КОМПЛЕКС МОДЕЛЕЙ УПРАВЛЕНИЯ СВОБОДНЫМ ЗАПАСОМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ КОРПОРАЦИИ

АНАЛОГИЯ МОДЕЛЕЙ РАСЧЕТА ОПТИМАЛЬНОГО РАЗМЕРА ЗАКАЗА И МОДЕЛЕЙ УПРАВЛЕНИЯ ЗАПАСАМИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Несмотря на различия в расчете оптимальных величин запаса денежных средств и запасов материальных ресурсов, модели обладают некоторым сходством, что позволяет составить табл. 4.1. Например, формула Баумоля соответствует формуле Уилсона, используемой при определении оптимального размера заказа в цепях поставок. При этом можно провести аналогию между обозначениями величин в этих формулах. Аналогия символов в формулах расчета оптимальных величин запасов материальных и финансовых ресурсов приведена в табл. 4.2.

На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

  • 1. Логистические модели могут не только применяться к управлению запасами материальных ресурсов, но и рационально использоваться в процессе расчета запаса денежных средств компании.
  • 2. В настоящее время наблюдается тенденция совершенствования логистических моделей управления остатком денежных средств путем включения в расчет затрат, связанных с привлечением заемных средств.
  • 3. Несмотря на появление новых моделей управления финансовыми и материальными ресурсами, до сих пор не получили широкого представления в отечественной и зарубежной литературе модели, разработанные по аналогии современным моделям для определения оптимального размера заказа в цепях поставок.
  • 4. Развитие моделей управления финансовыми потоками на основе логистической методологии, в том числе путем построения аналогий с моделями определения оптимального размера заказа, позволит усовершенствовать процесс планирования денежных потоков и повысить эффективность работы корпорации.

Рассмотрим в аналитическом виде модели денежного запаса с учетом различных условий финансового планирования, разработанных по аналогии с моделями расчета размера заказа в цепях поставок с учетом ограничения на размер дефицита, интенсивности денежных потоков и т.д.

Формулы расчета оптимальной величины запаса денежных средств и различные модели оптимального размера заказа

Формула расчета оптимальной величины запаса денежных средств

Модели оптимального размера заказа в цепях поставок

Баумоля:

2 ЬР

г

^ОПТ *1 ТЕ *

Д

где Ь — издержки, связанные с совершением сделки по продаже ценных бумаг, руб. за сделку; Р — суммарный объем совершаемых сделок, руб. за период Т ?д — доходность финансовых вложений в ценные бумаги, %

Накопления задолженности:

  • 1 I
  • 2

^опт

где р — ставка процента за предоставленный поставщиком кредит, %

' 2 РЬ Л

2

(

Р

[ТЕ*)

КЕЛ+Р)

Кредитной линии:

С___=

Уилсона (расчет экономичной партии заказа):

где А — потребность в заказываемом продукте в течение одного года; С0 — затраты на выполнение одного заказа, руб.; С — затраты

на хранение заказа, руб.

Оптимального размера заказа при

допустимости дефицита:

  • 1 \_
  • 2
  • =

Г 2 /?С, ]

2

( Г

1 Щ )

кС12;

и <7о =

(2ЯСЛ

2

гс,+сЛ

{ ТС )

V ^2 ,

м =

опт

?4 + Е

кр

( 2РЬЛ

2

(Еа + Е

и і

&

где М — размер пополнения запаса денежных средств, руб.; Екр — ставка процента годовых за кредит, %

где 50 — оптимальный уровень запасов к началу некоторого интервала; — оптимальный размер заказа; Я — потребность в заказываемом продукте за период Т; С — стоимость заказа, руб.; С] — стоимость хранения единицы продукции в единицу времени, руб.; С2 — штраф за нехватку единицы продукции, руб.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >