Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Деньги в национальном и мировом хозяйстве

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Депозитные деньги

Появление депозитных денег относится ко времени появления банкнот и операций учета векселей. Новый вид кредитных денег в виде записей на счетах возникает, когда банк в результате учета векселя вместо выдачи клиенту денег монетами или банкнотами открывает для него счет, посредством которого клиент может осуществлять платежи путем списания соответствующих сумм и их перечисления на счет получателя. Если поначалу депозит выступал как свидетельство о внесении соответствующей ценности в физическом содержании, например помещения некоторого количества золота в данном банке, то появление депозита в результате учета векселей превращает его в денежный эквивалент соответствующих товарных ценностей, в зафиксированную на счете сумму денег. Вкладчик владеет ею вместо векселя, который он продал банку.

Вместе с депозитными счетами возникают и чеки. При их помощи средства на этих счетах приводятся в движение. Чек, выписанный владельцем счета, служит приказом о выдаче денег со счета или их переводе на другой счет в порядке платежа. В экономической литературе возникновение депозита обычно рассматривается как результат кредитной операции между банком и его клиентом. Такой подход следует признать слишком узким. В действительности депозитные деньги так же, как и банкноты, появляются в результате сделки купли-продажи. Рассмотрим случай, когда депозит — это результат учета векселя.

Лицо, предлагающее вексель к учету, продает вексель как источник дохода, т.е. продает доход, который обеспечивается владельцу векселя, а покупает деньги как покупательную способность. Величина последней зависит от суммы, обозначенной в векселе, срока его действия и даты предъявления. Банк, совершающий операцию учета векселя, приобретает доход в форме векселя, приносящего процент, и плачивает этот доход соответствующей суммой. Она записывается на депозитный счет клиента — в нашем примере на счет фермера В. Но эта сделка существенно отличается от превращения векселя в банкноту. В данном случае продавец векселя не получает на руки вырученную за него сумму наличных денег и не уносит ее из банка, а оставляет ее в банке на своем счете, т.е. предоставляет банку кредит. По этой причине депозит приносит проценты, которые банк будет выплачивать вкладчику за счет доходов, полученных от заемщиков кредитных ресурсов. Здесь фактически слились две сделки и нужно рассмотреть их в отдельности.

Если для упрощения принять, что вексель предъявляется к учету в тот же день, когда он был выписан, это означает, что фермер В продает процент по векселю в обмен на денежную сумму, соответствующую ценности его хлопка, но выраженную в более подходящей для него форме денег, нежели вексель или банкнота. Когда происходит продажа векселя в обмен на депозит, речь идет о желании фермера вместо векселя получить деньги в такой форме, которая не только удобна для платежей, но и обеспечивает выполнение функции накопления. Депозит отвечает этим условиям. Таким образом, в результате превращения одной формы кредитных денег — векселя — в товар возникает другая, более высокая форма кредитных денег — депозит, или депозитные деньги.

Итак, фермер В оказал обществу товарный кредит, продав фабриканту А свой хлопок в обмен на вексель. Теперь он имеет право получить от общества в качестве эквивалента некоторое количество ценностей на сумму, указанную в векселе, в обмен на этот вексель или на соответствующую сумму в монетах или банкнотах. Но фермер не делает этого. Денежную сумму, причитающуюся ему в результате операции учета векселя, он оставляет в банке. Это означает, что он предоставляет обществу вначале товарный кредит, а затем эквивалентный ему денежный кредит. Это позволяет, используя деньги как претензию на товарные ценности, привести соответствующую величину товарных ценностей в движение в качестве капитала. Отсюда возникает право вкладчика денежных средств — владельца депозита — на процент за их использование в качестве капитала в течение определенного времени.

Ситуация принципиально не меняется, если депозит возникает в результате внесения фермером соответствующей суммы в банк в форме золотых монет или банкнот. Вкладчик превращает монеты (как форму натуральных денег) или банкноты (как форму кредитных денег), которым не свойственна функция накопления, в такую форму кредитных денег, которая эту функцию выполняет, а именно в депозит, т.е. в депозитные деньги.

Возникновение всякого депозита означает, что ему предшествовал товарный кредит, поскольку всякая сумма в монетах или банкнотах является эквивалентом обращающихся в хозяйстве товаров и, следовательно, претензией на соответствующие товары. Если эти формы денег не были обращены в товары, значит, лицо

оставило соответствующее количество товарных ценностей в рас-поряжении общества, т.е. оказало обществу товарный кредит. Однако чтобы эти товары были приведены в движение, его должна вызвать соответствующая сумма денег, предъявленная в виде спроса. Помещая деньги на депозит, вкладчик предоставляет в распоряжение общества такую сумму. Таким образом он оказал обществу товарный кредит и еще обеспечил общество соответствующей суммой денег, чтобы эти товары привести в движение. Поэтому общество должно поделиться с вкладчиком частью прибыли, полученной за счет использования в качестве капитала товаров и денег, предоставленных им в кредит. Эта часть прибыли материализуется в виде процента по депозиту.

Подобно коммерческому векселю, депозитные деньги также имеют символический вид: это число, занесенное на специальный счет. Процедура открытия счета и ведения последующих операций регламентирована соответствующими нормативными актами, как и другие стороны деятельности банков и иных финансовых учреждений. Таким образом, депозитные деньги в качестве разновидности кредитных денег получают необходимую для обеспечения их нормального функционирования общественную гарантию.

Сущность депозитных денег как высшей формы кредитных денег проявляется в том, что в них ценность товарных ресурсов как общественное явление получает свое выражение в адекватной общественной форме: в виде числовых записей, действительных благодаря установленным общественным правилам и в полной мере выполняющих все функции денег. Депозитные деньги, т.е. записи на счетах, являются эквивалентом ценности соответствующих товаров, а значит, служат средством выражения и мерой ценности этих товаров. Депозитные деньги выполняют функцию накопления благодаря проценту, который начисляется на депозиты, т.е. выполняют функцию сохранения ценности на высоком уровне, соответствующем кредитным деньгам. Таким образом, депозитные деньги обладают двумя конституирующими свойствами денег: они являются мерой ценности и средством сохранения ценности.

Как высшая форма кредитных денег депозитные деньги оказываются не приспособленными к выполнению функции средства обращения, свойственной низшим формам денег и предназначенной обслуживать потребности торговли как более низкого по отношению к движению капитала типа товарно-денежных отношений. Однако это не означает, что депозитные деньги не годятся для об-

служивания торговли — они превосходно выполняют функцию средства платежа путем перечисления со счета на счет. Далее следует только адаптировать эту способность депозитных денег к потребностям розничного товарооборота. Со временем эту задачу удается решить.

Развитие содержания товарно-денежных отношений и техники банковских операций постепенно приводит к тому, что функция средства платежа расширяет масштабы своего действия, охватывая все стадии движения капитала, включая кредит и торговлю. Дело завершилось в конце XX в., когда появление банковских карточек открыло для клиента банка возможность оплачивать с банковского счета и долговые обязательства по кредитным операциям, и розничные покупки в оборудованных соответствующими устройствами торговых точках.

В результате функция средства платежа во все большей мере захватывает и подчиняет себе сферу обращения. Поскольку торговля трансформируется в стадию движения капитала, постольку она становится сферой действия кредитных денег, отражающих и обслуживающих это движение. Сами кредитные деньги совершенствуются как денежный капитал, чтобы адекватно отражать и обслуживать движение реального капитала. В развитии депозитных денег это выражается в том, что функция средства платежа путем сращивания с функцией средства обращения трансформируется у этого вида денег в функцию средства расчетов, которая обслуживает все виды платежей. Появление и развитие функции средства расчетов отражает в денежной сфере действие тенденции к превращению всех товарных ресурсов в капитал. Вместе с превращением в капитал всех товарных ресурсов капитализм стремится превратить в денежный капитал все деньги.

Развитие и совершенствование кредитных денег происходит как составная часть развития и совершенствования банковской системы и движения денежного капитала. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег наиболее полно и эффективно выполняют функции денежного капитала и постепенно вытесняют из денежной системы другие виды денег. Посмотрим, как это происходит.

Вначале, с момента появления и в течение длительного последующего периода, депозитные деньги нуждались в сосуществовании и поддержке со стороны других форм кредитных и металлических денег. Через обеспечение обратимости депозитов в банкноты

и монеты осуществлялись связь и взаимодействие высшей формы кредитных денег с другими их формами и с металлическими деньгами. Это придавало устойчивость и надежность денежной системе и позволяло ей обслуживать все уклады и все секторы хозяйства с учетом различий в уровне их развития.

В отечественных исследованиях по проблемам кредита и кредитной системы подробно описана история возникновения и развития депозитно-ссудных операций банков[1]. Отметим еще раз, что капитализм не изобрел кредитные деньги в форме депозитных денег, а взял их из жизни, адаптировал к своим потребностям и развил применительно к растущим требованиям хозяйственной жизни. Уже средневековые банкиры практиковали ссудные операции. При этом преобладающая часть вкладов и капиталов использовалась для предоставления кредитов правительству, которое сознательно ограничивало другие направления кредитования, стремясь в первую очередь обеспечить свои потребности в денежных ресурсах. Так было уже в начале XIV в. в Венеции. В XVI—XVII вв. в крупных европейских городах купцы, стремясь защититься от феодального произвола и злоупотреблений в области денежной эмиссии и кредита, создают жиро-банки для обслуживания движения купеческого капитала. Главное назначение этих банков — организация жирооборота — безналичных расчетов между их клиентами путем перечисления денежных средств с одного счета на другой. Постепенное расширение масштабов деятельности этих банков приводит к совершенствованию практики ведения депозитноссудных операций. И к тому времени, когда возникли потребности кредитования в широких масштабах промышленных капиталистов, основа кредитной системы для этих потребностей уже была создана. Банковское дело, ориентированное на потребности промышленного капитализма, вначале сформировалось в Англии в конце XVIII в. С этого времени все более широкие масштабы приобретает практика депозитно-ссудных операций и расчетов при помощи чеков путем списания с депозитов соответствующих сумм.

Применение чеков приводит к развитию депозитов как высшей формы кредитных денег. На основе использования чеков возникает целый ряд денежных операций. В первую очередь по чеку можно получить наличные деньги в виде банкнот. В этом случае

высшая форма кредитных денег превращается в другую, более низкую их форму, обладающую свойством быть средством обращения. Одновременно сумма, записанная на счете, уменьшается на соответствующую величину. Однако использование чеков для этих целей составляло сравнительно небольшую долю их применения[2]. В. Лексис приводит сведения о том, что в Германии в 1912 г. наличные платежи составили порядка 12% средств, выданных по жиро-счетам, а остальное пришлось на безналичные переводы. Это уже другая, растущая в масштабах область применения чеков, которая состоит в том, что чек выступает приказом о выплате соответствующей суммы путем ее переноса со счета владельца вклада на счет его контрагента. При этом движение денег между участниками данной сделки фиксируется бухгалтерскими записями на счетах банка.

Если это относится к операциям между клиентами одного и того же банка, то такие расчеты осуществляются посредством жиро-счетов. Если же расчеты происходят между клиентами разных банков, то в дело вступают расчетные палаты, куда поступают чеки. Там проводятся сопоставление и взаимозачет требований одних банков к другим. Платежи наличными осуществляются только в размере сальдо. Однако вскоре вместо платежей наличными вводится система расчетов на основе контокоррентных операций, когда возникающее сальдо соответственно кредитуется или дебетуется расчетной палатой. В Англии, например, с конца XIX в. расчетные палаты и банки — участники таких палат имели свои счета в центральном банке страны. Расчеты по сальдо этих счетов осуществлялись таким путем, что банки, которые имели обязательства по сальдо и должны были платить, выдавали чеки расчетной палате, а она делала соответствующие переводы на счета тех банков, которые имели сальдо по требованиям и должны были получать[3].

Система расчетных палат, возникшая в Англии во второй половине XVIII в., быстро распространилась на Европу и получила широкое развитие в США. Благодаря применению чеков и действию расчетных палат значительно расширилась сфера безналичных расчетов, т.е. депозитных денег, и существенно сократилась сфера расчетов наличными, т.е. банкнотами.

Банковская система и свойственные ей виды кредитных денег достигла высокой степени развития к началу XX в. К этому времени банки превратились в высокоорганизованные кредитные учреждения. Они осуществляли перемещение денежного капитала от владельцев денег к функционирующим предпринимателям, аккумулирование сбережений и их превращение в инвестиции, создание кредитных инструментов для обслуживания операций движения денежного капитала, осуществление денежных расчетов между участниками хозяйственной деятельности.

Развитие и совершенствование банковской системы было составной частью общего развития капиталистического производства, его рыночных институтов и механизмов. Последние уже в XIX в. достигли такого уровня развития, когда товарное производство охватывает практически всю хозяйственную жизнь общества. При этом высокоорганизованное капиталистическое производство занимает господствующее положение и распространяет свое влияние на все сферы хозяйственной жизни, подчиняя их законам капитализма.

Практически все хозяйствующие субъекты в обществе и все население оказываются вовлеченными в тесные экономические связи на основе движения капитала или подверженными влиянию этих связей. Механизм конкуренции достигает высокого уровня развития. Это выражается в устойчивой пропорциональности производства и обмена, которая проявляется, с одной стороны, в циклическом характере экономического роста, с другой стороны, в сформировавшейся сложной иерархической структуре предпринимательства. Последняя состоит из крупных компаний, решающим образом воздействующих на правила игры на капиталистическом рынке, и массы мелких предпринимателей, в основном подчиняющихся этим правилам. На смену металлическим деньгам, приспособленным для обслуживания экономических связей на основе торговли, пришли кредитные деньги, предназначенные для обслуживания движения капитала и экономических связей, существующих на этой основе. На протяжении длительного времени кредитные деньги постепенно вытесняют металлические из обращения и платежей. Процесс вытеснения завершается, когда капиталистические отношения и соответствующие им кредитные деньги достигают такой степени зрелости, когда они могут действовать без опоры на металлические деньги и способны устранить границы, установленные металлическими деньгами в денежном хозяйстве.

Взаимодействие между кредитными и металлическими деньгами позволяет в обычное время поддерживать соответствие денежной массы величине товарных ценностей, которые она выражает. Этому способствует эластичность металлической денежной системы. Превышение количества денег над реальной ценностью товарных ресурсов в первую очередь проявляется в затруднении кредита и обесценении банкнот по отношению к золоту. Такое обесценение выражается в появлении лажа на деньги. Тогда становится целесообразным размен банкнот на золото и его уход в частную тезаврацию. Таким путем одновременно уменьшалось количество кредитных денег за счет сокращения массы банкнот, а также металлических денег за счет ухода части золота из обращения и его оседания в сокровище, т.е. превращения его в товар.

Конфликт между кредитными и металлическими деньгами достигает особенной остроты в периоды кризисов. Массовое обесценение векселей и банкнот в результате проявления циклических диспропорций в движении действительного капитала вызывает кредитный кризис, когда в условиях острой потребности в деньгах кредит становится недоступен, нарушаются или прекращаются платежи нормальными кредитными деньгами и начинается погоня за золотом, чтобы превратить в него обесценивающийся денежный капитал. Поскольку кредитные деньги последовательно вытесняли золото из денежного оборота, то со временем в монетарной сфере его становится все меньше в относительном выражении, и все более острой оказывается его нехватка для удовлетворения таких вспышек спроса в периоды кризисов. А это означает неоправданное обострение кризисов из-за отсутствия эластичности денежной системы.

Разрешение этого конфликта могло произойти только посредством кризиса. Учитывая тысячелетние традиции золота и инерцию общественного сознания, воспринимающего деньги в качестве полноценных только в виде золота или разменных на золото купюр, такой кризис должен был иметь весьма крупные масштабы. Этот кризис наступил в начале Первой мировой войны, когда все воюющие страны, за исключением США, прекратили размен банкнот на золото и запретили его вывоз за границу. Золотомонетный стандарт, действовавший во всех крупных европейских странах, прекратил свое существование. Во внутреннем обращении

время металлической денежной системы закончилось, остались только кредитные деньги.

После периода неустойчивости и попыток в урезанном виде сохранить действие золотого стандарта в межвоенный период, последовательное развитие кредитных денег происходит в период после Второй мировой войны. Это развитие в особенности проявилось в расширении сферы применения и совершенствовании инструментов использования депозитных денег. Однако в общественном сознании и в хозяйственной практике настоящие деньги еще долго ассоциируются с золотом. Это находит отражение и в нормативных правилах, регулирующих работу денежной системы. Поэтому золото, аккумулированное в государственные резервы и пригодное только для международных расчетов (до 15 августа 1971 г.), рассматривалось также в качестве обеспечения внутренней денежной эмиссии, а сами эмитируемые банкноты объявлялись полностью или частично покрытыми золотом. При таких условиях несмотря на то, что во внутреннем обращении фактически действовали только неразменные на золото кредитные деньги, в общественном сознании они продолжали увязываться с золотом в государственных резервах и на государство возлагалась ответственность за надежность и стабильность денежной системы.

Развитие и совершенствование банковского оборудования и техники банковских операций приводят к тому, что все большая часть доходов переводится непосредственно на счета в банки, а платежи осуществляются путем списаний и переводов с банковских счетов. Повышение благосостояния населения в результате экономического роста выражается в общем росте уровня доходов и сбережений, в резком увеличении численности вкладчиков и пользователей чеками и другими инструментами в банковской системе. Фирмы не только хранят в банке свои временно свободные денежные ресурсы, но и с некоторого времени начинают выплачивать заработную плату своим работникам путем перевода начисленных сумм на банковские счета. Получатели этих доходов, в свою очередь, при помощи банков осуществляют все большую часть своих платежей путем перечисления денежных сумм со своего счета на соответствующие счета продавцов. В результате сфера действия наличных денег существенно сужается. Деньги во все большей степени концентрируются в банках как денежный капитал и действуют как таковой. Массовое вовлечение любых временно свободных денежных средств в распоряжение банков или дру-

гих кредитных учреждений означает все более полную реализацию на практике свойственной капитализму тенденции превращения всех денег в денежный капитал.

В экономической литературе этой тенденции не придается достаточного значения. Мобилизация всех возможных денежных ресурсов кредитными учреждениями, в первую очередь банками, обычно интерпретируется как следствие борьбы банков за снижение трансакционных издержек и вызванное этим стремление к расширению операций с депозитными деньгами за счет всемерного сокращения операций с наличными в банкнотах. Это действительно так. В обыденной практике действия банков выглядят продиктованными отмеченным стремлением к снижению трансакционных издержек. Но именно эта необходимость снижения издержек и есть та конкретная сила, посредством которой пробивает себе дорогу тенденция к превращению всех денег в денежный капитал.

Указанная тенденция реализуется также посредством расширения масштабов банковского обслуживания. В сочетании с ростом доходов это приводит к качественно важным новым результатам. Исторически банки вначале обслуживали расчеты крупных предпринимателей и вели для них соответствующую документацию. С развитием банковского дела банкам и другим кредитным учреждениям становится выгодным взять на себя осуществление расчетов и ведение документации для широкого круга населения, в первую очередь для обширной массы работающих по найму людей. Со временем все больше расширяется практика перечисления заработной платы и других доходов на счет в банке, выполнение по поручению клиента регулярных платежей с этого счета с предоставлением ему соответствующей документации.

В результате внедрения такой техники банковских операций и расширения ее масштабов все большая часть денежной массы никогда не принимает формы наличных денег в виде банкнот, а постоянно обращается по каналам расчетов в виде депозитных денег, т.е. в виде числовых величин, движение которых осуществляется путем бухгалтерских записей. Исключение составляет небольшой объем расчетов в розничной торговле, где продолжают действовать наличные деньги. Для этих целей стала обычной практикой трансформация части депозитных денег в банкноты путем применения банковских карточек и банкоматов.

Таким образом, чем дальше, тем во все большей степени весь путь оборота значительной части денежного капитала происходит в форме депозитных денег, без их обращения в другие формы денег. Действительно, вырученная за товары соответствующая сумма денег, которая поступит на счет фирмы в виде числовой записи, в дальнейшем будет распределена на целый ряд выплат, которые также будут выполнены в виде числовых записей и сами породят платежи в такой же форме. Возьмем, например, заработную плату. С тех пор, как она перестала выдаваться в конвертах в конце недели или иного периода, а стала начисляться на счет работника в банке, этот вид денег также превратился в денежный капитал. Прежде, когда работник получал деньги наличными и постепенно их расходовал, уменьшающийся остаток, который он сохранял для предстоящих расходов, на некоторое время был выключен из движения, оседая в кармане работника. Все то время, пока этот остаток находился в распоряжении работника и пассивно сохранялся у него, он не мог выступать в качестве спроса на товары, и следовательно, движение последних замедлялось. И конечно, этот остаток не мог быть использован в качестве инвестиций.

Положение меняется, когда прогресс банковской техники позволяет зачислять заработную плату на счет в банке. Теперь, когда клиент расходует часть своих денег на покупку тех или иных товаров, остальная часть его вклада остается в распоряжении банка и может быть использована в качестве обеспечения для активных операций банка как на кредитование, так и для инвестирования, по крайней мере на короткий срок. Иначе говоря, когда деньги находятся в кармане индивида, они работают как средство обращения, причем не всегда достаточно эффективно, а когда они находятся на счете в банке, они работают как денежный капитал. Тот факт, что на текущие счета могут не начисляться проценты, не отрицает превращения денег в капитал. Находясь в пассиве банка, эти деньги служат обеспечением соответствующих активных операций. Что касается процентов, то в качестве таковых могут рассматриваться услуги банка по хранению денег или проведению расчетов по поручению клиента. Банк по поручению клиента осуществляет регулярные платежи: выплаты по закладной, страховые взносы, платежи за коммунальные услуги, выплаты за покупки в кредит и т.п. Таким образом, множество платежей и расчетов осуществляется в форме депозитных денег, путем перечислений записей на счетах и, возможно, никогда не принимая форму банкнот.

В работах современных исследователей приводятся данные, свидетельствующие о прогрессирующем росте удельного веса кредитных денег, в особенности депозитных денег, в составе денежной массы развитых стран. Достаточно широко распространено цитирование таблицы американского исследователя проблем денег Р. Триффина (см. табл. 4.2).

Таблица 4.2. Структура денежного обращения в Англии, Франции и США

(1815—1913 гг.), в % к общей массе обращающихся средств на конец года

Форма денег

1815

1848

1873

1892

1913

Металлические

67

63

41

24

13

В том числе:

ЗОЛОТО

33

17

28

16

10

серебро

34

46

13

9

3

Кредитные

33

37

59

76

87

В том числе:

банкноты и билонная монета

26

20

32

22

19

остатки на чековых вкладах

6

17

27

54

68

Итого, млрд долл.

1,0

1,6

4,3

8,1

19,8

Источник: Матюхин Г. Г. Указ. соч. С. 89. Со ссылкой на: Triffin R. Our International Monetary System: Yesterday, Today and Tomorrow. N. J.: Random House, 1968. P. 26.

В данных Триффина кредитные деньги в форме банкноты объединены с билонной монетой, однако распределение долей между кредитными и металлическими деньгами столь очевидно, что эта погрешность существенно не меняет картину.

Г. Г. Матюхин приводит и другие данные по этому вопросу. В частности, в Англии еще в начале XIX в. денежная масса состояла на 90% из наличных денег и 10% приходилось на остатки на банковских счетах. К 1885 г. уже 77% приходилось на депозиты, а доля банкнот и золотых денег сократилась до 23%'. К сожалению, он не отделяет банкнот от металлических денег, объединяя их в одном понятии наличности. Тем не менее эти данные позволяют судить о росте удельного веса депозитов как воплощении денежной массы.

Отметим еще одну погрешность. Матюхин не отделяет виды депозитов, посредством которых ведутся расчеты, от депозитов, служащих только средством накопления, т.е. не отделяются депо-

См.: Матюхин Г. Г. Указ. соч. С. 147.

зитные деньги, выполняющие три функции (меры ценности, средства накопления и средства расчетов), от депозитных денег, которые выполняют только две функции (меры ценности и средства накопления).

Изменения в структуре денежной массы США в период с 1880 по 1930 г. приведены в табл. 4.3. По современным данным, уже около 95% денежных расчетов в США выполняется посредством депозитных денег.

Таблица 4.3. Структура денежной массы США, в % к итогу на конец года

Форма денег

1880

1900

1920

1930

Кредитные деньги

Депозиты

42

53

69

80

Наличные деньги в виде банкнот, казначейских билетов и проч.

39

30

26

17

Металлические деньги

Серебряная монета

4,6

3,3

3

2

Золотая монета

14,5

13,6

3

1,4

Примечание: несовпадение итоговых данных из-за округлений. Источник: Матюхин Г. Г. Указ. соч. С. 147.

Инструменты, посредством которых депозитные деньги приводятся в движение, включают чеки, банковские карточки и другие формы приказов. Их появление и развитие, связанное с прогрессом банковской техники, оказывает растущее по свои масштабам влияние на денежную систему. Чеки, банковские карточки и другие подобные формы денежных инструментов часто рассматриваются как новые формы денег со своими функциями, но в таком подходе есть элемент переоценки их действительной роли, ведущий к неправильным заключениям. Следует отличать депозитные деньги от разного рода приказов для их перемещения.

Мы уже отмечали тенденцию капитализма к превращению всех денег в денежный капитал и концентрации его в распоряжении банковской системы. Тем самым деньги в максимальной степени могут быть использованы для приведения в действие реального капитала, т.е. для производства растущих ценностей и повышения благосостояния общества. Эта заинтересованность общества в использовании ресурсов для роста, для повышения благосостояния пробивает себе дорогу в течение длительного процесса приобрете-

ния исторического опыта. Устанавливая процент за пользование кредитными ресурсами, общество побуждает заемщика использовать эти ресурсы на рост производства, на умножение богатства. В случае непроизводительного использования кредита заемщик вынужден расходовать свои накопления для его возмещения, компенсируя обществу средства, которые могли бы получить более эффективное применение в других руках.

Сосредоточивая деньги в преобладающей части в форме депозитных денег на банковских счетах, т.е. концентрируя в своем распоряжении денежный капитал, банковская система как составная часть рыночного хозяйства развивает многочисленные инструменты приведения этих денежных средств в действие, но так, чтобы деньги работали в качестве хозяйственного ресурса, не покидая пределов банковской системы, оставаясь в ее распоряжении. Для выполнения этой задачи возникает и развивается целый класс денежных инструментов, служащих для их владельцев удостоверением и пассивным дубликатом принадлежащих им средств на депозитах в банках. Эти инструменты «оживляются» только при активном применении. Пока их не применяют, действительные деньги продолжают находиться в распоряжении банка и действовать как часть общественного денежного капитала. Особенно это касается электронных форм денежных инструментов — современных карточек, при помощи которых счета приводятся в действие в дистанционном режиме.

Названные инструменты в известной мере работают как деньги, но только в ограниченных функциях. Это относится в первую очередь к функции средства обращения. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег не выполняют функции средства обращения. Эта функция — принадлежность более низких форм денег. Но при необходимости депозитные деньги делегируют эту функцию своей производной форме — чеку.

Чек является инструментом, при помощи которого осуществляются расчеты. Он действует как приказ выдать деньги с соответствующего счета или перевести их на другой счет. Передача чека в качестве инструмента платежа подразумевает платеж и освобождает плательщика от дальнейшей заботы о выполнении этой операции. Действительный платеж произойдет, когда деньги на счете в банке вступят в движение. Чек, переходя из рук в руки, действует как кредитное средство обращения, причем обращение это происходит в узком кругу, подобно тому, как происходило обращение векселей. Действие этой функции обращения оказывается чрезвычайно кратким, поскольку сроки предъявления чека к погашению жестко регламентированы во избежание существования дублирующей денежной массы.

Электронные денежные инструменты, включая банковские карточки, обеспечивают функцию средства расчетов благодаря техническим возможностям немедленно пустить в движение деньги со счета в дистанционном режиме. Поэтому их часто называют «электронные деньги». Но все-таки это не деньги. Это «дремлющие приказы» на приведение в действие депозитных денег, находящихся в банке. Пока приказ дремлет в кармане вкладчика, деньги находятся в банке и действуют по усмотрению банка. Когда приказ будет отдан, деньги вступят в движение по усмотрению вкладчика в пределах банковской системы (за исключением случаев размена в банкомате на наличные). Появление и развитие электронных денежных инструментов означает, что превращение всех денег в денежный капитал достигло в современных условиях своей максимальной степени.

Рассматривая депозитные деньги как полноценные деньги и высшую форму кредитных денег, следует остановиться на некоторых ошибочных положениях в литературе по вопросам денег. Одно из них — это широко распространенное одностороннее представление о депозитных счетах лишь как о форме долгового обязательства банка по отношению к вкладчику, которое мешает воспринимать их как полноценные деньги. Это представление — результат одностороннего подхода к анализу действия депозитных счетов. На первый взгляд депозитный счет — свидетельство в виде письменной записи о том, что вкладчик поместил некоторую сумму денег в банк. Это равносильно тому, что он предоставил банку кредит, о чем банк и выдал ему долговое обязательство в виде депозита. Если вкладчику потребуются деньги, он может изъять часть своего вклада или весь вклад в виде банкнот или монет. Если банк не имеет в данный момент в достаточном количестве деньги в указанных формах, это может привести к кризису и даже банкротству банка в результате невыполнения им своих обязательств.

Такие рассуждения предполагают, что банкноты или монеты — это деньги, в то время как депозиты — это лишь инструменты банковской техники. Эти рассуждения построены на основе действительных событий, произошедших в период недостаточного развития банковской техники. Со временем именно прогресс техниче-

ских средств и соответствующий ему прогресс рынка позволяет осуществлять расчеты непосредственно с банковских депозитов, не прибегая к их трансформации в банкноты, а уж тем более — в монеты. В отечественной литературе такие взгляды мирно уживались со взглядом на категорию безналичных денег, представляющих собой не что иное, как депозитные деньги, и попросту абсолютизировали некоторые явления прошлого, когда определенные формы кредитных денег были еще недостаточно развиты. Приведенные рассуждения в свое время были применимы и к коммерческому векселю как исходной форме кредитных денег. Он тоже выступает как долговое обязательство, и одновременно это средство выражения ценности товаров. Как средство выражения ценности вексель начинает обращаться в некотором кругу, выполняя функции денег. Эти функции развиваются вместе с прогрессом рынка и техническим прогрессом. То же самое происходит с депозитами. Вначале это свидетельство о внесении вклада, т.е. долговое обязательство. Но одновременно это средство выражения некоторой ценности. В этом качестве депозит постепенно начинает проявлять себя как деньги, выступая средством расчетов, интегрируя в этой последней функции средство обращения и средство платежа.

Имевшая место в прошлом широкая практика трансформации в случае необходимости депозитов в наличные деньги (банкноты и, возможно, даже монеты) для совершения расчетов объясняется неразвитостью системы депозитных денег, тем, что прогресс не достиг еще в те времена соответствующего уровня и не открыл возможностей выполнения депозитными деньгами функции средства расчетов в достаточных масштабах. Поэтому для выполнения функции средства обращения, которая не свойственна депозитным деньгам, их необходимо было трансформировать в более низкую форму кредитных денег — банкноты. Банкноты, в свою очередь, обеспечивались банковскими резервами металлических денег. Точно так же банковскими резервами металлических денег могли обеспечиваться и вклады. Эта пирамида олицетворяла собой способ взаимодействия нескольких форм денег, принадлежащих к разным уровням их развития. Таким путем обеспечивались устойчивость и дееспособность всей денежной системы, пока депозитные деньги не достигли достаточного уровня развития.

В настоящее время вкладчик может не приходить в банк, чтобы изъять деньги с вклада для совершения платежей, — он совершает эти платежи непосредственно со своего вклада путем перевода со-

ответствуюших сумм на основании своего приказа, например, в форме чека или кредитной карточки, или дистанционных операций через Интернет. Технический прогресс и прогресс рынка сделали возможным развитие депозитных денег из простой записи о внесении вклада в высшую форму кредитных денег, полноценно выполняющих все функции денег, соответствующие требованиям капитализма.

Изъятие вкладов, вызванное опасениями в отношении надежности банка, постепенно устраняется благодаря развитию системы государственного регулирования банковской деятельности, созданию и эффективному действию в рамках этой системы института обязательных резервов, страхованию депозитов, применению других методов укрепления надежности банковской системы и укреплению на этой основе ее стабильности.

Сказанное не означает, что полностью устранена возможность произвольного изъятия вкладчиком своих денег. Однако в настоящее время в развитых странах это осуществляется уже на основе совсем других мотивов. Изъятие вкладов в развитых странах сейчас не диктуется потребностью получить деньги в форме, пригодной для каких-то расчетов, а может быть вызвано стремлением использовать другую, более выгодную форму накопления. (Здесь мы абстрагируемся от использования трансформации небольшой части вкладов в наличные деньги для совершения платежей в сфере розничной торговли и т.п.) Вкладчик может решить поместить свои деньги с вклада в банке в более прибыльные активы. Но это уже означает использование кредитных денег в качестве источника дохода и подразумевает необходимость рассмотрения этого вопроса в контексте интеграции кредитного и фондового рынков.

Риски в банковской деятельности могут быть причиной обесценения вкладов, но они в основном связаны с более общими экономическими процессами и являются составной частью хозяйственной деятельности. Вопросы страхования этих рисков лишь в небольшой степени могут относиться к проблемам сущности и форм развития современных денег. В основном это проблемы общей экономической устойчивости и финансового менеджмента.

Таким образом, по мере развития капитализма и его банковской системы происходит развитие кредитных денег и расширение сферы их действия.

  • [1] См.: Брегель Э. Я. Указ. соч. С. 71—77.
  • [2] См.: Лексис В. Указ. соч. С. 41.
  • [3] См.: там же. С. 43.
 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>