Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Деньги в национальном и мировом хозяйстве

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Финансы

Категория «финансы»

Возникновение и развитие категории финансов вытекает из функции денег как средства сохранения ценности, из ее перерастания в функцию накопления и тесно связано с прогрессирующим развитием этой функции в период капитализма.

Современное понимание финансов охватывает фактически все сферы хозяйственной деятельности, в которых участвуют деньги. В научном, производственном и обыденном обиходе термин «финансы» получил широкое распространение и подразумевает распоряжение деньгами как одним из хозяйственных ресурсов. Таким образом, в общепринятом представлении финансы — это деньги, и следует сразу отметить, что такое представление соответствует действительному положению вещей. Причем, употребляя термин «финансы», всякий отдает себе отчет в том, что этот термин означает не деньги вообще как экономическую категорию, а деньги в смысле располагаемого ресурса. Однако достаточно четкого определения, позволяющего установить, в чем состоит этот смысл, в экономической литературе до последнего времени не было. Отсутствие ясного научного определения финансов влечет за собой в дальнейшем ряд неясностей и неопределенностей в дисциплинах, связанных с их применением.

Растущее значение финансовых институтов и инструментов в хозяйственной жизни ставит проблему осмысления экономического содержания понятия финансов в плоскости практической потребности. При этом в современной российской экономической литературе при обращении к категории финансов сохраняется влияние подхода, сложившегося в советский период и выдвигающего на передний план в соответствии с марксистскими принципами аспект отношений вместо конкретного содержания. Вместе с тем следует признать, что и зарубежная научная литература также не содержит удовлетворительного объяснения и трактовки финансов как экономического явления. Подтверждением тому служат устоявшиеся в отечественной и мировой экономической литературе определения финансов, которые остаются неточными и недостаточными.

Анализ принятого в свое время в советской экономике понимания финансов позволяет констатировать, что в нем отразилось сочетание их правильной трактовки как денежного фонда с трактовкой финансов непременно как государственного бюджета. Такое понимание в значительной мере соответствовало сложившейся советской системе хозяйства, но оно не согласовывалось с экономической реальностью капиталистических стран и приводило к появлению противоречивых и запутанных объяснений. Ошибочное понимание финансов как экономической категории существенно затрудняло изучение и понимание механизмов действия рынков банковского кредита, рынков ценных бумаг, их значения в хозяйственной жизни и перспектив развития.

В настоящее время в отечественной экономической литературе трактовка категории финансов переживает сложный процесс переосмысления в связи с построением в России современной рыночной экономики и необходимостью принимать во внимание мировой опыт действия финансовой сферы как области многообразных операций с денежными ресурсами. Поэтому в отечественных изданиях делаются попытки уточнить понятие финансов с учетом современных явлений.

В советский период утвердилось понимание финансов как «совокупности экономических отношений, опосредующих создание, распределение и использование фондов денежных средств в процессе перераспределения национального дохода»[1]. Характерные для этого периода размытые и громоздкие определения были призваны обосновать понимание финансов главным образом как государственного бюджета. Оно корреспондировало с исключительной ролью государства в распоряжении хозяйственными ресурсами, включая денежные ресурсы, в советской экономике.

Действительно, в приведенном определении речь идет об отношениях, связанных с перераспределением национального дохода.

Поскольку главным действующим лицом этих отношений в советской экономике было государство, которое перераспределяло национальный доход силой своей власти, то дальнейшие рассуждения естественно приводили к пониманию финансов преимущественно как государственного бюджета. В том же источнике термин «финансовые ресурсы» разъясняется как «денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, его предприятий, организаций, учреждений»[2].

В солидном «Финансово-кредитном словаре», само название которого отражает убеждение в существовании двух сфер: кредита и финансов, — эта мысль была также отчетливо выражена. Для иллюстрации приведем несколько определений. Финансы определяются здесь как «экономическая категория, отражающая экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств; возникли в условиях регулярного товарно-денежного обмена в связи с развитием государства и его потребностей в ресурсах». Далее применительно к финансам капиталистических стран мысль о примате государства была выражена еще более императивно. Такие финансы рассматривались как «совокупность экономических отношений, связанных с созданием, распределением и использованием государственных фондов денежных средств в процессе перераспределения национального дохода...»[3].

При таком понимании в советской экономической науке утвердился подход к изучению сферы денежного хозяйства, предполагающий ее разделение на две области:

  • • одна — это область денежного обращения и кредита, охватывающая функционирование денег в качестве расчетного средства и средства накопления, институциональной основой которой являются банки и другие кредитные учреждения;
  • • другая — это область создания централизованных фондов денежных средств в виде государственного бюджета и их использования в соответствии с целями и задачами государственной политики; институциональной основой здесь выступают правительственные учреждения и другие государственные институты.

Именно такое понимание было характерно для отмеченного периода, и отголоски такого понимания еще сохраняются в работах отечественных авторов, в особенности в некоторых учебниках по курсу финансов.

Справедливости ради следует отметить, что данная позиция в понимании финансов не была последовательной. Так, при рассмотрении финансовой системы как экономического явления отмечалось, что по институциональному устройству она может включать не только финансовые, но и кредитные учреждения, а в содержательном плане включает такие звенья, как финансы предприятий и специальные фонды[4].

Новые веяния в обстановке перехода российской экономики на современные рыночные принципы хозяйствования коснулись и проблематики финансов. Однако некоторые коррективы, внесенные в определение финансов с учетом реалий современной рыночной экономики, принципиально не изменили содержания предлагаемых определений — в старые определения были попросту добавлены фразы о хозяйствующих субъектах, но их суть осталась без изменений. Одно из наиболее содержательных определений, как нетрудно убедиться, остается громоздким, сложным и при этом неполным и неточным: «Финансы — это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества»[5].

Анализ этого определения показывает, что оно перегружено перечислением участников и целей финансовых отношений, но не дает адекватного и ясного понимания финансов.

Мировая экономическая наука также не дает ясного и завершенного определения финансов как экономической категории. В частности, современная энциклопедия «Британика» характеризует финансы нарочито упрощенно как процесс привлечения денежных ресурсов для последующего осуществления расходов, который приходится проводить потребителям, предприятиям бизнеса и правительству[6].

В энциклопедии «Американа», напротив, финансы определяются широко, как сфера, охватывающая круг денежных проблем, относящихся к процессам инвестирования, управления фирмой, управления своим богатством и управления государственными денежными средствами[7].

Примером расплывчатого определения понятия финансов, базирующегося на практическом опыте, может служить трактовка, приведенная в одном из авторитетных современных справочников по вопросам денег и финансов. «Финансы, — говорится в нем, — это область экономики, отличие которой состоит как в ее содержании, так и в методологии. Главным содержанием финансов являются механизм действия рынков капитала, предложение и ценообразование капитальных активов. Методология финансов состоит в использовании близких субститутов при установлении цены финансовых контрактов и инструментов. Эта методология применяется для оценки инструментов, характеристики которых включают фактор времени и отдача от которых зависит от того, чем завершается обстановка неопределенности, в которой они действуют»[8].

Что касается профессиональных книг по вопросам финансов, то в них авторы, как правило, обходят проблему четкого определения понятия финансов, ограничиваясь несколькими фразами, смысл которых сводится к тому, что читатели в достаточной мере с этим понятием знакомы, после чего немедленно приступают к анализу конкретных вопросов финансовой теории и практики.

Отсутствие четкого научного определения финансов не является столь безобидным, как может показаться на первый взгляд. Вместе с другими пробелами в денежной теории это приводит к использованию в качестве обоснования важных процессов в денежном хозяйстве ссылок на устоявшуюся практику, на традиции или на субъективное мнение. Типичным примером такого подхода может послужить содержательная во многих отношениях книга Р. Брейли и С. Майерса «Принципы корпоративных финансов». В качестве исходных положений в ней используются утверждения и приемы, которые не имеют научного обоснования, а выводятся из практических наблюдений. Это не означает, что ими нельзя пользоваться, это свидетельствует только о том, что там, где есть пробелы в науке, их заменяет здравый смысл, который не всегда может быть достаточным и правильным обоснованием. В частности, в книге приводится как абсолютно очевидное и широко известное утверждение о том, что «сегодняшний доллар стоит больше, чем завтрашний, поскольку сегодня доллар можно инвестировать, и он немедленно начнет приносить доход в виде процента»[9]. Однако стоит задать элементарный вопрос — почему? И эти утверждения уже не покажутся столь непоколебимыми. То же самое относится к применяемому авторами приему, когда для обоснования будущей стоимости различных объектов делается ссылка на некоего консультанта[10]. Как только ставится вопрос: почему при решении экономической задачи, условия которой задаются объективными факторами, необходимо полагаться на субъективное мнение консультанта, обнаруживается, что это мнение подменяет отсутствующее научное обоснование.

Эволюция термина «финансы» служит примером того, как слово, принятое для определения вполне конкретного экономического явления, в дальнейшем под влиянием развития хозяйственной жизни наполняется новым содержанием и приобретает все более широкое и универсальное значение. Как свидетельствуют справочные источники, термин «финансы» (от позднелатинского йпашт — платеж) возник в Италии в XIII—XV вв. во времена расцвета торговых городов Флоренции, Венеции и Генуи, ставших одновременно центрами денежных расчетов и банковского дела. Вначале он обозначал любой денежный платеж.

В дальнейшем этот термин стал применяться преимущественно для обозначения платежей в княжескую или королевскую казну, а затем и самой казны, трансформировавшейся в государственный бюджет. Уже в XIX в. с развитием капитализма термин «финансы» стали во все большей степени употреблять для обозначения денежных фондов, предназначенных для ведения хозяйственной деятельности, и он выступал как синоним денежного капитала. С развитием рынка ценных бумаг данный термин стал применяться для обозначения сферы деятельности на этом рынке. Возникло обозначение финансового рынка как места, где происходит торговля денежными ресурсами, которые рассматриваются как капитал. В XX в. произошло дальнейшее наполнение этого термина: финансами стали называть деньги в распоряжении предприятий, государства и домашних хозяйств, т.е. всех участников хозяйственной жизни. К проблематике финансов стало относиться всякое формирование денежного фонда и последующее использование средств из него для платежей или инвестиций. Понятие «финансы» стало олицетворяться с наличием денежных средств у данного субъекта, а выражение «финансировать» применительно к неким потребностям стало означать выделение необходимых денежных ресурсов для их удовлетворения. Расхожее употребление термина «финансы» в наше время относится к любому хозяйственному использованию денег.

Таким образом, можно заключить, что в настоящее время к понятию финансов относят различные способы использования денег в качестве хозяйственного ресурса. По сути, это понимание, будучи простым на первый взгляд, является сейчас самым полным и правильным.

Рассмотрим с этих позиций условия возникновения и развития финансов как экономической категории.

В первую очередь финансы означают образование определенного фонда денежных средств, который может быть использован в дальнейшем для различных нужд. Следовательно, главным условием создания такого фонда является способность денег сохранять свою ценность в течение определенного времени. Установив это обстоятельство, мы можем на основе ретроспективного подхода обозначить термином «финансы» всякий денежный фонд, возникновение которого стал возможным с тех пор, когда сформировалась функция денег в качестве средства сохранения ценности.

Рассматривая эту функцию денег, мы отмечали, что она возникает вследствие появления разрыва во времени и пространстве между продажей товара за деньги и последующей покупкой за эти деньги другого товара в другое время и в другом месте. При этом процессы возникновения и развития функций денег выводились из торговли, которая исторически была первой формой обмена. Речь шла о том, что функция сохранения ценности стала необходимой из-за роста многообразия товаров и распадения сделки обмена на два обособленных акта: (Т—Д) в одном месте и времени и (Д—Т) в другом месте и времени. Для того чтобы вторая часть обменной сделки стала возможной и операция обмена получила завершение, деньги должны были сохранять свою ценность в течение достаточно долгого времени.

При более тщательном рассмотрении процесса осуществления торговых сделок с учетом возникновения функции денег как средства сохранения ценности мы обнаруживаем, что после совершения первого акта обмена (Т—Д) у продавца товара появились деньги (Д) в некотором количестве, которое мы можем назвать фондом. Вследствие распадения сделки обмена у этого субъекта теперь появляется выбор: на покупку какого товара и в каком месте потратить свои деньги. Был этот выбор вольным благодаря достаточному предложению товаров на данном рынке или вынужденным вследствие узости или отсутствия такого предложения, для анализа в данном случае не имеет значения — важен сам по себе факт возникновения такого выбора.

Разрыв в операции обмена приводит к застыванию в руках продавца денег, полученных от продажи его товара, в качестве временного фонда, дальнейшее расходование которого происходит под влиянием выбора. Пользуясь современной терминологией, мы можем сказать, что данный субъект располагает денежными средствами, которые он использует для финансирования своих покупок. При этом деньги в качестве средства сохранения ценности служат для данного субъекта временным замещением ценности проданного им товара и потенциальным требованием на другие товары, которым он может распорядиться тем или иным образом. В этом качестве деньги превращаются на определенный период в хозяйственный ресурс, который данный субъект может использовать в интересах ведения своего хозяйства.

В ходе исторического развития общества спектр способов использования денег в качестве хозяйственного ресурса значительно расширяется. Складываются приоритеты расходования денег, которые появляются у участника хозяйственной деятельности и зависят от организации общества и уровня развития самого хозяйства.

Перечислим по крайней мере основные способы распоряжения деньгами с учетом приоритетов, сложившихся для участников хозяйственной жизни в исторической ретроспективе. Начнем с принудительных платежей, исполнение которых не зависит от воли и выбора плательщиков. Деньги, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, пойдут на следующие расходы:

  • • заплатить дань правителю;
  • • сделать пожертвование храму;
  • • выплатить долги;
  • • выполнить другие повинности и обязательства;
  • • возможно, предоставить деньги взаймы;
  • • приступить к приобретению товаров.

Как видим, расходование полученных от продажи товара денег на покупку других товаров по ходу экономической эволюции становится далеко не единственным и даже не первоочередным способом распоряжения деньгами. Обратим внимание также на то, что к этому времени на рынке представлено много разных товаров, и владельцу денежного ресурса требуется провести из этого множества товаров определенный выбор в соответствии с его потребностями и возможностями выбранные товары оплатить.

Из этого изложения следует вывод, что с того момента, как деньги поступили в распоряжение хозяйствующего субъекта, и до того момента, когда они будут израсходованы, эти деньги представляют собой хозяйственный ресурс, которым их владелец должен определенным способом распорядиться. Созидательным источником финансов является хозяйственная деятельность, в результате которой создается и реализуется полезная для общества продукция и будет получен доход. Для выполнения предназначения денег в качестве финансов возникает задача создания соответствующих фондов денежных средств и последующего их целесообразного расходования на установленные цели. Отсюда следует определение финансов, которое отражает это предназначение денег.

Финансы — это деньги в качестве хозяйственного ресурса.

Категория «финансы» — это всеобъемлющая категория, охватывающая все способы распоряжения деньгами в качестве хозяйственного ресурса. Для реализации этих способов формируются соответствующие финансовые институты и вырабатываются соответствующие инструменты и операции с ними.

Становление и зрелость капиталистической экономики связаны с перерастанием функции денег как средства сохранения ценности в качественно новое состояние — функцию средства накопления. В отличие от пассивного сохранения ценности, которое было свойственно золоту, кредитные, которые возникают и развиваются при капитализме, обеспечивают рост выраженной в них ценности, поскольку они заключают в себе процент, и благодаря этому превращаются в средство накопления. Напомним, что своеобразие функции накопления заключается в использовании денег в качестве капитала, приносящего доход, и это соответствует принципам рыночной экономики, которые требуют, чтобы деньги работали в ней как капитал.

По мере эволюции экономики категория финансов наполняется новым содержанием. От простой траты на уплату подати правителю и на покупку необходимого товара финансы прошли большой исторический путь развития до современных бюджетов разных уровней, утонченного средства управления компаниями и объекта изощренных операций инвестирования на рынке денежных ресурсов.

Представляется, что изложенное определение финансов коротко и ясно выражает их суть и удовлетворяет всем требованиям теории и практики. Следовательно, когда в современной экономической теории и практике финансами называют денежные фонды и их использование в хозяйственной жизни, это правильно и не противоречит сути финансов. Когда в научной и учебной литературе финансами называют денежные потоки, это тоже не противоречит содержанию понятия «финансы». Во всех случаях, когда идет речь о финансах, подразумеваются деньги в качестве хозяйственного ресурса, которыми следует определенным образом распорядиться. Именно таким образом их следует трактовать, когда финансы, их свойства и функции, методы их анализа и применения рассматриваются в научной и учебной литературе, а также в хозяйственной практике.

  • [1] См.: Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. Т. 4. М. : Советская энциклопедия, 1980. С. 300.
  • [2] Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. Т. 4. С. 291.
  • [3] Финансово-кредитный словарь. Т. III. М. : Финансы и статистика, 1988. С. 338-339.
  • [4] См.: Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. Т. 4. С. 293.
  • [5] Финансы / под ред. В. М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1992. С. 11.
  • [6] См.: http://global.britannica.com/EBchecked/topic/207147/Ппапсе.
  • [7] См.: http://www.fact-index.eom/f/fi/finance.html.
  • [8] The New Palgrave Dictionary of Money and Finance. London; New York : The Macmillan Press Limited, 1994. P. 26.
  • [9] Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М. : Тройка Диалог; Олимп-Бизнес, 1997. С. 12.
  • [10] Там же.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>