Анализ и оценка деловой активности

Составной частью анализа финансового положения предприятия является оценка деловой активности, которая определяет результаты и эффективность текущей основной деятельности.

Оценку деловой активности предприятия целесообразнее всего определять сравнением деятельности предприятия за несколько временных периодов (по кварталам, полугодиям, годам) или сравнением данного предприятия с родственными по видам деятельности, по сферам приложения капитала.

Оценку деловой активности рекомендуется осуществлять по качественным и количественным показателям деятельности. Качественными показателями могут выступать:

  • • объемы продукции, поставляемой на экспорт;
  • • масшитабы рынков реализации продукции;
  • • число и имидж клиентов, пользующихся услугами и продукцией предприятия;
  • • репутация предприятия в регионе и др.

Количественная оценка деловой активности предприятия определяется следующей системой показателей:

  • • степенью изменений основных технико-экономических показателей за определенный временной период, в частности:
  • • темпами изменения объема реализации продукции;
  • • темпами изменения валовой, балансовой и чистой прибыли;
  • • темпами изменения авансированного капитала;
  • • темпами изменения чистых активов;
  • • темпами изменения численности работающих, в том числе численности промышленно-производственного персонала;
  • • темпами изменения производительности труда, фондоотдачи и фондовооруженности труда;
  • • темпами изменения материалоемкости и зарплатоемкости продукции (работ, услуг).

В процессе анализа рекомендуется исследовать динамику ряда показателей. Например, темпов изменения прибыли, объемов реализации и авансированного капитала. И если достигается соотношение, при котором темп изменения прибыли (валовой, балансовой, чистой) Тп выше темпа изменения объема реализации продукции Трп, а последний — выше темпа изменения авансированного капитала,

и все показатели имеют тенденцию к росту, более 100%,

“• Т„ > ТрП > Т»К > 100%,

Такое соотношение следует считать оптимальным. На Западе его считают «золотым правилом экономики предприятия».

Эта зависимость позволяет утверждать, что прибыль возрастает опережающими темпами по сравнению с объемом реализации продукции, а это свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения, о стабильности рынка сбыта, а рост объема производства достигается меньшими темпами увеличения потенциала предприятия (ресурсы используются более эффективно).

В случае проведения технического перевооружения и реконструкции производства, обновления основных средств соотношение между темпами роста объема реализации продукции и темпами роста авансированного капитала может нарушаться, но такое нарушение имеет временный характер.

Оценку деловой активности рекомендуется также определять путем расчета отношения между темпами изменения производительности труда ПТ, фондоотдачи Ф и фондовооруженности труда Ф .

Производительность труда непосредственно связана с уровнем использования основных фондов через фондоотдачу и фондовооруженность труда:

пт = Ф х Ф, = (РП / Сосф) X (Сосф / Чр) = РП / чр>

где РП — объем реализованной продукции (данные можно найти в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», стр. 010); Сосф среднегодовая стоимость основных производственных фондов; Чр — численность работающих.

Чтобы выработка продукции на 1 руб. стоимости основных фондов возрастала, необходим опережающий рост производительности труда по сравнению с фондовооруженностью труда:

Ф = ПТ / Ф .

Если производительность труда не растет быстрее фондовооруженности, то фондоотдача падает, несмотря на внедрение новой техники и повышение эффективности труда.

Одним из направлений анализа по оценке деловой активности является расчет формы развития производства, т.е. определение того, по какому пути развития идет предприятие — интенсивному или экстенсивному. Для определения того, по какому пути развивается предприятие, необходимо сопоставлять темпы роста результатов производства (объемов реализации продукции, объемов товарооборота, объемов прибыли) с темпами роста всех затрат живого и овеществленного труда (заработной платы, основных фондов и оборотных средств).

Интенсивный путь развития характеризуется превышением темпов роста результатов производства над темпами роста вовлекаемых ресурсов. Критерий интенсификации можно представить как:

б.п’

РПотп/ РПб „ > (ОФ + ОБС + ЗП)отп / (ОФ + ОБС + ЗП)

ИЛИ /р„ > 1оф+ /обе + 4,- /рп > /«.

где РПотп и РПбп — объемы реализованной продукции соответственно за отчетный и базисный периоды; ОФ, ОБС, ЗПтп(бп) соответственно среднегодовая стоимость основных фондов, оборотных средств и заработной платы за отчетный и базисный периоды; / — темп роста реализованной

продукции; I — темпы роста совокупных затрат ресурсов; /0ф — среднегодовая стоимость основных производственных фондов; /обс — среднегодовая стоимость оборотных средств; / фонд заработной платы промышленно-производствен

ного персонала.

Отличительной же особенностью экстенсивного пути развития являются более медленные или одинаковые темпы роста результатов производства по сравнению с темпами роста совокупных затрат ресурсов, в результате чего соотношение этих индексов будет меньше единицы.

Рекомендуется также выполнять расчеты параметров интенсивного и экстенсивного пути развития по каждому элементу производственного процесса в отдельности. При этом интенсивное развитие характеризуется:

  • • опережающими темпами роста объема реализации продукции по сравнению с темпами роста основных фондов, т.е. I > /0ф — достигается рост фондоотдачи;
  • • опережающими темпами роста объема реализации продукции

по сравнению с темпами роста суммы потребленных оборотных средств, т.е. / > /обс — достигается снижение материалоемко

сти продукции;

• опережающими темпами роста объема реализации продукции

по сравнению с темпами роста заработной платы работающих, т.е. / > /зп — достигается снижение зарплатоемкости продук

ции.

Экстенсивная форма характеризуется более медленными или одинаковыми темпами роста результатов производства по сравнению с темпами роста отдельных элементов затрат, т.е.

рп

^ ОС’ ^рп ^ А)бс

; < /

рп

зп

Оценку деловой активности рекомендуется рассчитывать с помощью показателей, характеризующих уровень эффективности использования материальных и финансовых ресурсов предприятия. Такими показателями являются:

скорость оборота оборотных средств, или коэффициент оборачи-ваемости Ко6 / Ко6 = РП / Со6ор,

где РП — выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС) за анализируемый период по стр. 010 ф. 2; Собор — средняя стоимость остатка оборотных средств за тот же период, (стр. 290 на начало года + стр. 290 на конец года) х 0,5; средняя длительность одного оборота или время оборота в днях Тоб:

Т„6 = Т / Коб- ИЛИ Тоб = С„6ф Х Т / РП-

где Т — число дней в анализируемом периоде. При расчетах оборачиваемости принимается, что в году — 360 дней, в полугодии — 180 дней; в квартале — 90 дней и в месяце — 30 дней;

• коэффициент загрузки средств в обороте Кз показывает, какая доля оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции:

К^С^/РП.илиК^/К,*.

Расчеты показателей оборачиваемости оборотных средств можно вести как по объему реализованной продукции, так и по коммерческой себестоимости.

Пример.

Данные по стр. 010 = 288 801 тыс. руб. за отчетный период; по стр. 210 = = 0,5 х (стр. 290 на н.г. + стр. 290 на к.г.) = 0,5 (28 566 + 40 614) = = 34 590 тыс. руб.

Коб = 288 801 / 34 590 = 8,35 раза;

Тоб = 360 / 8,35 = 43,1 дня, или Тоб = (34 590 х 360) / 288 801 = 43,1 дня.

К3 = 34 590 / 288 801 =0,12 руб., или К3 = 1 / Коб = 1 / 8,35 = 0,12 руб.;

• относительное высвобождение (увеличение) оборотных средств (Эо6) из-за изменения продолжительности оборота:

Эоб = РП Х АПЯ„>

где: ДП1[н — число дней уменьшения (увеличения) продолжительности оборота за анализируемый период.

Обобщающим показателем использования живого труда является коэффициент опережения (Коп), который определяется по формуле:

К = / / /

где /пт — индекс роста производительности труда за анализируемый период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; / — индекс роста заработной платы за тот же период.

Коэффициент показывает, насколько темп роста производительности труда опережает темп роста средней заработной платы, или насколько увеличивается производительность труда при росте на 1 % заработной платы. Желательно сформировать тенденцию роста коэффициента опережения.

Обобщающими показателями оценки деловой активности предприятия являются следующие:

• оборачиваемость собственного капитала К •

К.С11 I

К

кап

= рп / кс,

где К — средняя величина собственного капитала (стр. 490); обо-

С

рачиваемость основного капитала Кос кап:

К

ос.кап

= РП / И„„,

где Иакт — итог баланса-нетто — см. данные по стр. 300 ф. 1.

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в перспективе, направляя определенные средства на свое развитие, если будут сохранены существующие соотношения в источниках финансирования:

Куст = (ЧП-Д)/Кс,

где ЧП — чистая прибыль предприятия, данные по стр. 190 ф. 2; Д — сумма дивидендов, выплаченных акционерам.

Рост показателей в динамике рассматривается как положительная тенденция оценки деловой активности предприятия.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >