.

Используется следующая формула:

Т_хш = |=1х100,

^ хоз2

где Т_х03 — темп изменения интегрального показателя эффективности хозяйствования;

5_ХОЗ|, 5_хоз2 — отчетное и базисное значения интегрального показателя эффективности хозяйствования.

Конечные результаты хозяйственной деятельности складываются под воздействием как интенсивных, так и экстенсивных факторов, как качественных, так и количественных показателей использования ресурсов.

Долю прироста товарооборота за счет интенсивных факторов повышения производительности труда, роста фондоотдачи и роста оборачиваемости можно определить по формуле

Динт

• (П1 - ПО) X Я + (Л - Е0) X Е + (Е1 - Е0) х Е
• (N - М))хЗ

х 100,

где П1 и ПО — отчетное и базисное значения показателей производительности труда, тыс. руб.;

Е и Е0 — отчетное и базисное значения показателей фондоотдачи;

Е1 и Е0 — отчетное и базисное значения показателей оборачиваемости, дни;

АП и М) — отчетное и базисное значения показателей товарооборота, тыс. руб.;

/?1, Е, Е — соответственно отчетные значения численности работников, стоимости основных и оборотных фондов.

Для оценки интенсификации хозяйствования необходимо исчислить темп интенсификации по следующей формуле:

ИНТ

т„ X Ф х Т_сс

х 100,

где Т_п — темп изменения производительности труда;

Ту — темп изменения фондоотдачи;

Т_се — темп изменения скорости обращения оборотных средств в количестве оборотов;

Т_фз — темп изменения расходов на оплату труда;

Т_л — темп изменения среднегодовой стоимости основных средств;

Т_е — темп изменения среднегодовой стоимости оборотных средств.

Наряду с изучением интенсификации хозяйствования необходимо дать обобщающую оценку уровня экономического развития на основе темпа экономического развития, который вычисляется по формуле

Т_Эр = д/Т_п X Т_у X Т_се X Т_:ю X Т_р ’

где Т₃₀ — темп изменения затратоотдачи;

Т_р — темп изменения уровня рентабельности.

В процессе анализа довольно часто возникает необходимость сравнения результатов деятельности или различных хозяйствующих субъектов, или одного предприятия в динамике за ряд периодов. Решение второго вопроса связано с разработкой интегральных показателей оценки экономической динамики предприятия и ее принято называть внутренним рейтингованием.

Слово «рейтинг» обозначает выстраивание некоторых единиц в определенном порядке в соответствии с заранее установленными правилами и критериями. Рейтингование чаще проводится на основе исчисленных относительных величин (коэффициентов).

Внутреннее рейтингование осуществляется с использованием специальных математических методов, в том числе таксонометрического, метода суммы мест, метода расстояний и т. д. При этом количество коэффициентов, на основе которых дается рейтинговая оценка, может быть различным, начиная от нескольких, до двух десятков и более. В качестве таких коэффициентов могут выступать показатели финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности, которые, по мнению аналитиков, являются наиболее важными для оценки деятельности предприятия.

Согласно методу суммы мест, по любому показателю совокупность анализируемых значений упорядочивается от лучшего к худшему таким образом, что лучшему значению присваивается первое место, следующему — второе и т.д Полученные места суммируются, причем, чем меньше результат, тем лучше.

В основу таксонометрического метода положены операции с матрицами. Пусть ранжирование т предприятий проводится по и показателям. Тогда совокупность всех значений показателей по этой группе предприятий можно представить в виде матрицы:

XI/ ... XIу ... X1/7 ]

X = Х/1 ... Ху ... Хт к

Х/и/ ... Хпу ... Хтп

где /= 1, ..., т — номер показателя;

у=1, ..., п — номер предприятия.

Рейтинговая оценка может проводиться на основе понятия «условное удовлетворительное предприятие», которое имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным величинам.

При определении рейтингового числа этим методом также предварительно по данным форм бухгалтерской отчетности вычисляются финансовые коэффициенты. Рейтинговое число определяется по формуле

/ >

где Я — рейтинговое число;

Ь — число показателей, используемых для рейтинговой оценки;

/V, — нормативный уровень для /'-го коэффициента;

К, — /-й коэффициент;

—— — весовой индекс /-го коэффициента.

Щ

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов К,, ..., К_? их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1, выбранной в качестве рейтинга «условного удовлетворительного предприятия». Финансовое состояние предприятия с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

При проведении пространственной рейтинговой оценки (нескольких предприятий) получим п оценок (п — количество предприятий), которые упорядочиваются по возрастающей. При проведении динамической рейтинговой оценки получим т оценок (т — количество сравниваемых периодов), которые представляют собой временной ряд.

Для определения рейтинга предприятия рекомендуется использовать следующие пять наиболее важных показателей (табл. 9.1).

Таблица 9.1. Показатели рейтинговой оценки

Выражение для рейтингового числа, определяемого на основе перечисленных пяти показателей, будет выглядеть следующим образом:

Я = 2К₀ +0,1К„ +0,08К_И + 0,45 К _м + К_р.

При использовании метода расстояний устанавливается близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей. Вначале определяются коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Затем рассчитывается сумма квадратов полученных коэффициентов. Если есть возможность учесть сравнительную значимость показателей, то каждый квадрат умножается на соответствующий весовой коэффициент значимости. Затем из суммы квадратов извлекается квадратный корень.

я, = л/Х^у)² •

Расчеты методом расстояний осуществляются в вспомогательных таблицах (матрицах).

Тесты /. Анализ эффективности работы предприятия включает:

• а) определение показателей рентабельности работы, оборачиваемости средств и источников их образования, фонндоот-дачи, фондоемкости и др., а также сравнение результатов расчетов в статике и динамике, на основе которых делают выводы и предложения;
• б) расчет прироста по основным экономическим показателям в отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а также сравнение результатов расчетов, на основе которых делают выводы и предложения;
• в) исчисление прироста среднегодовых величин средств и источников их образования в отчетном периоде по сравнению с предыдущими, а также сравнение результатов расчетов, на основе которых делают выводы и предложения.
• 2. Оцените изменение эффективности использования активов организации при условии, что объем продаж в отчетном году составил 8500 тыс. руб., в предшествующем — 7600 тыс. руб., а среднегодовая стоимость всех действующих активов соответственно — 9800 тыс. руб. и 9400 тыс. руб.:
  • а) эффективность действующих активов возросла;
  • б) эффективность действующих активов снизилась;
  • в) эффективность действующих активов осталась неизменной.
• 3. Оправдано ли изменение активов организации, если:
  • а) активы выросли на 10 %, товарооборот — на 8 %, прибыль — на 5 %;
  • б) активы снизились на 5 %, товарооборот вырос на 10 %, прибыль упала на 3 %;
  • в) активы выросли на 3 %, товарооборот увеличился на 5 %, прибыль от продаж выросла на 8 %?
• 4. По приведенным данным (тыс. руб.) оцените ситуацию. Товарооборот за отчетный период — 4000, за предыдущий — 3500, валюта баланса за отчетный период — 9000, за предыдущий — 10 000:
  • а) эффективность капитала возросла;
  • б) эффективность капитала снизилась;
  • в) эффективность капитала не изменилась.
• 5. Оцените изменение эффективности использования основного капитала при условии, что объем продажи в отчетном году составил 3600 тыс. руб., в предыдущем — 2400 тыс. руб., а среднегодовая стоимость основного капитала соответственно 3450 и 2200 тыс. руб.:
  • а) эффективность основного капитала возросла;
  • б) эффективность основного капитала снизилась;
  • в) эффективность основного капитала не изменилась.
• 6. Интегральный показатель эффективность торговой деятельности определяется отношением:
  • а) товарооборот / сумма расходов на оплату труда, внеоборотных и оборотных активов;
  • б) прибыль / сумма расходов на оплату труда, внеоборотных и оборотных активов;
  • в) товарооборот / сумма внеоборотных и оборотных активов.
• 7. Интегральный показатель эффективности финансовой деятельности определяется отношением:
  • а) прибыль / сумма внеоборотных и оборотных активов;
  • б) товарооборот / сумма внеоборотных и оборотных активов;
  • в) прибыль / сумма расходов на оплату труда, внеоборотных и оборотных активов.
• 8. К экстенсивным факторам относится рост:
  • а) численности работников, стоимости основных средств, оборачиваемости оборотных средств;
  • б) производительности труда, стоимости основных и оборотных средств;
  • в) численности работников, стоимости основных и оборотных средств.
• 9. Доля прироста товарооборота за счет интенсивных факторов определяется по данным о повышении:
  • а) производительности труда;
  • б) фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных активов;
  • в) производительности труда, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных активов.
• 10. К интенсивным факторам относится рост:
  • а) стоимости основных и оборотных средств, производительности труда;
  • б) производительности труда, фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств;
  • в) производительности труда, фондоотдачи, стоимости оборотных средств.
• 11. Рейтингование различных хозяйствующих субъектов чаще проводится на основе:
  • а) абсолютных значений важнейших (по мнению аналитика) статей отчетности;
  • б) исчисленных относительных удельных показателей;
  • в) абсолютных значений статей бухгалтерского баланса.
• 12. Внутренним рейтингованием считается:
  • а) сравнение показателей нескольких предприятий;
  • б) сравнение показателей одного предприятия за ряд лет;
  • в) сравнение показателей разных подразделений одного предприятия.
• 13. Рейтингование осуществляется с использованием:
  • а) метода суммы мест;
  • б) таксонометрического метода;
  • в) специальных математических методов.
• 14. При проведении пространственной рейтинговой оценки используются показатели:
  • а) нескольких предприятий;
  • б) одного предприятия за ряд лет;
  • в) одного предприятия за отчетный год.
• 15. При использовании метода суммы мест по любому показателю совокупность анализируемых значений упорядочивается:
  • а) от лучшего к худшему;
  • б) от худшего к лучшему;
  • в) от среднего значения показателя.
• 16. При проведении комплексной сравнительной рейтинговой оценки используются как правило данные бухгалтерского баланса:
  • а) на начало периода;
  • б) на конец периода;
  • в) усредненные значения статей баланса.
• 17. Интегральный показатель эффективности всей хозяйственной деятельности анализируется только:
  • а) по абсолютным данным;
  • б) по абсолютным и относительным данным;
  • в) по данным темпов его изменения по сравнению с планом или в динамике.

Задачи, ситуации

1. Анализ эффективности хозяйствования, интенсификации и экономического развития торгового предприятия.

Таблица 1. Исходные данные

Окончание табл.

На основании приведенных данных определить:

• 1) интегральные показатели эффективности хозяйствования (табл. 2);
• 2) качественные показатели для оценки интенсификации хозяйствования и экономического развития (табл. 3);
• 3) прирост товарооборота за счет повышения производительности труда и роста фондоотдачи;
• 4) темп интенсификации;
• 5) темп экономического развития;
• 6) влияние на темп экономического развития изменения используемых показателей хозяйственной деятельности.

Сделать выводы по материалам анализа эффективности хозяйствования.

Таблица 2. Интегральные показатели эффективности хозяйствования

Таблица 3. Качественные показатели для оценки интенсификации хозяйствования и экономического развития

2. Определить абсолютный и относительный излишек (недостаток) работников по следующим данным:

3. Рассчитать абсолютную и относительную экономию (перерасход) расходов на оплату труда по следующим данным:

4. Определить, какое из двух предприятий более интенсивно использовало трудовые ресурсы в развитии товарооборота на основе следующих данных:

• 5. Определить относительное изменение издержек обращения и расходов на оплату труда из-за разрыва в темпах роста производительности труда и средней заработной платы в отчетном периоде по сравнению с планом по следующим данным: темп роста производительности труда +8 %; темп роста средней заработной платы +6 %; удельный вес заработной платы в издержках обращения +40 %.
• 6. Финансовые показатели предприятия за 5 лет.

На основании приведенных данных определить, в каком году предприятие работало более эффективно, используя метод суммы мест; таксонометрический метод; метод расстояний.

7. Показатели предприятия за пять лет.

На основании приведенных данных определить, в каком году предприятие работало эффективно, используя два метода рейтинговой оценки: метод суммы мест и таксонометрический.

8. Финансовые показатели предприятия за 5 лет.

На основании приведенных данных определить, в каком году предприятие работало более эффективно, на основе понятия «условное удовлетворительное предприятие», которое имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным величинам.

Составить аналитическую таблицу и проанализировать исчисленные показатели.

9. Финансовые показатели предприятия за 5 лет.

На основании приведенных данных требуется:

• 1) составить матрицы исходных данных, координат и квадратов;
• 2) на основе матрицы квадратов и оценки в баллах составить матрицу взвешенных величин;
• 3) рассчитать показатели комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия по годам, исходя из матрицы квадратов и матрицы взвешенных величин;
• 4) распределить места в зависимости от результатов комплексной оценки с учетом и без учета «взвешивания»;
• 5) проанализировать исчисленные показатели.
• 10. Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

На основании приведенных данных требуется:

• 1) составить матрицы исходных данных, координат, квадратов и взвешенных величин;
• 2) распределить места в зависимости от результатов комплексной оценки с учетом и без учета «взвешивания»;
• 3) проанализировать исчисленные показатели.

Бухгалтерский баланс на 20 г.

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация_______по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид экономической деятельности _______________________ по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности _

_ по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ

Местонахождение (адрес) _

Окончание приложения 1

Руководитель __

(подпись) (расшифровка

ПОДПИСИ)

Главный бухгалтер__

(подпись) (расшифровка подписи)

« »

200 г.

Отчет о прибылях и убытках за 20 г.

Коды

• 0710002
• 384 (385)

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация___по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид экономической деятельности __________ по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности _

_ по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ

Окончание приложения 2

Руководитель __

(подпись) (расшифровка подписи)

Главный бухгалтер__

• (подпись) (расшифровка подписи)
• 200 г.

КОДЫ СТРОК В ФОРМАХ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ, УКАЗЫВАЕМЫЕ В ГОДОВОЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ, ПРЕДСТАВЛЯЕМОЙ В ОРГАНЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СТАТИСТИКИ И ДРУГИЕ ОРГАНЫ ИСПОЛНИТЕЛЬНОЙ ВЛАСТИ

Продолжение приложения 3

Окончание приложения 3